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证券代码：300271 证券简称：华宇软件 公告编号：2018-079
北京华宇软件股份有限公司
2018年度创业板非公开发行股票方案
论证分析报告
北京华宇软件股份有限公司（以下简称“华宇软件”、“公司”）为深圳证券交易所创业板上市公司。为满足业务发展的需求，进一步增强资本实力和盈利能力，公司根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《北京华宇软件股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）颁布的《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（以下简称“《暂行办法》”）等有关法律、法规和规范性文件的规定，拟非公开发行股票募集资金总额不超过105,500.00万元（含105,500.00万元），在扣除发行费用后将用于“华宇新一代法律AI平台建设项目”、“华宇安全可靠软件适配研发及集成测试中心建设项目”、“基于数据驱动的智慧市场监管平台建设项目”和“补充流动资金项目”。
一、本次非公开发行股票的背景和目的
（一）本次非公开发行股票的背景
1、产业政策红利频出，发展符合国家战略方向
随着我国信息化及软件服务市场需求快速增长，国家进一步加大扶持力度，为信息化产业营造良好环境并推动产业市场空间不断扩大。近期，国家出台的与本次非公开发行募集资金投资项目相关的主要政策包括：
（1）人工智能发展
随着人工智能的快速发展，国家相继出台一系列政策支持我国人工智能的发展，推动我国人工智能步入新阶段。
2017年7月20日，国务院印发了《新一代人工智能发展规划》。规划中提到
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分三步走：第一步，到2020年人工智能总体技术和应用与世界先进水平同步，人
工智能产业成为新的重要经济增长点，人工智能技术应用成为改善民生的新途径，有力支撑进入创新型国家行列和实现全面建成小康社会的奋斗目标；第二步，到2025 年人工智能基础理论实现重大突破，部分技术与应用达到世界领先水平，人工智能成为带动我国产业升级和经济转型的主要动力，智能社会建设取得积极进展；第三步，到2030年人工智能理论、技术与应用总体达到世界领先水平，成为世界主要人工智能创新中心，智能经济、智能社会取得明显成效，为跻身创新型国家前列和经济强国奠定重要基础。
2017年12月，工业和信息化部印发了《促进新一代人工智能产业发展三年行
动计划（2018-2020）年》，它作为对2017年7月发布的《新一代人工智能发展规
划》的补充，详细规划了人工智能在未来三年的重点发展方向和目标，每个方向的目标都做了非常细致的量化，足以看出国家对人工智能产业化的重视。
2018年3月5日，李克强总理在《2018年国务院政府工作报告》指出，加强
新一代人工智能研发应用；在医疗、养老、教育、文化、体育、司法等多领域推进“互联网+”；发展智能产业，拓展智能生活。
（2）市场监管改革
根据2018年《中共中央关于深化党和国家机构改革的决定》、《第十三届全
国人民代表大会第一次会议关于国务院机构改革方案的决定》，组建国家市场监督管理总局，作为国务院直属机构；组建国家药品监督管理局，由国家市场监督管理总局管理，不再保留国家食品药品监督管理总局。2018年4月10日，国家市场监督管理总局正式挂牌。新组建的市场监管总局将整合涉及原国家工商总局职责、原国家质监总局职责、原国家食药监总局职责、国家发改委价格监督检查与反垄断执法职责、商务部经营者集中反垄断执法以及国务院反垄断委员会办公室职责。省级市场监管机构改革方案要在2018年9月底前报党中央审批，在2018年年底前机构调整基本到位。所有地方市场监管机构改革任务在2019年3月底前基本完成。新的市场监管机构改革之后，围绕着新的市场监管机构的职责，基于其市场监管业务的特点以及加强市场监管效能的需要，迫切需要构建一体化、智能化的市场 BEIJINGTHUNISOFTCORPORATIONLIMITED
监管信息化应用平台。
（3）安全可靠领域
近年来，全球频现重大安全事件，“斯诺登”事件、“RSA后门”事件、新
型“蠕虫式”勒索软件WannaCry等更是引起各界对信息安全的广泛关注。加之西
方国家对中国进行CPU、GPU、高速I/O、ADC、DAC、DSP、光刻机等技术封锁。
在如此严峻的形势下，国家先后出台相关的政策，把自主、创新提升到国家安全层面。习近平总书记在中共中央政治局第三十六次集体学习会中再次强调，抓紧突破网络发展的前沿技术和具有国际竞争力的关键核心技术，加快推进国产安全可靠替代计划，构建安全可控的信息技术体系。
为了更好的推进安全可靠产业发展，国家成立推进安全可靠工作发展的领导小组，并组织一部分厂商基于党政办公业务进行安全可靠的技术攻关，力争以党政办公业务为基础实现安全可靠应用的推广。
2、持续创新推动业务快速发展，拥有领先技术优势与充足人才储备
公司是国内法律科技市场的主要领导企业，并在教育信息化、市场监管、安全可靠等重要的软件服务市场占据了领先优势，也是领域内诸多重要技术应用的积极推动者。在法律科技领域，公司业务完整覆盖法院、检察院、司法行政、政法委、纪检监察等法律机关，并且已经扩展至面向律师、公司法务等法律人的商业法律服务领域。公司全方位覆盖法律机关和商业法律服务领域的一体化法律服务平台初步建成，实现线上政法业务协同、监督司法规范、数据共享利用，实现以法院审判为核心的多维业务数据交互和流程整合。通过将法律人工智能感知能力和认知能力嵌入流程并重塑流程，大幅提高法律业务智慧决策辅助能力和自动化处理水平。以法律科技为核心驱动力，持续扩展和赋能合作伙伴，共同为“平台”各参与者创新和提供专业、智能和场景化服务。“场景连接”与“法律科技附能创新”相互驱动和促进，公司逐步布局构建未来法律服务生态。
公司通过多年经验的积累与沉淀，具备行业领先的技术优势与充足的专业人才储备。一方面，经过多年来在软件行业的技术探索，公司具备明显的技术优势，在专利权、软件着作权等方面取得多项资质证书。作为较早进入行业的企业，公司已 BEIJINGTHUNISOFTCORPORATIONLIMITED
经建立了完备的软件开发与测试体系，具有较强的研发创新能力；另一方面，公司高度重视技术人才和经营管理人才的培养与储备，形成了经验丰富、稳定、结构合理的高素质人才团队。公司还针对人才团队进行多轮次有针对性的培训，确保公司人才队伍不断壮大、结构不断优化、人才素质不断提升。
3、公司的快速发展及现有的营运资金压力需要进一步补充流动资金
自上市以来，公司主营业务发展迅速，在稳固主营业务内生增长的同时积极进行新产品的研发和新业务模式的探索与创新，为公司的可持续性发展提供保障。
2017年公司资产总额51.31亿元，较2015年初资产总额增长186.84%；2015年至
2017年，公司营业收入年复合增长率达37.34%。
随着公司进入快速成长期，公司主营业务将保持持续、稳定增长，公司的资产、业务、机构和人员规模等将进一步扩张，对于营运资金的需求也将相应增加。公司所处的软件和信息技术服务行业为技术密集型、人才密集型行业，需要较多的流动资金以进行技术开发、吸引高端人才。在此背景下，公司需进一步补充流动资金以满足日常营运需求，进一步优化资本结构，降低财务风险，提升融资能力。
（二）本次非公开发行股票的目的
1、完善产业核心环节业务布局，加快推进法律科技、安全可靠和市场监管领域的技术创新和应用创新，保障构建未来法律服务生态等长期战略落地
近年来国家陆续发布相关政策以推动法律科技、市场监管、安全可靠等领域进入高速发展与升级换代时期，公司所在的软件服务市场将迎来加速增长。利用本次非公开发行，公司将增强资金实力，抓住软件服务产业的发展契机，加快细分区域与细分市场的研发与拓展，充分利用先进、成熟的技术为客户提供全方位、一站式的软件服务。
同时，公司将加大研发创新、市场开拓与行业整合力度，完善在软件服务产业核心环节的业务布局，巩固与保持市场领先地位，保障公司长期战略落地。作为法律科技的核心，未来法律服务生态的“大脑”，法律服务效率提升的“能量之源”，华宇新一代法律人工智能平台，是公司在法律科技市场的核心能力建设；华宇安全可靠软件适配研发及集成测试中心，是公司在安全可靠市场核心能力建设的重要策 BEIJINGTHUNISOFTCORPORATIONLIMITED
略和保障；智慧市场监管平台是公司在大市场监管市场的重要布局。
2、加大产品研发投入，全面升级基于人工智能技术的智慧信息化服务
伴随中国建设和改革的历史进程，软件服务业的发展持续加快。越来越多的客户，在承担重要社会服务职责、激烈市场竞争压力的背景下，越来越有动力和能力在业务应用和数据应用方面投入更大的力量，在需求侧提出了更高的要求。同时，以人工智能、大数据、云计算、移动互联等为代表的技术发展，也在产品技术应用和业务价值提升等方面不断创新、加快了产业供给侧的发展。
公司坚持自主创新研发理念，通过本次非公开发行将持续加大公司在产品研发方面的资金和人力投入，尤其是强化公司在云计算、大数据、人工智能等核心技术方面的投入，全面升级公司基于人工智能技术的智慧信息化服务。这将全面提升公司产品研发效率、应用软件创新能力和智慧信息化服务水平，有效支撑客户持续的管理创新和业务效率提升，助力客户共建智慧美好社会。
3、增强公司资金实力，保障公司业务快速发展，满足公司营运资金需求
为了落实长期战略目标和持续提升市场竞争力，公司在产业核心环节需要继续加强投入。随着未来收入规模不断扩张，公司营运所需流动资金缺口日渐扩大。本次非公开发行完成后，可以补充公司业务发展的流动资金需求，公司资本结构将得以进一步优化，有利于增强公司抵御风险的能力。
二、本次发行证券及其品种选择的必要性
（一）本次发行证券选择的品种
本次发行证券选择的品种系向特定对象非公开发行股票，发行股票的种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
（二）本次发行证券品种选择的必要性
1、满足公司经营发展战略的需要
近年来，国家陆续发布相关政策，推动法律科技、市场监管领域进入到高速发展与升级换代阶段，公司在法律科技、市场监管领域所从事的软件服务业务将
