特别提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较
大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风
险因素，审慎作出投资决定。
浙江迪安诊断技术股份有限公司
Zhejiang D.A. Diagnostics Co., Ltd
（住所：杭州市西湖区城北商贸园 33 幢）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（注册地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层）
迪安诊断首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书
浙江迪安诊断技术股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00 元
发行股数： 1,280 万股，占发行后发行人总股本的比例为 25.05%
发行价格： 23.50 元/股
发行日期： 2011 年 7 月 11 日
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 5,110 万股
保荐人（主承销商）： 平安证券有限责任公司
招股说明书签署日期： 2011 年 7 月 8 日
本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺；
公司控股股东、实际控制人陈海斌先生、杭州诚慧投资管理有限公司、胡涌
先生承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人/公司不转让或者委托
他人管理本人/公司直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股
份，也不由发行人回购本人/公司直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前
已发行的股份。
公司股东上海复星平耀投资管理有限公司、天津软银欣创股权投资基金合伙
企业（有限合伙）、徐敏女士、赖翠英女士承诺：自发行人股票上市之日起十二
个月内，本公司/合伙企业/人不转让或者委托他人管理本公司/合伙企业/人直接
或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公
司/合伙企业/人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份。
除上述股份锁定外，担任公司董事、监事及高级管理人员的股东陈海斌先生、
胡涌先生、徐敏女士还承诺：本人在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报
离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让直接或间接持有的发行人股份；本
人在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申
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迪安诊断首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书
报离职之日起十二个月内不转让直接或间接持有的发行人股份。在担任公司董
事、监事和高级管理人员期间，本人每年转让的股份不超过本人直接或间接持有
的发行人股份总数的 25%。
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迪安诊断首次公开发行股票并在创业板上市申请文件 招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、股东关于持股锁定的承诺
公司控股股东、实际控制人陈海斌先生、杭州诚慧投资管理有限公司、胡涌
先生承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人/公司不转让或者委托
他人管理本人/公司直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股
份，也不由发行人回购本人/公司直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前
已发行的股份。
公司股东上海复星平耀投资管理有限公司、天津软银欣创股权投资基金合伙
企业（有限合伙）、徐敏女士、赖翠英女士承诺：自发行人股票上市之日起十二
个月内，本公司/合伙企业/人不转让或者委托他人管理本公司/合伙企业/人直接
或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本公
司/合伙企业/人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份。
除上述股份锁定外，担任公司董事、监事及高级管理人员的股东陈海斌先生、
胡涌先生、徐敏女士还承诺：本人在首次公开发行股票上市之日起六个月内申报
离职的，自申报离职之日起十八个月内不转让直接或间接持有的发行人股份；本
人在首次公开发行股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的，自申
报离职之日起十二个月内不转让直接或间接持有的发行人股份。在担任公司董
事、监事和高级管理人员期间，本人每年转让的股份不超过本人直接或间接持有
的发行人股份总数的 25%。
二、发行前滚存利润的分配
根据公司2010年第六次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票前形成的
滚存利润由本次发行后的新老股东按照发行后的股份比例共享。
三、本公司请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别提
醒投资者关注以下风险：
（一）质量控制风险
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独立医学实验室的运作模式是以独立于医疗卫生机构和患者双方的第三方
身份进行诊断活动，高质量的诊断服务是获取业务的重要因素。独立医学实验室
在经营过程中，必须制定规范的诊断服务质量控制标准和全面的质量管理体系，
并严格执行。独立医学实验室一旦出现诊断服务质量问题，其公信力将受到较大
损害，会影响医疗卫生机构选择医学诊断服务外包的比例，进而影响独立医学实
验室的业务开展和营业收入。质量控制风险是独立医学实验室所面临的最大风
险，也是公司投入大量资源建立全面质量管理体系，并积极参与 ISO15189 认证
认可，以确保诊断质量的主要原因。
（二）分析前控制风险
影响独立医学实验室分析前质量控制风险的因素众多，主要包括：（1）患者
的准备，包括患者状态、饮食要求、用药情况、采样体位、时间及样本类型等，
是保证送检样本质量的内在条件及前提要求；（2）客户端的质量控制能力，包括
客户医护人员的专业素质、质量控制意识与采样程序的过程控制等；（3）样本传
递过程的质量控制，包括样本信息的准确性、样本保存温度控制、保存时间要求、
样本传输安全性，以及其他运输过程中的不可抗力因素（如自然灾害、交通事故
等）。由此，分析前阶段样本的质量控制是检验全过程中最容易出现问题及最难
控制的环节，其直接关系到检验结果能否真实客观地反映患者病情，如果客户或
公司不能较好地控制和管理分析前阶段样本的质量，将对公司的正常经营造成不
利影响。
（三）对上海罗氏的依赖风险
1、对上海罗氏产品的依赖风险
罗氏诊断为世界最大的诊断产品生产厂商，在生化、发光免疫、PCR 等诊断
领域拥有最先进的技术，在全球范围内占据较大的市场份额。公司是上海罗氏在
浙江地区多年的代理商，公司下属各实验室在仪器和试剂方面较多地选用上海罗
氏的产品。2008 年、2009 年和 2010 年，公司从上海罗氏采购的诊断产品金额分
别为 7,104.22 万元、10,523.71 万元和 12,472.65 万元，占采购总金额的比例
分别为 65.60%、71.23%和 60.81%，上海罗氏是公司第一大供应商。
2008 年度、2009 年度和 2010 年度，公司代理上海罗氏产品的收入分别为
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7,688.42 万元、10,348.84 万元和 13,377.89 万元，占公司营业收入的比重分别
为 43.12%、39.31%和 38.97%；公司代理上海罗氏产品的毛利分别为 1,529.08
万元、2,416.52 万元和 3,006.59 万元，占公司销售毛利的比重分别为 29.07%、
25.96%和 24.45%。
2008 年度、2009 年度和 2010 年度，公司在医学诊断服务外包业务中使用上
海罗氏产品所产生的收入分别为 2,252.22 万元、3,433.83 万元和 4,515.78 万
元，占公司营业收入的比重分别为 12.63%、13.04%和 13.16%；公司在医学诊断
服务外包业务中使用上海罗氏产品所产生的毛利分别为 508.68 万元、1,206.18
万元和 1,458.81 万元，占公司销售毛利的比重分别为 9.67%、12.96%和 11.86%。
未来几年，若上游诊断产品生产行业竞争格局或技术水平未发生根本性变
化，公司原材料的采购仍将对上海罗氏产品存在一定的依赖。
2、联动销售模式对上海罗氏的依赖
在经销上海罗氏的检验仪器和诊断试剂时，公司为了更好地满足客户需求，
多采用联动销售模式，免费将上海罗氏的检验仪器出租给医疗卫生机构使用，上
海罗氏对检验仪器拥有唯一和完全的所有权。如果上海罗氏对联动销售模式发生
调整，可能对公司的稳定经营产生一定的影响，因此，公司联动销售模式未来仍
将对上海罗氏存在一定的依赖。
3、对上海罗氏经销商关系的依赖
公司代理经销上海罗氏的检验仪器和诊断试剂，其中生化产品的经销范围为
浙江省，免疫产品的经销范围为浙江省部分医院。虽然公司作为上海罗氏在浙江
地区最大的代理商之一，与上海罗氏保持多年的良好合作关系，但经销期届满后，
公司能否继续获得上海罗氏的代理经销权存在一定的不确定性，因此，公司对上
海罗氏授予的经销代理权存在一定的依赖。
4、对罗氏诊断品牌的依赖
公司在医学诊断服务外包业务开展中，较多地选用上海罗氏的检验仪器和诊
断试剂，且有时利用上海罗氏产品的市场影响力进行业务开拓，通过对罗氏诊断
品牌的宣传，有利于提升市场对公司技术能力的认知度，因此，公司对罗氏诊
