上海钢联电子商务股份有限公司 招股说明书
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风
险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，
投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风
险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。
上海钢联电子商务股份有限公司
[上海张江高科技园区郭守敬路 498 号
浦东软件园 14 幢 22301-1034 座]
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
（北京市西城区太平桥大街 19 号）
上海钢联电子商务股份有限公司 招股说明书
本次发行概况
发行股票类型 境内上市人民币普通股（A 股）
发行股数 10,000,000 股
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 23.00 元
发行日期 2011 年 5 月 30 日
拟上市地 深圳证券交易所（创业板）
发行后总股本 40,000,000 股
本公司控股股东上海兴业投资发展有限公司，及持有本公司
1%及以上股份并在公司任职的自然人股东朱军红、贾良群、刘跃
武、虞瑞泰、毛杰、缪婧晶和朱宇彤承诺：自股份公司股票在证
券交易所上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其
直接和间接持有的股份公司股份，也不由股份公司收购该部分股
份。
公司其他自然人股东承诺，自股份公司股票在证券交易所上
市交易之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间
接持有的股份公司股份，也不由股份公司收购该部分股份。
公司自然人股东中，朱军红、贾良群、刘跃武、虞瑞泰、缪
婧晶、毛杰、夏晓坤、王世闻、陈卫斌作为股份公司董事、监事
本次发行前股东所持 或高级管理人员承诺：自上述股份锁定期满后，在其任职期间每
股份的流通限制以及 年转让的股份数量不超过其所持公司股份总数的百分之二十五，
自愿锁定的承诺 离职后半年内不转让其所持的公司股份。
与持有本公司 1%及以上股份并在公司任职的自然人存在亲
属关系的自然人股东郝萌萌（朱军红弟媳）、虞康（虞瑞泰儿子）、
徐玉玲（毛杰配偶）分别承诺：自股份公司股票在证券交易所上
市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理其直接或间接
持有的股份公司股份，也不由股份公司收购该部分股份。
与公司董事、监事和高级管理人员存在亲属关系的自然人股
东郝萌萌（朱军红弟媳）、虞康（虞瑞泰儿子）、徐玉玲（毛杰配
偶）、李凌云（夏晓坤配偶）分别承诺：自上述股份锁定期满后，
分别在朱军红、虞瑞泰、毛杰、夏晓坤任职期间每年转让的股份
数量不超过其所持公司股份总数的百分之二十五，分别在朱军红、
虞瑞泰、毛杰、夏晓坤离职后半年内不转让其所持的公司股份。
保荐人（主承销商） 宏源证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2011 年 5 月 13 日
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对本发行人股票的价值或投资者收益做出实质性判断或保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
一、本次发行前的公司股东关于其所持股份锁定期的承诺
本公司控股股东上海兴业投资发展有限公司，及持有本公司 1%及以上股份
并在公司任职的自然人股东朱军红、贾良群、刘跃武、虞瑞泰、毛杰、缪婧晶和
朱宇彤承诺：自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起 36 个月内，不转让
或者委托他人管理其直接和间接持有的股份公司股份，也不由股份公司收购该部
分股份。
公司其他自然人股东承诺，自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起
12 个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的股份公司股份，也
不由股份公司收购该部分股份。
公司自然人股东中，朱军红、贾良群、刘跃武、虞瑞泰、缪婧晶、毛杰、夏
晓坤、王世闻、陈卫斌作为股份公司董事、监事或高级管理人员承诺：自上述股
份锁定期满后，在其任职期间每年转让的股份数量不超过其所持公司股份总数的
百分之二十五，离职后半年内不转让其所持的公司股份。
与持有本公司 1%及以上股份并在公司任职的自然人存在亲属关系的自然人
股东郝萌萌（朱军红弟媳）、虞康（虞瑞泰儿子）、徐玉玲（毛杰配偶）分别承诺：
自股份公司股票在证券交易所上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托他人
管理其直接或间接持有的股份公司股份，也不由股份公司收购该部分股份。
与公司董事、监事和高级管理人员存在亲属关系的自然人股东郝萌萌（朱军
红弟媳）、虞康（虞瑞泰儿子）、徐玉玲（毛杰配偶）、李凌云（夏晓坤配偶）分
别承诺：自上述股份锁定期满后，分别在朱军红、虞瑞泰、毛杰、夏晓坤任职期
间每年转让的股份数量不超过其所持公司股份总数的百分之二十五，分别在朱军
红、虞瑞泰、毛杰、夏晓坤离职后半年内不转让其所持的公司股份。
二、滚存利润分配方案
根据公司 2011 年第一次临时股东大会审议通过的发行前滚存利润分配方
案：在本次发行完成后，为兼顾新老股东的利益，同意由公司新老股东共享本次
发行前滚存未分配利润。
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三、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的以下风险
（一）互联网行业风险
本公司是一家通过互联网平台从事第三方电子商务的公司，公司所提供的
商业信息服务、企业宣传推广服务（网页链接、旺铺等）、商情发布和搜索服
务等主要通过自主开发并运营的互联网平台得以实现。而互联网平台是众多的
网站、计算机通过电话线、光纤、电缆、无线通讯等技术手段形成的系统，一
旦因网络基础设施故障、网络中断或是网络恶意攻击等因素引起互联网平台发
生瘫痪或无法登录等现象，则有可能导致本公司的业务在短期内受到较大的冲
击，对公司的正常经营和市场形象造成很大的影响。
另一方面，随着技术的不断进步，互联网平台自身也在不断的发展。随着
无线移动网络进入 3G 时代，电信网、无线移动网和广电网之间将逐渐融合，
在这一过程中，技术、设备开发商和接入服务、内容服务提供商也可能面临重
新融合的局面。本公司作为内容服务提供商，在互联网平台的不断升级过程中
也面临着一定的技术升级风险。
（二）钢铁行业风险
本公司致力于向客户提供钢铁行业及与钢铁行业关系密切的能源、矿业和
有色金属等行业的市场基础信息和行业深度研究服务，并在此基础上向客户提
供企业宣传推广、商情发布和搜索、会务培训服务等。公司的客户主要为钢铁
及相关行业企业，如钢铁、焦炭、有色金属、房地产、汽车等行业生产企业和
贸易企业，这些企业受钢铁行业发展的影响较大。
目前，我国正处于工业化和城镇化过程中，钢铁行业在较长时期内仍将处
于发展和上升阶段。但在我国进入工业化和城镇化的后期，我国的钢铁产量和
消费量将进入下降周期，导致钢铁行业企业数量和钢铁交易量减少，这将在一
定程度上对本公司的市场容量和业务规模的增长产生不利影响。
（三）竞争风险
互联网具有明显的注意力经济特征，网站的知名度、点击率和类似行业网
站的竞争将在很大程度上影响到公司的客户数量和盈利能力。目前，公司在钢
材、特钢、炉料、煤焦、不锈钢等钢铁及相关行业领域已经取得了领先的市场
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地位，注册会员数量和网页访问量、会员网页链接数目均处于高速增长的阶段。
但若未来新的综合类网站或其他专业网站改变经营策略而试图进入钢铁及相
关行业，则有可能与本公司的业务形成直接竞争；另一方面，公司在现有行业
的基础上未来还将逐步扩大矿业、能源、有色金属等大宗商品领域的业务，也
将会与这些行业中现有的类似互联网经营企业形成竞争关系。因此，公司存在
一定的市场竞争风险。
此外，行业内存在着一定的不规范竞争现象，本公司主要为客户提供行业
信息服务、网页链接服务，服务内容主要通过互联网平台提供，易被复制。若
本公司为客户提供的信息服务被非法复制，甚至在网络上广泛传播，将会对公
司的正常经营和业务拓展产生一定的影响。
（四）商业模式创新风险
通过互联网向各类用户提供多种电子商务服务作为一个新兴和特殊的行
业，对该行业中
