本公司本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。
创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临
较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露
的风险因素，审慎作出投资决定。
湖南永清环保股份有限公司
（Hunan Yonker Environmental Protection Co.,Ltd.）
浏阳工业园
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
保荐人（主承销商）
深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层
湖南永清环保股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型 人民币普通股
发行股数 1,670 万股
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 40.00 元
预计发行日期 2011 年 2 月 25 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 6,678 万股
控股股东、实际控制人及其母亲直接或间接持有的股份，锁定期为
三十六个月；其他股东在 2009 年 1 月 1 日之后取得的股份，锁定期为
三十六个月；在 2009 年 1 月 1 日之前取得的股份，锁定期为十二个月。
发行人股东的股份锁定及转让承诺具体如下：
公司股东谢文华、张志帆、葛燕、徐幼平、刘佳、于沅和罗丽娟承诺：
自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接
和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
公司股东冯延林、申晓东分别承诺：2009 年 4 月从控股股东永清集
团受让的本公司 30 万股股份，自公司股票上市之日起三十六个月内，
本 次发 行前 股东 所持股 不转让或者委托他人管理，也不由发行人回购该部分股份；另外 30 万
份 的流 通限 制及 自愿锁 股股份，自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理，
定的承诺 也不由发行人回购该部分股份。
公司控股股东永清集团、股东欧阳玉元、实际控制人刘正军及其母亲
尹翠华以及其他股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转
让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人
回购该部分股份。
作为公司董事、监事和高级管理人员的刘正军、申晓东、冯延林、陈
爱军、刘佳、王莹、欧阳克和熊素勤还承诺：除前述锁定期外，在各自
任职期内每年转让的股份不超过各自所持有公司股份总数的 25%；在离
职后半年内，不转让各自所持有的公司股份。
保荐人（主承销商） 平安证券有限责任公司
招股说明书签署日期 2011 年 1 月 18 日
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招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺：本招股说明书不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中
财务会计报告真实、准确、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明
其对本发行人股票的价值或投资者收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、
专业会计师或其他专业顾问。
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招股说明书
重大事项提示
本公司提醒广大投资者注意以下重大事项：
一、股份限售安排和自愿锁定的承诺
本次发行前公司总股本为 5,008 万股，本次拟发行 1,670 万人民币普通股，
本次发行完成后，公司总股本为 6,678 万股，上述股份全部为流通股。
控股股东、实际控制人及其母亲直接或间接持有的股份，锁定期为三十六
个月；其他股东在 2009 年 1 月 1 日之后取得的股份，锁定期为三十六个月；在
2009 年 1 月 1 日之前取得的股份，锁定期为十二个月。发行人股东的股份锁定
及转让承诺具体如下：
公司股东谢文华、张志帆、葛燕、徐幼平、刘佳、于沅和罗丽娟承诺：自
公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持
有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
公司股东冯延林、申晓东分别承诺：2009 年 4 月从控股股东永清集团受让
的本公司 30 万股股份，自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托
他人管理，也不由发行人回购该部分股份；另外 30 万股股份，自公司股票上市
之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理，也不由发行人回购该部分股份。
公司控股股东永清集团、股东欧阳玉元、实际控制人刘正军及其母亲尹翠
华以及其他股东承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托
他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。
作为公司董事、监事和高级管理人员的刘正军、申晓东、冯延林、陈爱军、
刘佳、王莹、欧阳克和熊素勤还承诺：除前述锁定期外，在各自任职期内每年
转让的股份不超过各自所持有公司股份总数的 25%；在离职后半年内，不转让各
自所持有的公司股份。
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招股说明书
二、本次发行前滚存利润的分配
经公司 2010 年第四次临时股东大会审议通过，本次发行完成后，公司本次
发行前的滚存利润由公司发行后新老股东按持股比例共享。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”一节中的下列
风险：
投资者需特别关注以下公司风险，并认真阅读本招股说明书“风险因素”
一节的全部内容。
（一）国家具体环保政策出台的不确定性风险
公司是为高污染、高耗能工业企业提供烟气排放综合解决方案的环保工程
公司。
环保产业自身公益性较强，国家各种激励性和约束性政策对环保产业市场
需求具有重大影响。环保产业是我国重点发展的战略性新兴产业，长期来看，
国家将会持续加大对环保产业的支持力度，环保政策必将逐步严格和完善。但
是短期来看，由于环保政策的制定和推出牵涉的范围较广，涉及的利益主体众
多，对国民经济发展影响较为复杂，因此其出台的时间和力度具有一定的不确
定性。
环保市场需求的持续快速增长需要国家持续出台更加严格的环保标准和支
持政策。如在现阶段，火电脱硫领域需要排放限值规定更为严格的《火电厂大
气污染物排放标准》的正式发布；火电脱硝领域需要强制性脱硝设施安装和电
价补贴政策的发布；钢铁烧结脱硫领域需要《钢铁工业大气污染物排放标准》
的正式发布。余热发电领域需要《关于加快推行合同能源管理促进节能服务产
业发展的意见》相关配套政策的陆续发布。
2010 年 5 月，国务院办公厅转发了环境保护部等部门《关于推进大气污染
联防联控工作改善区域空气质量的指导意见》，该意见明确了强制性的脱硝设施
安装政策，规定新建、扩建、改建火电厂应根据排放标准和建设项目环境影响
报告书批复要求建设烟气脱硝设施，重点区域内的火电厂应在十二五期间全部
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招股说明书
安装脱硝设施，其他区域的火电厂应预留烟气脱硝设施空间。2010 年 6 月，财
政部、国家发改委发布了《合同能源管理财政奖励资金管理暂行办法》，明确了
财政对合同能源管理项目按年节能量和规定标准给予奖励的政策，奖励资金由
中央财政和省级财政共同负担，其中中央财政奖励标准为 240 元/吨标准煤，省
级财政奖励标准不低于 60 元/吨标准煤。
环保政策的发布和实施的时间在短期内具有一定的不确定性，这种不确定
性将会影响环保市场的需求，从而影响到公司的业务布局和发展规划，进而对
公司短期的经营产生一定影响。
（二）客户集中的风险
在环保工程服务领域，公司业务定位于高污染、高耗能工业企业烟气排放
综合解决方案的提供，目前业务开展的主要模式为工程总承包。公司目前的业
务具有以下几个特点：1、客户相对集中，主要客户为火电、钢铁、有色、造纸
等行业的大中型企业；2、单笔合同的标的额一般较大，通常在几千万元甚至过
亿元；3、公司成立以来重点加强湖南区域市场的开发和客户关系的维系，凭借
优异的工程质量，赢得了一些客户的长期信任。由于上述因素的影响，公司在
报告期内客户比较集中。
按照服务客户的区域，公司销售收入分布如下：
