万达信息股份有限公司 招股说明书（申报稿）
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业
板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的
市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
素，审慎作出投资决定。
万达信息股份有限公司
Wonders Information Co., Limited
（住所：上海市桂平路 481 号 20 号楼 5 层）
首次公开发行股票并在创业板上市
招股说明书
（申报稿）
重要声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书
（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应
当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
保荐人（主承销商） 民生证券有限责任公司
（北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层）
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本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（ A 股） 每股面值： 1.00 元
发行股数： 3,000 万股 每股发行价格：
预计发行日期： 年 月 日 拟上市地： 深圳证券交易所
预计发行后总股本： 12,000 万股
本次发行前股东所持股
份的流通限制以及自愿
锁定的承诺：
控股股东万豪投资承诺：自发行人首次向社会公开发行 A 股股
票并上市之日起三十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本
公司在本次发行前所持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部
分股份。
实际控制人史一兵先生承诺：自发行人首次向社会公开发行 A
股股票并上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理
本人在本次发行前直接或间接所持有的发行人的股份，也不由发行
人回购该部分股份。在上述所约定的期限届满的前提下，作为发行
人董事及高管人员，自本人离职后半年内，不转让直接或间接持有
的发行人股份；在任职期间，每年转让的股份不超过本人直接或间
接持有的发行人股份总数的百分之二十五。
本公司的其它法人股东和自然人股东承诺：自发行人首次向社
会公开发行 A 股股票并上市之日起一年内，本公司（本人）不转让
本公司（本人）在本次发行前直接或间接所持有的发行人的股份。
此外，作为本公司董事、监事及高级管理人员，陈焕平、李光
亚、王晴岗、王虎、薛莉芳、王清、闻建中、李菁、张令庆承诺：
自发行人首次向社会公开发行 A 股股票并上市之日起一年内和离职
后半年内，不转让直接或间接持有的发行人股份；在任职期间，每
年转让的股份不超过本人直接或间接持有的发行人股份总数的百分
之二十五。
承诺期届满后，上述股份可以上市流通和转让。
保荐人（主承销商）： 民生证券有限责任公司
招股说明书签署日期： 2010 年 10 月 13 日
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发行人声明
“发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律
责任。”
“公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书中
财务会计资料真实、完整。”
“中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。”
“根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。”
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重大事项提示
一、股东关于股份锁定的承诺
本次发行前公司总股本 9,000 万股，本次拟发行 3,000 万股流通股，发行后
总股本为 12,000 万股，上述股份均为流通股。
控股股东万豪投资承诺：自发行人首次向社会公开发行 A 股股票并上市之
日起三十六个月内， 本公司不转让或者委托他人管理本公司在本次发行前所持有
的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。
实际控制人史一兵先生承诺：自发行人首次向社会公开发行 A 股股票并上
市之日起三十六个月内， 本人不转让或者委托他人管理本人在本次发行前直接或
间接所持有的发行人的股份，也不由发行人回购该部分股份。在上述所约定的期
限届满的前提下，作为发行人董事及高管人员，自本人离职后半年内，不转让直
接或间接持有的发行人股份；在任职期间，每年转让的股份不超过本人直接或间
接持有的发行人股份总数的百分之二十五。
本公司的其它法人股东和自然人股东承诺： 自发行人首次向社会公开发行 A
股股票并上市之日起一年内，本公司（本人）不转让本公司（本人）在本次发行
前直接或间接所持有的发行人的股份。
此外，作为本公司董事、监事及高级管理人员，陈焕平、李光亚、王晴岗、
王虎、薛莉芳、王清、闻建中、李菁、张令庆承诺：自发行人首次向社会公开发
行 A 股股票并上市之日起一年内和离职后半年内，不转让直接或间接持有的发
行人股份；在任职期间，每年转让的股份不超过本人直接或间接持有的发行人股
份总数的百分之二十五。
承诺期届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、滚存利润分配方案
经公司 2008 年度股东大会审议通过， 截至 2008 年 12 月 31 日剩余的未分配
利润 32,332,381.73 元及上市前新增的利润由发行后的新老股东依其所持股份比
例共同享有。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
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（一）市场风险
目前，公司的营业收入和利润主要来源于上海地区，公司的发展壮大也很大
程度上依靠上海地区的长期重要客户。公司正在逐步拓展上海以外其他区域业
务，这将使上海地区的业务收入占比呈现逐步下降的趋势，但是短期内上海地区
仍是公司的核心市场区域。如果上海地区市场格局出现重大变动，公司的经营业
绩和财务状况将受到较大影响。此外，本公司面临行业内部竞争日趋激烈的风险
以及迅速开拓新市场过程中， 在销售网络和营销策略方面能否适应市场竞争的风
险。
（二）不能持续获得科技三项经费的风险
公司在报告期末科技三项经费余额分别为 1,796.43 万元、 2,014.74 万元、
856.45 万元、 2,448.80 万元，公司科技三项经费比较多主要由于公司自主创新和
研发能力比较强。如果国家政策发生变化，公司不能持续获得科技三项经费，将
对公司的技术创新、人才培养会有一定的影响，并对公司在研发新产品、提高产
品竞争力方面产生一定的影响。
（三）公司业绩季节性波动的风险
本公司作为以公共事务为核心的城市信息化的软件与服务提供商， 主要客户
为政府机关和事业单位，这些客户通常采取预算管理和产品集中采购制度，一般
为下半年制订次年年度预算和投资计划，立项通常集中在次年上半年，采购招标
一般则安排在次年年中或下半年。因此，公司在每年上半年销售较少，订单从 7
—8 月份开始明显增加，销售主要集中在下半年尤其是第四季度。因此，公司的
销售呈现较明显的季节性分布， 并由此影响公司营业收入和利润也呈现季节性分
布，由于费用在年度内较为均衡地发生，而收入主要在第四季度实现，因而造成
公司收入、利润季节性波动比较明显。
基于政府财政预算体制的特点，项目通常由客户在上半年立项，与公司签订
合同并支付一定的预付款，公司完成项目后，由客户对项目进行验收，并由财政
进行审计，一般在年末支付合同余款，以上特点决定了公司的应收账款、经营性
现金流等指标季节性波动比较明显。
2007-2009 年，公司按季度的营业收入、净利润、应收账款、经营性现金流
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相关指标如下表所示：
季度 第一季度末 第二季度末 第三季度末 第四季度末
当季营业收入/
全年营业收入 13.10% 23.34% 22.14% 41.42%
当季净利润/
全年净利润 2.46% 22.26% 20.00% 55.27%
应收账款（万元） 6,732.19 6,482.53 6,897.05 5,358.74
经营性现金流量
（万元） -5,896.36 -3,697.46 -2,542.42 4,165.87
注：上述各季度数据为本公司未经审计的三年平均值。
（四）税收优惠和政府补贴变化的风险
1、所得税税收优惠政策变化的风险
根据国务院颁布的《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》（国发
【 2000】 18 号）和财政部、国家税务总局、海关总署《 关于鼓励软件产业和集
成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税【 2000】 25 号）的规定，对国
家规划布局内重点软件企业， 当年未享受免税优惠的减按 10%的税率征收企业所
得税。国家规划布局内重点软件企业名单每年由国家发展和改革委员会、工业和
信息化部（原信息产业部）、商务部和国家税务总局联合认定。
自 2002 年起至 2009 年，公司每年均被认定为“国家规划布局内重点软件企
业”，享受 10%的企业所得税税率。如果本公司在以后年度不能取得该项认定，
或者今后年度上述税收优惠政策发生变化，将会对公司的经营业绩产生一定影
响。 2007-2009 年，本公司获得的所得税免税金额分别为： 84.93 万元、 62.70 万
元、 126.12 万元。
2、营业税
根据财政部、国家税务总局《关于贯彻落实〈中共中央国务院关于加强技术
创新，发展高科技，实现产业化决定〉有关税收问题的通知》（财税字【 1999】
273 号文件）规定，单位和个人（包括外商投资企业、外商投资设立的研究开发
中心、外国企业和外籍个人）从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨
询、技术服务业取得的收入，免征营业税。报告期内本公司获得的营业税免税金
额分别为： 303.37 万元、 218.63 万元、 101.55 万元、 61.73 万元。
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3、政府补贴变化的风险
报告期内本公司获得的财政扶持和专项补助经费包括： 2007年度，公司获得
徐汇区财政局拨付的科技扶持金217万元、上海市财政局中央专项资金拨付的应
用技术研究与开发资金30万元、 上海财政局中央专项资金拨付的国家科技支撑计
划课题预算资金50万元、 2007年度与收益相关的递延收益项目结转入营业外收入
195.47万元，合计492.47万元； 2008年度，公司获得徐汇区财政局拨付的科技扶
持金51万元、 2008年度与收益相关的递延收益项目结转入营业外收入300.00万
元，合计351万元； 2009年度，公司获得徐汇区财政局拨付的09XHJZX0042009
年度科技发展规划配套专项资金计划20万元和09XHJZX0032009年度科技发展
规划配套专项资金创新0.9万元、徐汇区人民政府拨付的名牌服务奖励20万元、
闵行区预算会计核算中心拨付的污水纳管补贴2万元、 2009年度与收益相关的递
延收益项目结转入营业外收入131.50万元，共计174.40万元； 2010年1-6月，公司
获得徐汇区财政局拨付的科技扶持金14万元、 徐汇区社会保障基金专户拨付的徐
促就办(2010)4号见习就业补贴3万元、 北京市财政局的以旧换新补贴0.16万、 2010
年1-6月与收益相关的递延收益项目结转入营业外收入54.68万元，共计71.84万
元。上述性质的政府补贴收入存在较大不确定性，公司并不能保证今后年度亦能
获得上述补贴，由此可能对本公司的经营业绩产生一定影响。
报告期内，所
