兴业证券股份有限公司
关于
广东安居宝数码科技股份有限公司 2020 年创业板向特定对象发行股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
二零二一年十月
声 明
保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
兴业证券股份有限公司关于
广东安居宝数码科技股份有限公司
2020 年创业板向特定对象发行股票之上市保荐书
深圳证券交易所：
广东安居宝数码科技股份有限公司（以下简称“上市公司”、“发行人”或“安居宝”）向特定对象发行股票募集资金，募集资金总额（含发行费用）人民币99,999,995.20 元。兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”、“保荐人”、“保荐机构”）认为发行人申请其股票上市符合《公司法》《证券法》及《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》的有关规定，特推荐其创业板向特定对象发行股票并在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市交易，现将有关情况报告如下：
如无特别说明，本上市保荐书中的简称或名词的释义与《广东安居宝数码科技股份有限公司 2020 年创业板向特定对象发行股票募集说明书（注册稿）》中相同。
一、发行人基本情况
（一）基本情况概览
公司名称 广东安居宝数码科技股份有限公司
英文名称 GuangdongAnjubao Digital Technology Co.,Ltd.
上市地点 深圳证券交易所
证券简称 安居宝
证券代码 300155
法定代表人 张波
股本总额 543,370,602 股
注册地址 广州高新技术产业开发区科学城起云路 6 号自编一栋
通信设施安装工程服务；电子工程设计服务；电子元件及组件制造；
信息系统集成服务；智能化安装工程服务；建筑物自来水系统安装服
经营范围 务；办公设备耗材零售；办公设备耗材批发；办公服务；技术进出口；
房地产中介服务；室内装饰设计服务；物业管理；家具设计服务；木
质家具制造；广告业；金属家具制造；其他家具制造；路牌、路标、
广告牌安装施工；办公设备批发；停车场经营；汽车租赁；保安监控
及防盗报警系统工程服务；机电设备安装服务；家庭服务；建筑物排
水系统安装服务；建筑物电力系统安装；场地租赁（不含仓储）；电子
自动化工程安装服务；软件服务；电子、通信与自动控制技术研究、
开发；通信系统工程服务；货物进出口（专营专控商品除外）；机械式
停车场设备制造；监控系统工程安装服务；计算机应用电子设备制造；
楼宇设备自控系统工程服务；安全智能卡类设备和系统制造；软件开
发；饰物装饰设计服务；竹、藤家具制造；塑料家具制造；安全系统
监控服务。
统一社会信用代码 91440101769537544R
注册登记机构 广州市工商行政管理局
联系电话 020-82051026
公司网址 www.anjubao.com
电子信箱 huangwn@anjubao.net
（二）主营业务
发行人主营业务为楼宇对讲系统、智能家居系统、停车场系统、监控系统、液晶显示屏的研发、生产和销售。
（三）核心技术
从成立开始，发行人便十分注重核心技术的发展，目前拥有的核心技术如下：
1、远距离总线传送技术
针对国内社区规模大，用户数量大的特点，发行人在社区楼宇对讲系统的开发中，积累了远距离总线传送技术，形成独特的 AJB 总线技术，总线包括数据总线、声音总线和视频总线。数据总线中各个节点通过软件处理实现采用一根线路进行数据的接收与发送，节点的数量可以无限接入在通讯距上，可以通过中继的方式实现长距离的总线通讯；声音总线同样采用单线传送音频信息技术，在一根线路上实现声音信号的全双工传送；视频信号采用调制解调技术，实现远距离传送。
2、嵌入式开发技术
社区安防电子产品的数字化、系统网络化是未来产业发展的重要趋势。通过数字化和网络化，可以有效提升产品的性能和功能，降低系统的造价和维护成本。嵌入式系统平台采用应用层与平台无关性的设计方式，依托 TI、Hisilicon、
Rockchip、Anyka 等国内外优秀的 ARM 硬件平台，通过整合数字化平台、深度开发 linux、Android 等嵌入式系统及自研 GUI、多媒体软件框架等子系统，并结合因特网技术、CTI 技术和无线通讯技术，在 UDP 协议上进行二次开发，形成安居宝协议包，集成设备搜索、远程配置、音视频传输、智能家电操控、手机端操控、集中管理与控制等。
3、音视频数字处理技术
在嵌入式平台上，对音视频信号进行数字化处理，通过软硬件实现了音视频编解码算法。针对楼宇对讲的特点，声音信号采用 PCM 编解码，重点研究了回声消除，降噪，自动增益控制，自适应抖动控制算法以及语音包丢失隐藏算法，实现声音全双工通信，视频信号采用 H264/H265 软硬件编解码与传输技术，重点研究网络传输与流控技术，实现优良的实时音视频对讲。
4、网络传送技术
社区楼宇对讲系统采用标准的以太网技术，发行人在 ARM-linux、Android等嵌入式平台上都实现了 TCP/IP 协议族，根据社区以太网的特点，研究了适合的网络架构，在 TCP 和 UDP 协议上进行二次开发，形成安居宝协议包，重点研究了 UDP 广播包，采用广播协议实现楼宇对讲的地址解析算法。在 RTP 协议上进行实时音视频的收发。
5、家庭物联网技术
智能家居系统采用 Zigbee3.0 技术进行组网通讯技术，家庭网关及设备执行家庭自动化 ZigBee HomeAutomation（ZigBee HA）配置，兼容楼宇智能化 ZigBee
BuildingAutomation（ZigBee BA）、智能灯链接 ZigBee Light Link（ZigBee LL）
等标准，无缝对接不同行业不同厂商生产的不同类型智能化产品；采用 2.4G 短距离组网，覆盖单个家庭，实现全宅设备智能化，实现了家庭物联网；网关与云端协议采用安居宝加密算法进行加密传输，动态生成通讯密钥，可有效阻止黑客攻击。
6、家居云平台技术
云平台采用时下流行的 JAVA+MQTT+JSON 架构构建，向下接入各类异构系统，实现真正的统一平台与系统集成，同时提供设备与云端、云端与云端接口，能为第三方管理平台提供基础数据转发、单播、多播及点播服务。
（四）研发水平
发行人持续保持研发经费的投入力度，确保发行人在行业的技术研发优势。
发行人 2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月研发投入占营业收入的比例
如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
研发费用 4,043.96 8,651.73 9,163.63 8,684.30
营业收入 35,118.98 93,730.76 92,412.07 91,890.03
研发费用占营业收入比例 11.52% 9.23% 9.92% 9.45%
2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月，发行人研发投入较大，近三年
研发投入占营业收入的比例均超过 9%，为发行人自主技术创新能力的持续提升奠定了坚实的经济基础。
（五）主要经营和财务数据及指标
发行人 2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月主要财务数据及财务指
标如下：
1、主要财务数据
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
资产合计 166,577.29 172,047.46 160,808.85 158,030.63
负债合计 32,082.64 37,284.03 34,750.67 38,537.14
所有者权益合计 134,494.65 134,763.43 126,058.18 119,493.49
归属于母公司所有者 131,558.46 131,466.04 123,120.89 116,735.87
权益合计
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 35,118.98 93,730.76 92,412.07 91,890.03
营业利润 2,504.25 12,659.25 8,829.94 3,290.04
利润总额 2,512.73 12,625.96 8,653.66 3,017.31
净利润 2,204.99 10,814.75 7,363.24 2,892.20
归属母公司所有者的 2,168.34 10,454.66 7,183.57 2,727.53
净利润
经营活动产生的现金 -6,573.29 -878.43 13,425.55 -3,261.98
流量净额
投资活动产生的现金 -1,636.27 -1,914.85 -3,100.01 -2,069.73
流量净额
筹资活动产生的现金 -1,935.48 -1,975.
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