九州证券股份有限公司
关于保力新能源科技股份有限公司2021 年度向特定对象发行 A 股股票
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（西宁市南川工业园区创业路 108 号）
二〇二一年十月
声 明
九州证券股份有限公司接受保力新能源科技股份有限公司的委托，担任保力新能源科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，为本次发行出具上市保荐书。
保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》（以下简称“《注册办法》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
本发行保荐书中如无特别说明，相关用语与《保力新能源科技股份有限公司2021 年度向特定对象发行股票募集说明书》、《九州证券股份有限公司关于保力新能源科技股份有限公司 2021 年度向特定对象发行 A 股股票之尽职调查报告》中的含义相同。
第一节 本次证券发行基本情况
一、发行人基本情况
（一）发行人基本信息
中文名称 保力新能源科技股份有限公司
英文名称 Blivex Energy Technology Co., Ltd
成立日期 2005 年 4 月 30 日
上市日期 2010 年 9 月 2 日
股票上市地 深圳证券交易所
股票代码 300116
股票简称 保力新
注册资本 428,108.2697 万元
法定代表人 高保清
注册地址 陕西省西安市高新区科技二路 65 号 6 幢 10701 房
西安办公地：陕西省西安市高新区沣惠南路 34 号新长安广场 A 座 7 层
办公地址 深圳管理总部办公地：广东省深圳市南山区侨香路 4080 号侨城坊一期 5
号楼力高大厦 7 楼
联系电话 029-89282575
联系传真 029-89282575
公司网站 www. blivex. com
统 一 社 会 信 91610000773821038P
用代码
一般项目：新能源汽车整车销售；新能源汽车废旧动力蓄电池回收及梯次利
用（不含危险废物经营）；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
术转让、技术推广；消防器材销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；
防火封堵材料销售；超导材料销售；电子元器件制造；石墨及碳素制品制造；
电子专用材料研发；汽车零配件零售；汽车零配件批发；电池制造；蓄电池
租赁；电池销售；光伏设备及元器件制造；照明器具制造；电动自行车维修；
电动自行车销售；照明器具销售；新能源汽车换电设施销售；新能源汽车电
经营范围 附件销售；机动车充电销售；充电桩销售；集中式快速充电站；电动汽车充
电基础设施运营；电车销售；助动车制造；国内贸易代理；销售代理；风动
和电动工具制造；风动和电动工具销售；专用设备修理；电力电子元器件销
售；工程和技术研究和试验发展；物业管理；非居住房地产租赁；土地使用
权租赁；软件开发；软件销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）许可项目：各类工程建设活动；消防技术服务；货物
进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
（二）发行人主营业务、核心技术、研发水平
1、主营业务
发行人主营业务为锂离子电池及锂离子电池组的研发、生产和销售，锂离子电池主要为小圆柱磷酸铁锂电池，锂离子电池组包括圆柱形电池组及软包电池组。报告期前期，发行人产品主要面向新能源汽车领域。经过破产重整后，报告期后期，发行人重新引入新的控股股东和实际控制人，重新确立公司战略发展方向，将产品市场调整为主要面向低速电动车、储能、备用电源以及低速智能出行等领域。
2、核心技术和研发水平
公司持续保持对多个新技术探索与开发，形成了多项研发成果。
（1）石墨烯功能涂层技术：该技术提供一种铝箔集流体与电极涂层之间的石墨烯复合导电涂层及其工艺。应用该技术可降低电极材料与铝箔之间的界面接触电阻、增强电极涂层的附着强度，从而显著降低电池内阻、改善功率性能、降低充放电过程的温升、提高电池循环寿命，且具备成本优势。
（2）功能型电解液技术：该技术提供一系列应用于磷酸铁锂电池的功能型电解液配方，使应用该电解液配方的电池在平衡综合性能的前提下具备某些特色性能（如长循环寿命）突出的特点，从而实现不同功能、满足不同的应用需求。其中，长循环型电解液满足 0.5C 倍率下循环寿命达到 10,000 次，同时能量密度不低于 160Wh/kg。
（3）电芯水分高效烘干技术：该技术采用接触式超高真空烘烤工艺，相对于传统的鼓风式真空烘烤工艺以辐射和对流方式传热，该技术主要以直接传导方式进行热传递，可大幅提升电芯烘烤效率、降低水分含量，从而有利于改善电芯的循环寿命和电性能，并降低生产能耗。公司该项技术可将注液前电芯水分控制在 300ppm 以下。
（4）超低温产品技术：通过对正极、负极和电解液整个电池体系材料分别改性和优选过程，实现磷酸铁锂电池-20℃条件下/1C 放电容量≥90%，1C 循环1,500 周技术。
（三）发行人主要经营和财务数据及指标
1、合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 6 月 2020 年 12 2019 年 12 2018 年 12 月
30 日 月 31 日 月 31 日 31 日
资产总额 77,908.67 77,515.66 124,907.40 1,760,056.14
负债总额 42,986.74 36,484.42 68,620.84 1,740,001.70
所有者权益 34,921.93 41,031.24 56,286.56 20,054.44
其中：归属于母公司所有者权益 33,776.89 39,739.58 56,411.57 25,147.65
少数股东权益 1,145.04 1,291.66 -125.01 -5,093.20
2、合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 8,535.21 14,050.50 54,381.51 399,739.21
营业成本 9,574.33 16,868.80 47,793.32 411,677.84
营业利润 -5,712.78 -20,357.46 -2,328.18 -348,797.72
利润总额 -5,667.29 -20,767.51 30,866.61 -349,593.24
净利润 -5,667.29 -17,729.71 27,789.87 -394,519.16
归属于母公司所有者的净利润 -5,505.07 -17,079.56 29,472.30 -392,489.52
3、合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 -3,389.36 -35,220.53 -61.56 28,982.68
投资活动产生的现金流量净额 -5,082.61 -2,403.59 13,766.76 -1,779.42
筹资活动产生的现金流量净额 3,666.37 1,046.28 34,354.16 -61,090.52
现金及现金等价物净增加额 -12,141.11 -36,533.73 47,974.09 -33,891.26
4、主要财务指标
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
流动比率 1.37 1.97 1.70 0.86
速动比率 0.92 1.59 1.65 0.72
资产负债率（合并报表）（%） 55.18 47.07 54.94 98.86
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
资产负债率（母公司报表）（%） 23.53 23.40 42.55 52.78
应收账款周转率（次） 0.17 0.32 0.10 0.71
存货周转率（次） 0.67 1.57 0.37 0.75
息税前利润（万元） -5,667.29 -20,767.51 94,421.64 -284,093.42
归属于母公司股东的净利润（万 -5,505.07 -17,079.56 29,472.30 -392,489.52
元）
归属于母公司股东扣除非经常性 -5,488.73 -20,668.3
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