陕西坚瑞消防股份有限公司
Shaanxi J&R Fire Protection Co., Ltd.
（西安市高新区科技二路 65 号 6 幢 10701 房）
首次公开发行股票
并在创业板上市招股说明书
（申报稿）
本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不
具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的
招股说明书作为投资决定的依据。
保荐人（主承销商）
（住所：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦）
创业板市场投资风险提示
本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资
风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特
点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的
投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
陕西坚瑞消防股份有限公司 招股说明书
2-1-1
陕西坚瑞消防股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
本次发行概况
发行股票类型： 人民币普通股
发行股数： 2,000万股
每股面值： 人民币1.00元
每股发行价格： ★ 元
预计发行日期： ★ 年★ 月★ 日
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 8,000万股
本次发行前股东所持股份
的流通限制、股东对所持
股份自愿锁定的承诺：
发行人控股股东、实际控制人郭鸿宝承诺：自发行人
股票上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人
管理其本次发行前持有的发行人股份， 也不由发行人
回购该部分股份。在上述承诺期限届满后，在其担任
发行人董事、 高级管理人员任职期间每年转让的股份
不超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五； 离
职后半年内，不转让其所持有的发行人股份；在申报
离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交
易出售股票数量占其所持有发行人股票总数的比例
不超过百分之五十。
担任发行人董事、 监事、 高级管理人员的股东郑向阳、
李炜、王保社、过振奇承诺：自发行人股票上市之日
起十二个月内， 不转让或者委托他人管理其本次发行
前持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股
份； 在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有发
行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转
让其所持有的发行人股份； 在申报离任六个月后的十
二个月内通过证券交易所挂牌交易出售股票数量占
陕西坚瑞消防股份有限公司 招股说明书
2-1-2
其所持有发行人股票总数的比例不超过百分之五十。
担任发行人董事的樊五洲承诺： 自发行人股票上市之
日起十二个月内， 不转让或者委托他人管理其本次发
行前间接持有的发行人股份， 也不由发行人回购该部
分股份； 在其任职期间每年转让的股份不超过其所持
有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，
不转让其所持有的发行人股份； 在申报离任六个月后
的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售股票数
量占其所持有发行人股票总数的比例不超过百分之
五十。
发行人其他股东佰聚亿投资、恒洲信投资、李杰、张
金龙、康通投资、徐凯、台文英、岳大可、庞东、陈
琼、胡维、常戈、郭晓峰、高立琦、韩晓娟、陆望民
承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让
或者委托他人管理其本次发行前持有的发行人股份，
也不由发行人回购该部分股份。
广州佰聚亿投资有限公司就其于2009年6月受让原股
东郭怀川所持发行人3.29%的股份共计197.401万股
承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转
让或者委托他人管理该等股份， 也不由发行人回购上
述股份。
保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司
招股说明书签署日期： 2010年6月22日
陕西坚瑞消防股份有限公司 招股说明书
2-1-3
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法
律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中
财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
陕西坚瑞消防股份有限公司 招股说明书
2-1-4
重大事项提示
请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注以下重大事项及风险因
素。
一、 本次发行完成前滚存利润的分配安排
根据 2009 年 10 月 22 日召开的公司 2009 年第三次临时股东大会决议，若
本次股票发行成功，公司首次公开发行股票前滚存利润由公司新老股东依其所
持有的股份比例共同享有。
二、 本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份承诺
发行人控股股东、实际控制人郭鸿宝承诺：自发行人股票上市之日起36个
月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购该部
分股份。在上述承诺期限届满后，在其担任发行人董事、高级管理人员任职期
间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半
年内，不转让其所持有的发行人股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过
证券交易所挂牌交易出售股票数量占其所持有发行人股票总数的比例不超过百
分之五十。
担任发行人董事、监事、高级管理人员的股东郑向阳、李炜、王保社、过
振奇承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其
本次发行前持有的公司股份，也不由发行人回购该部分股份；在其任职期间每
年转让股份不超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，
不转让其所持有的发行人股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交
易所挂牌交易出售股票数量占其所持有发行人股票总数的比例不超过百分之五
十。
担任发行人董事的樊五洲承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不
转让或者委托他人管理其本次发行前间接持有发行人股份，也不由发行人回购
该部分股份；在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股份总数的
百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份；在申报离任六
个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售股票数量占其所持有发行人
股票总数的比例不超过百分之五十。
陕西坚瑞消防股份有限公司 招股说明书
2-1-5
发行人其他股东佰聚亿投资、恒洲信投资、李杰、张金龙、康通投资、徐
凯、台文英、岳大可、庞东、陈琼、胡维、常戈、郭晓峰、高立琦、韩晓娟、
陆望民承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理
其本次发行前持有的公司股份，也不由发行人回购该部分股份。
广州佰聚亿投资有限公司就其于 2009年 6 月受让原股东郭怀川所持发行人
3.29%的股份共计 197.401 万股承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理该等股份，也不由发行人回购该部分股份。
承诺期限届满后，上述股份均可以上市流通和转让。
三、 风险因素
1、技术风险
发行人主导产品 S 型气溶胶灭火装置，作为一种新型的环保灭火产品，对
大气臭氧层无破坏作用、灭火效率高、无毒性，逐步获得了市场认可，但由于
S 型气溶胶灭火装置进入市场时间相对较短，其总体市场规模仍较小。公司如
不能在技术宣传和市场推广方面采取有效的措施，让用户充分了解公司产品的
技术优势，公司产品将面临市场接受认可度低的风险，给公司市场拓展带来困
难，从而影响公司的持续盈利能力。
消防行业产品从研发成功到形成销售规模周期相对较长，新技术的开发难
度大、周期长，新产品进入市场的门槛较高，目前尚未发现可能对目前主流气
体灭火产品形成重大影响和冲击的新技术或新产品，短期内出现替代技术的可
能性较小。尽管如此，仍然不能排除国内外竞争者在未来开发出新的可替代现
有气体灭火产品的技术和产品，给公司生产经营产生较大程度的影响。
2、客户集中的风险
2007 年、 2008 年及 2009 年，公司向中国移动下属企业合计销售收入占公
司营业收入的比重分别为 88.46%、 66.14% 及 43.09%。虽然中国移动下属各子
公司及分公司均独立采购，中国移动系统内客户收入所占比重呈下降趋势，但
中国移动系统作为公司重要客户，占公司营业收入比重整体仍较高，未来中国
移动系统消防设备采购政策和计划的变动将引起公司收入和利润的波动。
3、专利技术侵权的风险
目前，公司拥有包括 6 项发明专利在内的 11 项专利。近年来，国家支持企
陕西坚瑞消防股份有限公司 招股说明书
2-1-6
业创新，重视知识产权保护，加大了对专利侵权违法行为的打击力度，但市场
上仍然存在专利侵权行为。公司一贯重视专利保护，成立了专门的知识产权部，
负责各项专利的申请、取得以及后期维护，但仍然无法排除公司现有的各项专
利技术遭不法侵权给公司经营带来不利影响的风险。
陕西坚瑞消防股份有限公司 招股说明书
2-1-7
目 录
目 录 ..............................................................7
第一节 释 义 ......................................................12
第二节 概 览 ......................................................18
一、发行人简介...................................................18
二、发行人控股股东和实际控制人简介...............................19
三、发行人主要财务数据及财务指标.................................19
四、本次发行基本情况.............................................21
五、募集资金用途.................................................21
六、核心竞争优势.................................................22
第三节 本次发行概况 ...............................................26
一、发行人基本情况...............................................26
二、本次发行的基本情况...........................................26
三、本次发行的有关当事人.........................................27
四、本次发行上市的重要日期.......................................28
第四节 风险因素 ...................................................29
一、技术风险.....................................................29
二、客户集中的风险...............................................29
三、专利技术侵权的风险...........................................29
