002978 深市 安宁股份

证券代码：002978          股票简称：安宁股份            公告编号：2020-001

            四川安宁铁钛股份有限公司

              上市首日风险提示公告

    本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。

    经深圳证券交易所《关于四川安宁铁钛股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2020]295 号）同意，四川安宁铁钛股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，证券简称为“安宁股份”，证券代码为“002978”。本公司首次公开发行的
40,600,000 股人民币普通股股票自 2020 年 4 月 17 日起在深圳证券交易所上市交
易。

  本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。

    现将有关事项提示如下：

    一、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露重大事项。

    二、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。
    三、公司属于“B 采矿业”门类中的“B08 黑色金属矿采选业”大类，截至
2020 年 3 月 13 日，中证指数有限公司发布的“B 采矿业”最近一个月平均静态
市盈率为 13.67 倍，“B08 黑色金属矿采选业”暂无行业市盈率数据。本次发行
价格 27.47 元/股对应的 2019 年摊薄后市盈率为 21.77 倍（每股收益按照 2019 年
度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本
次发行后总股本计算），高于中证指数有限公司发布的“B 采矿业”最近一个月平均静态市盈率，存在未来公司估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。公司提醒投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

    四、公司聘请的信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年度、
2018 年度及 2019 年度的财务报表及财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（XYZH/2020CDA40010 号）。根据《审计报告》，公司报告期内的主要财务数据及指标如下：

  （一）合并资产负债表主要数据

                                                                    单位：万元

            项  目                2019.12.31      2018.12.31      2017.12.31

流动资产                              103,762.79      67,957.99      69,296.21

非流动资产                            200,827.30      195,810.63      190,566.64

资产合计                              304,590.08      263,768.62      259,862.85

流动负债                                50,876.11      62,387.39      77,540.28

非流动负债                            18,960.88      17,466.96      18,786.83

负债合计                              69,836.99      79,854.35      96,327.11

所有者权益合计                        234,753.09      183,914.27      163,535.75

归属于母公司所有者权益                234,753.09      183,914.27      163,535.75

    （二）合并利润表主要数据

                                                                    单位：万元

            项  目                2019 年度      2018 年度      2017 年度

营业收入                              137,487.76      122,837.58      128,716.60

营业利润                              59,791.14      56,015.18      63,285.83

利润总额                              59,587.73      55,828.27      63,064.98

净利润                                51,918.83      49,021.33      55,047.85

归属于母公司所有者的净利润              51,918.83      49,021.33      55,047.85

扣除非经常性损益后归属于普通股股        50,602.04      47,908.72      53,809.87
东的净利润

    （三）合并现金流量表主要数据

                                                                    单位：万元

            项  目                2019 年度      2018 年度      2017 年度


经营活动产生的现金流量净额            32,805.56      65,470.11      40,565.70

投资活动产生的现金流量净额              -8,444.75      -8,865.77      -16,622.10

筹资活动产生的现金流量净额            -11,425.85      -49,751.33      -26,393.04

现金及现金等价物净增加额              12,934.96        6,853.01      -2,449.43

期末现金及现金等价物余额              26,578.40      13,643.43        6,790.43

    （四）主要财务指标

            项  目                2019.12.31      2018.12.31      2017.12.31

流动比率（倍）                              2.04          1.09          0.89

速动比率（倍）                              1.85          0.95          0.80

资产负债率（母公司）                    23.19%        30.56%        34.87%

无形资产（扣除土地使用权、水面养殖        0.02%          0.05%          0.09%
权和采矿权）占净资产的比例

            项  目                2019 年度      2018 年度      2017 年度

应收账款周转率（次/年）                    51.88          23.91          22.02

存货周转率（次/年）                        5.77          6.06          6.28

息税折旧摊销前利润（万元）              75,896.71      72,672.27      78,947.50

利息保障倍数（倍）                        97.04          43.20          34.19

每股经营活动产生的现金流量（元/股）          0.91          1.82          3.83

每股净现金流量（元/股）                    0.36          0.19          -0.23

    五、财务报告审计截止日后公司经营情况和财务状况的简要说明

    公司经审计的财务报告的审计截止日为 2019 年 12 月 31 日。财务报告审计
截止日后至本公告披露日，公司经营情况稳定，主要经营模式、主要客户和供应商、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项，均未发生重大变化。公司所处行业及市场处于正常的发展状态，未出现重大的市场突变情形。

  六、本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素：

  （一）产品价格波动的风险

  公司是一家以先进技术对多金属共伴生矿进行采选的钒钛资源综合利用循环经济企业，主要业务为钒钛磁铁矿的开采、洗选、销售，主要产品为钛精矿和钒钛铁精矿。钛精矿和钒钛铁精矿均属大宗商品，钛精矿和钒钛铁精矿的价格均受经济周期的影响而呈周期性波动。


  矿产品价格受国内外政治经济因素、供求关系、海运价格等众多因素影响，波动较大，公司的利润及利润率和钛精矿、钒钛铁精矿的价格走势密切相关，若未来钛精矿和钒钛铁精矿的价格波动较大，可能会导致公司经营业绩不稳定。尽管公司两种产品协同发展，能一定程度降低行业周期所带来的风险，并采取了与重要客户建立战略合作伙伴关系等措施稳定产品销售，但在极端情况下，也不排除公司业绩大幅变动的可能。

    （二）客户集中的风险

    公司主要产品为钛精矿和钒钛铁精矿。2017 年、2018 年和 2019 年，前五大
终端客户占公司主营业务收入的比重分别为 75.52%、74.21%和 81.68%，占比较高。其中，由于钛白粉生产企业行业集中度较高（前十大钛白粉生产企业产能占全国产能的 50%以上），钛精矿生产企业呈现客户集中的特点；同时，受制于铁矿石资源禀赋分布、运输半径制约以及自身稳定生产经营影响，铁矿石采选企业普遍存在客户集中的特点。

    如果未来主要终端客户与公司不再合作，或减少对公司钛精矿、钒钛铁精矿的购买数量，同时公司无法及时找到其他可替代的销售渠道，将对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。

    （三）资源储量勘查核实结果与实际情况存在差异的风险

    公司钒钛磁铁矿资源储量系委托专业机构根据国家统一标准和业内通行的行业规范进行勘查核实的结果，并经国土资源部储量评审备案。受限于专业知识、业务经验和技术水平，资源储量的核实结果与实际情况可能存在差异。如果公司实际矿产资源储量与目前勘查核实结果存在较大差异，则可能导致公司的营运及发展计划发生改变