证券代码：002927 证券简称：泰永长征 公告编号：2018-001
贵州泰永长征技术股份有限公司
上市首日风险提示公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
经深圳证券交易所《关于贵州泰永长征技术股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2018]75号）同意，贵州泰永长征技术股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所上市，股票简称“泰永长征”，股票代码“002927”。本公司首次公开发行的2,345万股股票将于2018年2月23日起上市交易。
本公司郑重提请投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，切实提高风险意识，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
现将有关事项提示如下：
一、公司近期经营情况正常，内外经营环境未发生重大变化，目前不存在未披露重大事项。
二、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露而未披露的重大事项，公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事项。公司募集资金运用将按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。
三、公司聘请的大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2014度、2015年度、2016年度、2017年1-6月的财务报表及财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（大华审字[2017]007836号）。根据审计报告，本公司报告期内的主要财务数据如下：
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2017-6-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
流动资产 34,071.78 31,557.74 25,511.73 20,668.42
非流动资产 8,430.90 8,100.97 8,226.12 8,468.12
资产合计 42,502.68 39,658.72 33,737.86 29,136.55
流动负债 8,655.45 6,198.98 6,621.73 7,464.51
非流动负债 1,862.29 1,749.95 1,741.27 1,775.10
负债合计 10,517.74 7,948.93 8,363.00 9,239.61
所有者权益合计 31,984.94 31,709.78 25,374.86 19,896.94
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
营业收入 14,419.32 32,359.80 30,377.88 25,391.69
营业利润 2,144.67 7,105.10 5,500.86 5,880.30
利润总额 2,386.66 7,460.02 5,944.36 6,320.46
净利润 2,083.15 6,334.93 5,343.03 5,555.80
归属于母公司所有者的净
利润 2,083.15 6,334.93 5,343.03 5,555.80
扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润 1,834.61 6,029.69 5,968.89 5,287.99
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
经营活动产生的现金流量净额 -1,484.09 3,565.61 898.92 1,378.86
投资活动产生的现金流量净额 -529.25 1,561.30 -3,743.60 613.98
筹资活动产生的现金流量净额 258.00 244.96 3,440.39 -2,499.21
现金及现金等价物净增加额 -1,755.34 5,371.87 595.71 -506.37
（四）主要财务指标
主要财务指标 2017-6-30 2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
流动比率 3.94 5.09 3.85 2.77
速动比率 2.90 3.50 2.57 1.78
无形资产（扣除土地使用
权、水面养殖权和采矿权 0.94% 1.11% 1.77% 2.78%
后）占净资产的比例
资产负债率（母公司） 26.14% 19.16% 26.49% 29.70%
主要财务指标 2017年1-6月 2016年度 2015年度 2014年度
应收账款周转率（次） 1.05 3.00 3.82 5.88
存货周转率（次） 0.68 1.52 1.59 1.79
息税折旧摊销前利润（万
元） 2,783.41 8,261.41 6,730.69 7,030.76
利息保障倍数 不适用 不适用 353.15 497.88
每股经营活动产生的现金
流量净额（元/股） -0.21 0.51 0.13 0.23
每股净现金流量（元/股） -0.25 0.76 0.08 -0.08
四、财务报告审计截止日后公司经营情况和财务状况的简要说明
财务报告审计截止日后，公司的经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，税收政策及其他可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化。
本公司在经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计的 2016 年度及 2017
年1－6月财务报表的基础上，结合公司2016年度及2017年1－11月的实际经
营业绩，并以本公司对预测期间经营环境及经营计划等的最佳估计假设为前提， 编制了本公司2017年度盈利预测表。
根据盈利预测审核报告（大华核字[2017]004229号），公司2017年1-11月
收入发生数为29,514.19万元，归属于母公司股东的净利润为6,143.01万元，
扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为5,530.32万元。
2017年度，公司收入预测数为33,014.19万元，较2016年增长2.02%，归
属于母公司股东的净利润预测数为6,929.77万元，较2016年增长9.39%，扣除
非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预测数为 6,317.08 万元，较 2016
年增长4.77%。2017年公司预测经营情况将保持稳定，营业收入、归属于母公司
股东的净利润、扣除非经常性损益归属于母公司股东的净利润等业绩指标较2016年不存在业绩大幅下滑的情形。
五、公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素：
（一）市场竞争激烈的风险
国内低压电器市场竞争者主要以外商投资企业和少数本土企业为主。在我国低压电器市场持续快速增长和产业升级的驱使下，本土企业将不断通过技术创新、专业化以提升市场竞争力，而跨国公司将携技术优势继续大力扩张，竞争主体将愈加多元化，竞争也将趋于激烈。
公司在低压电器行业已经营十多年，有着丰富的市场营销经验，同时通过不断的技术创新和优质服务，在国内低压电器中、高端产品市场中形成了较强的竞争力。但与国际跨国公司相比，公司经营规模相对较小，品牌影响力也尚未达到国际知名品牌的程度，若公司在未来的一段时间内不能有效提高经营规模和品牌影响力，公司将面临低压电器中高端市场竞争加剧的风险。
（二）下游行业需求变化的风险
低压电器作为低压配电系统和配电网的结构基石，其产品性能和质量直接影响着终端用户的用电安全。作为国民经济的基础产品，低压电器在地产、工业、电力、公共设施、轨道交通、通讯数据等行业的配电系统中均有广泛、深入的应用。
公司研发、生产的中高端低压电器主要销售给对低压配电系统安全性、稳定性等要求较高的行业中高端市场客户。受益于中高端市场下游行业的不断增长，报告期内公司营收规模及盈利能力不断增强。但若宏观经济出现下滑，或应用低压电器的下游行业发展或环境出现不利变化，可能导致下游行业的增长速度放缓，对低压电器的需求随之下降，最终使公司面对更
