无锡智能自控工程股份有限公司
首次公开发行股票发行公告
保荐机构（主承销商）：
特别提示
无锡智能自控工程股份有限公司（以下简称“智能自控”、“发行人”或“公
司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第121号]）、《首次公开发行
股票并承销业务规范》（中证协发[2016]7号）、《首次公开发行股票配售细则》（中
证协发[2016]7号）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发
[2016]7号）等相关规定组织实施首次公开发行股票。
智能自控首次公开发行股票网下发行采用深圳证券交易所（以下简称“深交
所”）网下发行电子平台进行发行与配售，请网下投资者认真阅读《深圳市场首
次公开发行股票网下发行实施细则》（深证上[2016]3 号）（以下简称“《网下发
行实施细则》”）。本次网上发行通过深交所交易系统，采用按市值申购定价发行
方式进行，请网上投资者认真阅读本公告及深交所发布的《深圳市场首次公开发
行股票网上发行实施细则》（深证上[2016]3 号）（以下简称“《网上发行实施细
则》”）。
1、本次发行在发行流程、网上网下申购及缴款等环节发生重大变化，敬请
投资者重点关注，主要变化如下：
（1）发行人和保荐机构（主承销商）华泰联合证券有限责任公司（以下简
称“华泰联合证券”、“保荐机构（主承销商）”）根据初步询价结果，综合考虑
发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值
水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为
8.40元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在2017年5月23日（T日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2017年5月23
日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30，
13:00-15:00。
（2）发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，按照申报价格从
高到低进行排序并计算出每个价格上所对应的累计拟申购总量后，协商确定拟申
购数量中报价最高的剔除部分，剔除部分不低于拟申购总量的10%。如被剔除部
分的最低价格所对应的累计拟申购总量大于拟剔除数量时，该档价格的申购将按
照拟申购数量由少至多依次剔除，如果申购价格和拟申购数量都相同的则按照申
报时间由晚至早的顺序依次剔除，直至满足剔除的拟申购数量达到拟剔除数量的
要求。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申报可不再剔除，
剔除比例可低于10%。剔除部分不得参与网下申购。
（3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行
新股申购。
（4）网下获配投资者应根据《无锡智能自控工程股份有限公司首次公开发
行股票网下发行初步配售结果公告》（以下简称“《网下发行初步配售结果公
告》”），按最终确定的发行价格与初步配售数量，于2017年5月25日（T+2日）
16:00前及时足额缴纳新股认购资金。
如同一配售对象同日获配多只新股，务必对每只新股分别足额缴款，并按
照规范填写备注。如配售对象单只新股资金不足，将导致该配售对象当日全部
获配新股无效，由此产生的后果由投资者自行承担。
网上投资者申购新股中签后，应根据《无锡智能自控工程股份有限公司首次
公开发行股票网上定价发行摇号中签结果公告》（以下简称“《网上中签结果公
告》”）履行资金交收义务，确保其资金账户在2017年5月25日（T+2日）日终
有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规
定。
网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。
（5）当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行
数量的70%时，保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原
因和后续安排进行信息披露。具体中止条款请见“六、中止发行情况”。
（6）有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及
时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）
将违约情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中
签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）
和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相
结合的方式进行。发行人和华泰联合证券将通过网下初步询价直接确定发行价
格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由华泰联合证券通过深交所网
下发行电子平台组织实施，网上发行通过深交所交易系统进行。
3、发行人和保荐机构（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理
性投资，认真阅读本公告及2017年5月22日（T-1日）刊登在《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》上的《无锡智能自控工程股份有限
公司首次公开发行股票投资风险特别公告》（以下简称“《投资风险特别公告》”）。
估值及投资风险提示
1、按照中国证监会制定的《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为
仪器仪表制造业（行业分类代码为C40），中证指数有限公司已经发布的行业最
近一个月静态平均市盈率53.18倍（截至2017年5月17日），请投资者决策时参考。
本次发行价格8.40元/股对应的2016年扣除非常性损益前后孰低的净利润摊薄后
市盈率为22.99倍，低于中证指数公司2017年5月17日发布的行业最近一个月静态
平均市盈率。
新股投资具有较大的市场风险，投资者需要充分了解证券投资的风险，仔细
研读发行人招股说明书中披露的风险，并充分考虑风险因素，审慎参与本次新股
发行。
2、根据初步询价结果，经发行人和保荐机构（主承销商）协商确定，本次
公开发行新股3,056万股，本次发行不设老股转让。发行人本次发行的募投项目
计划中所需募集资金投资金额为222,923,584.90元。按本次发行价格8.40元/股
计算，发行人预计募集资金总额为256,704,000.00元，扣除发行费用
33,780,415.10元后，预计募集资金净额为222,923,584.90元。
3、发行人本次募集资金如果运用不当或短期内业务不能同步增长，将对发
行人的盈利水平造成不利影响或存在发行人净资产收益率出现较大幅度下降的
风险，由此造成发行人估值水平下调、股价下跌，从而给投资者带来投资损失的
风险。
重要提示
1、智能自控首次公开发行不超过3,056万股人民币普通股（A股）（以下简
称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
证监许可[2017]695号文核准。本次发行不进行老股转让，发行股份全部为新股。
发行人股票简称为“智能自控”，股票代码为“002877”，该简称和代码同时用于
本次发行网上网下申购。本次发行的股票拟在深交所中小板上市。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）
和网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相
结合的方式进行。发行人和华泰联合证券将通过网下初步询价直接确定发行价
格，网下不再进行累计投标。初步询价及网下发行由华泰联合证券通过深交所网
下发行电子平台组织实施，网上发行通过深交所交易系统进行。
3、本次发行的初步询价工作已于2017年5月17日（T-4日）完成。发行
人和保荐机构（主承销商）根据初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、本次
公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募
集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为8.40元/股，且不再
进行累计投标询价。此价格对应的市盈率为：
（1）17.24倍（每股收益为0.4872元，按照2016年度经会计师事务所依
据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润
除以本次发行前总股本计算）；
（2）22.99倍（每股收益为0.3654元，按照2016年度经会计师事务所依
据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润
除以本次发行后总股本计算）。
4、本次发行规模3,056万股，全部为公开发行新股，本次发行前股东所持
发行人股份在本次发行时不向投资者公开发售。回拨机制启动前，本次网下初始
发行数量为1,834万股，为本次发行数量的60.01%；网上初始发行数量为1,222
万股，为本次发行数量的 39.99%。最终网下、网上发行数量将根据网上网下回
拨情况确定。
本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
5、本次发行的网下、网上申购日为2017年5月23日（T日），任一配售对象
只能选择网下发行或者网上发行一种方式进行申购。
（1）网下申购
本次网下申购时间为：2017年5月23日（T日）9:30-15:00。
在初步询价期间提交有效报价的网下投资者管理的配售对象，方可且必须
参与网下申购。网下投资者应通过网下发行电子平台为其参与申购的全部配售
对象录入申购单信息，包括申购价格、申购数量及保荐机构（主承销商）在《无
锡智能自控工程股份有限公司首次公开发行股票发行公告》（以下简称“《发
行公告》”）中规定的其他信息。其中申购价格为本次发行价格8.40元/股。申
购数量应等于初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”。在参与
网下申购时，投资者无需缴付申购资金，获配后在T+2日缴纳认购款。
凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效报价”均不得再参与
本次网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。
配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规
定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配
售对象全称、证券账户名称（深圳）、证券账户号码（深圳）和银行收付款账户
等）以在中国证券业协会注册的信息为准，因配售对象信息填报与注册信息不一
致所致后果由网下投资者自负。
保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否
存在禁止性情形进一步进行核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行
相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、
如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配
合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商
