兴业证券股份有限公司
关于绿康生化股份有限公司非公开发行股票
会后事项承诺函
中国证券监督管理委员会：
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”）为绿康生化股份有限公司（以下简称“绿康生化”、“发行人”或“公司”）非公开发行股票项目（以下简称“本次非公开发行”）的保荐机构和主承销商。绿康生化本次非公开发行已
于 2021 年 5 月 31 日获得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）
发行审核委员会审核通过，并取得了贵会于 2021 年 6 月 9 日出具的《关于核准
绿康生化股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕1985 号）。
2021 年 8 月 31 日，公司披露了 2021 年半年度报告，根据中国证监会《关
于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》（证监发行字[2002]15 号）（以下简称“15 号文”）、《股票发行审核标准备忘录第 5 号（新修订）—关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》（以下简称“备忘录 5 号”）和《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》（发行监管函[2008]257 号）（以下简称“257 号文”）等文件的有关规定，公
司和有关中介机构于 2021 年 9 月 2 日向贵会上报了会后事项补充核查材料，对
发行人自 2021 年 6 月 10 日至 2021 年 9 月 2 日与本次发行相关的事项进行了
说明及承诺，并进行了公告。
2021 年 10 月 29 日，发行人披露了 2021 年第三季度报告，显示公司 2021
年 1-9 月归属于上市公司股东的净利润为-597.15 万元，较上年同期下降
113.81%，根据贵会 15 号文、备忘录 5 号及 257 号文等有关规定，现对 2021
年 9 月 2 日至本承诺函出具日之间与本次发行相关的事项进行说明和承诺如下：
一、公司 2021 年 1-9 月业绩变动的主要情况和原因
（一）公司 2021 年 1-9月业绩变动的主要情况
根据公司披露的 2021 年第三季度报告，公司 2021 年 1-9 月主要财务数据
和指标情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动金额 变动比例
营业收入 25,215.02 24,097.87 1,117.15 4.64%
归属于上市公司股东的净利润 -597.15 4,323.73 -4,920.88 -113.81%
归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润 226.01 3,537.18 -3,311.17 -93.61%
经营活动产生的现金流量净额 31.86 7,124.48 -7,092.62 -99.55%
项目 2021 年 9 月 30日 2020 年 12 月 31 日 变动金额 变动比例
总资产 119,839.52 97,250.28 22,589.24 23.23%
归属于上市公司股东的所有者权
益 73,770.02 76,514.83 -2,744.81 -3.59%
2021 年 1-9 月公司实现营业收入 25,215.02 万元，较上年同期增长 4.64%；
实现归属于上市公司股东的净利润-597.15 万元，较上年同期下降 113.81%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 226.01 万元，较上年同期下降 93.61%，经营业绩出现较大下滑。
公司 2021 年 1-9 月盈利规模变动主要受毛利下降、前次募投项目持续投入、
长期股权投资的投资收益波动的影响，其中，原材料价格上涨所导致的毛利下降是公司 2021 年 1-9 月盈利规模下滑的主要原因。
（二）公司 2021 年 1-9月业绩变动主要原因分析
1、毛利下降的影响分析
2020 年 1-9 月和 2021 年 1-9 月，公司营业毛利情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动金额 变动比例
营业收入 25,215.02 24,097.87 1,117.15 4.64%
营业成本 19,539.67 14,988.03 4,551.64 30.37%
营业毛利 5,675.35 9,109.84 -3,434.49 -37.70%
2021 年 1-9 月，公司营业毛利为 5,675.35 万元，较去年同期减少 3,434.49
万元，同比下降 37.70%，出现较大幅度的下滑，营业毛利下降的主要影响因素分析如下：
（1）大宗商品价格上涨
公司杆菌肽类产品的主要原材料包括豆粕、玉米淀粉等，受到境外主要国家量化宽松的货币政策和新冠疫情导致的供给不足等多方面因素的影响，大宗商品价格波动较大，价格由历史低点到历史高位，步入景气周期。受此影响，公司杆菌肽类主要产品 BZN、MDAB 的单位成本较去年同期出现明显上涨。
2021 年 1-9 月及 2020 年 1-9 月公司主要原材料的采购价格（不含税）如下
表所示：
单位：元/吨
原材料 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动比例
豆粕饼 3,574.90 2,773.45 28.90%
玉米淀粉 3,201.76 2,491.76 28.49%
烟煤 880.22 643.76 36.73%
花生粕 3,767.03 3,518.25 7.07%
硫酸锌 5,714.44 4,088.24 39.78%
葡萄糖 3,793.42 2,869.43 32.20%
（2）行业政策的影响
根据农业农村部公告第 194 号、第 246 号规定，公司 2020 年 7 月 1 日起
需停止杆菌肽锌预混剂（BZN）、亚甲基水杨酸杆菌肽预混剂（MDAB）以及黄霉素预混剂（FLY）三款产品的境内销售。受该政策影响，公司上述产品 2021年 1-9 月未在境内进行销售，对公司的毛利贡献较去年同期下降 587.28 万元，同比下降 100.00%。
（3）汇率波动的影响
公司外销产品的售价均以美元计价。2021 年 1-9 月和 2020 年 1-9 月，公司
外销收入占比均超过 60%。
根据中国人民银行统计数据，2021 年 1-9 月和 2020 年 1-9 月，美元对人民
币的平均汇率分别为 6.4700 和 7.0263，同比下降 7.92%，导致公司以美元折算成人民币的平均销售价格有所下降。
（4）新冠疫情的影响
2020 年以来，新型冠状病毒（COVID-19）疫情全球爆发，各进口国港口作
业效率放慢，出口航运集装箱周转速度下降，主要出口航线订舱难度加剧，导致公司外销订单发货速度有所下降，外销货物船期延长、运费涨价，从而导致公司2021 年 1-9 月外销产品的毛利较去年同期有所下降。
2、其他影响 2021 年 1-9月净利润的因素影响分析
（1）前次募投项目持续投入导致理财产品投资收益下降的影响
随着年产活性1,200吨杆菌肽预混剂和1,200吨兽药原料药等项目的持续建设投入，理财产品投资收益下降对公司 2021 年 1-9 月净利润产生了一定不利影响。具体分析如下：
随着前次募投项目的持续投入，在建工程等非流动资产余额在总资产中的占比持续增长，理财产品占比持续减少，截至 2020 年末，公司此前持有的理财产品已全部到期赎回。2021 年 1-9 月，公司投资收益—理财收益较去年同期减少808.44 万元。
（2）长期股权投资的投资收益的影响
截至 2021 年 9 月末，公司长期股权投资账面价值 4,249.85 万元，主要为
对联营企业福建平潭华兴康平医药产业投资合伙企业(有限合伙)以及华兴康平医药产业(平潭)投资管理有限公司的投资。基于公司对上述被投资单位具有重大影响，根据企业会计准则相关规定，上述投资均以权益法进行核算，投资收益主要受福建平潭华兴康平医药产业投资合伙企业(有限合伙)投资的香港交易所主板上市公司嘉和生物（6998.HK）二级市场波动的影响。
2020 年 1-9 月和 2021 年 1-9 月，公司投资收益情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动金额 变动比例
权益法核算的长期股权投 -1,417.09 55.70 -1,472.79 -2644.15%
资收益
理财收益 - 808.44 -808.44 -100.00%
项目
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