上海澄明则正律师事务所
关于绿康生化股份有限公司
非公开发行股票会后事项的专项说明及承诺函
中国证券监督管理委员会：
绿康生化股份有限公司（以下简称“绿康生化”、“发行人”或“公司”）申请非公开发行人民币普通股（A 股）（以下简称“本次非公开发行”）已于
2021 年 5 月 31 日获得中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）发
行审核委员会审核通过，已完成封卷，并取得了贵会于 2021 年 6 月 9 日出具的
《关于核准绿康生化股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2021〕1985 号）。
于 2021 年 9 月 2 日，公司报送了《绿康生化股份有限公司关于非公开发行
股票会后事项的专项说明及承诺函》等文件，会后事项为公司 2021 年半年报。该会后事项流程已履行完毕。
上海澄明则正律师事务所（以下简称“本所”）作为发行人本次发行的专项法律顾问，根据贵会《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》（证监发行字[2002]15 号）、《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》（发行监管函[2008]257 号）、《股票发行审核标准备忘录第 5 号（新修订）——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》
等相关文件的要求，对发行人自前次会后事项承诺函出具日（2021 年 9 月 2 日）
至本专项说明及承诺函出具日期间是否发生可能影响本次发行及对投资者做出投资决策有重大影响的应予披露的重大事项进行了核查，并说明如下：
一、公司 2021 年 1-9 月业绩变动的主要情况和原因
（一）公司 2021 年 1-9 月业绩变动的主要情况
根据公司披露的 2021 年第三季度报告，公司 2021 年 1-9 月主要财务数据和
指标情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动金额 变动比例
营业收入 25,215.02 24,097.87 1,117.15 4.64%
归属于上市公司股东的净利润 -597.15 4,323.73 -4,920.88 -113.81%
归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润 226.01 3,537.18 -3,311.17 -93.61%
经营活动产生的现金流量净额 31.86 7,124.48 -7,092.62 -99.55%
项目 2021 年 9 月 30日 2020 年 12 月 31 日 变动金额 变动比例
总资产 119,839.52 97,250.28 22,589.24 23.23%
归属于上市公司股东的所有者权
益 73,770.02 76,514.83 -2,744.81 -3.59%
根据公司说明，2021 年 1-9 月公司实现营业收入 25,215.02 万元，较上年同
期增长 4.64%；实现归属于上市公司股东的净利润-597.15 万元，较上年同期下降 113.81%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 226.01 万元，较上年同期下降 93.61%，经营业绩出现较大下滑。
根据公司说明，公司 2021 年 1-9 月盈利规模变动主要受毛利下降、前次募
投项目持续投入、长期股权投资的投资收益波动的影响，其中，原材料价格上涨所导致的毛利下降是公司 2021 年 1-9 月盈利规模下滑的主要原因。
（二）公司 2021 年 1-9 月业绩变动主要原因分析
1、毛利下降的影响分析
根据公司说明，2021 年 1-9 月，公司营业毛利为 5,675.35 万元，较去年同期
减少 3,434.49 万元，同比下降 37.70%，出现较大幅度的下滑。根据公司说明，营业毛利下降的主要影响因素分析如下：
（1）大宗商品价格上涨
公司杆菌肽类产品的主要原材料包括豆粕、玉米淀粉等，受到境外主要国家量化宽松的货币政策和新冠疫情导致的供给不足等多方面因素的影响，大宗商品价格波动较大，价格由历史低点到历史高位，步入景气周期。受此影响，公司杆菌肽类主要产品 BZN、MDAB 的单位成本较去年同期出现明显上涨。
2021 年 1-9 月及 2020 年 1-9 月公司主要原材料的采购价格（不含税）如下
表所示：
单位：元/吨
原材料 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动比例
豆粕饼 3,574.90 2,773.45 28.90%
玉米淀粉 3,201.76 2,491.76 28.49%
烟煤 880.22 643.76 36.73%
花生粕 3,767.03 3,518.25 7.07%
硫酸锌 5,714.44 4,088.24 39.78%
葡萄糖 3,793.42 2,869.43 32.20%
（2）行业政策的影响
根据农业农村部公告第 194 号、第 246 号规定，公司 2020 年 7 月 1 日起需
停止杆菌肽锌预混剂（BZN）、亚甲基水杨酸杆菌肽预混剂（MDAB）以及黄霉素预混剂（FLY）三款产品的境内销售。受该政策影响，公司上述产品 2021 年1-9 月未在境内进行销售，对公司的毛利贡献较去年同期下降 587.28 万元，同比下降 100.00%。
（3）汇率波动的影响
公司外销产品的售价均以美元计价。2021 年 1-9 月和 2020 年 1-9 月，公司
外销收入占比均超过 60%。
根据中国人民银行统计数据，2021 年 1-9 月和 2020 年 1-9 月，美元对人民
币的平均汇率分别为 6.4700 和 7.0263，同比下降 7.92%，导致公司以美元折算成人民币的平均销售价格有所下降。
（4）新冠疫情的影响
2020 年以来，新型冠状病毒（COVID-19）疫情全球爆发，各进口国港口作
业效率放慢，出口航运集装箱周转速度下降，主要出口航线订舱难度加剧，导致公司外销订单发货速度有所下降，外销货物船期延长、运费涨价，从而导致公司2021 年 1-9 月外销产品的毛利较去年同期有所下降。
2、其他影响 2021 年 1-9 月净利润的因素影响分析
根据公司说明，其他影响 2021 年 1-9 月净利润的因素主要如下：
（1）前次募投项目持续投入的影响
随着年产活性 1,200 吨杆菌肽预混剂和 1,200 吨兽药原料药等项目的持续建
设投入，理财产品投资收益下降对公司 2021 年 1-9 月净利润产生了一定不利影响。具体分析如下：
随着前次募投项目的持续投入，在建工程等非流动资产余额在总资产中的占比持续增长，理财产品占比持续减少，截至 2020 年末，公司此前持有的理财产品已全部到期赎回。2021 年 1-9 月，公司投资收益—理财收益较去年同期减少808.44 万元。
（2）长期股权投资的投资收益的影响
截至 2021 年 9 月末，公司长期股权投资账面价值 4,249.85 万元，主要为对
联营企业福建平潭华兴康平医药产业投资合伙企业(有限合伙)以及华兴康平医药产业(平潭)投资管理有限公司的投资。基于公司对上述被投资单位具有重大影响，根据企业会计准则相关规定，上述投资均以权益法进行核算，投资收益主要受福建平潭华兴康平医药产业投资合伙企业(有限合伙)投资的香港交易所主板上市公司嘉和生物（6998.HK）二级市场波动的影响。
2020 年 1-9 月和 2021 年 1-9 月，公司投资收益情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年 1-9 月 变动金额 变动比例
权益法核算的长期股权投 -1,417.09 55.70 -1,472.79 -2644.15%
资收益
理财收益 - 808.44 -808.44 -100.00%
其他权益工具投资在持有 139.35 193.94 -54.59 -28.15%
期间取得的股利收入
合计 -1,277.74 1,058.07 -2,335.81 -220.76%
受前次募投项目持续投入所导致的理财产品投资收益下降及医药产业基金对外投资企业估值波动的影响，2021 年 1-9 月，公司投资收益较上年同期下降2,335.81 万元。
综上所述，2021 年 1-9 月公司销售收入较为稳定，未出现大幅下降的情况。
2021 年 1-9 月公司归属于母公司所有者的净利润较 2020 年 1-9 月相比下降
4,920.88 万元，降幅为 113.81%，主要系毛利下降、前次募投项目持续投入、长期股权投资的投资收益波动等因素所致。
二、业绩变化情况在发审会前是否可以合理预计以及充分提示风险
公司本次非公开发行股票的申请已于 2021 年 5 月 31 日经发审委审核通过。
2021 年 1-9 月，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降 113.81%，主要受毛利下降、前次募投项目持续投入、长期股权投资的
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