证券代码：002821 证券简称：凯莱英 公告编号：2019-064
凯莱英医药集团（天津）股份有限公司
关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补回报措施
本公司及全体董事会成员保证公告内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）和中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）的相关要求，为保障中小投资者知情权、维护中小投资者利益，公司就本次非公开发行股票对即期回报可能造成的影响进行了分析，并制定了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行作出了承诺。具体情况如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）主要假设、前提
以下假设仅为测算本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表对公司2019年和2020年度经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。相关假设如下：
1、假设宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、市场情况等方面没有发生重大不利变化；
2、假设本次非公开发行于2020年5月底实施完毕，该完成时间仅用于计算本次非公开发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不对实际完成时间构成承诺，最终以中国证监会核准本次发行后的实际完成时间为准；
3、假设本次非公开发行股票数量为发行上限，即23,140,996股，募集资金
总额为23,000.00万元（不考虑发行费用的影响）。上述募集资金总额、发行股份数量仅为估计值，仅用于计算本次非公开发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，不代表最终募集资金总额、发行股票数量；
4、2018年度，公司合并报表归属于母公司所有者的净利润为42,829.55万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为36,876.17万元。假设：2020年度归属于母公司所有者的净利润及扣除非经常损益的预测净利润在2018年基础上按照增长20%、增长30%、增长40%三种情景分别计算；
5、未考虑本次发行募集资金到账后，对公司经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
6、在预测公司本次发行后净资产时，未考虑除募集资金、净利润、现金分红之外的其他因素对净资产的影响；未考虑公司送股、公积金转增股本等其他对股份数有影响的因素；
7、假设公司2019年度每股现金分红金额与2018年度保持一致，并于2020年5月底实施完成；
8、在测算公司本次发行后期末总股本和计算每股收益时，仅考虑上述假设对总股本的影响，不考虑其他可能产生的股权变动事宜。
（二）对主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算了本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司2020年末每股收益等主要财务指标的影响，具体情况如下表所示：
项目 2018年度/2018年 2020年度/2020年12月31日
12月31日 发行前 发行后
期末总股数（股） 230,718,837 231,409,962 254,550,958
情形1：2020年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较2018年增长20%
扣除非经常性损益
后归属于母公司股 36,876.17 44,251.40 44,251.40
东的净利润（万元）
扣除非经常性损益
后基本每股收益 1.62 1.92 1.82
（元/股）
扣除非经常性损益 1.60 1.92 1.81
后稀释每股收益
项目 2018年度/2018年 2020年度/2020年12月31日
12月31日 发行前 发行后
（元/股）
情形2：2020年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较2018年增长30%
扣除非经常性损益
后归属于母公司股 36,876.17 47,939.02 47,939.02
东的净利润（万元）
扣除非经常性损益
后基本每股收益 1.62 2.08 1.97
（元/股）
扣除非经常性损益
后稀释每股收益 1.60 2.08 1.96
（元/股）
情形3：2020年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润较2018年增长40%
扣除非经常性损益
后归属于母公司股 36,876.17 51,626.64 51,626.64
东的净利润（万元）
扣除非经常性损益
后基本每股收益 1.62 2.24 2.12
（元/股）
扣除非经常性损益
后稀释每股收益 1.60 2.24 2.11
（元/股）
注：基本每股收益及稀释每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定计算。
由上表可知，本次非公开发行完成后，预计短期内公司基本每股收益、稀释每股收益将可能出现一定程度的下降，因此，公司短期内即期回报会出现一定程度摊薄。
二、本次发行摊薄即期回报的风险提示
本次募集资金到位后，由于本次发行后公司总股本和净资产将会相应增加，募集资金投资项目体现经营效益需一定的时间，在总股本和净资产均增加的情况下，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。
特别提醒投资者理性投资，关注本次非公开发行可能摊薄即期回报的风险。
同时，在测算本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，公司对2019年归属于母公司所有者的净利润的假设分析并非公司的盈利预测，为应对即期回报被摊
薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。
三、董事会选择本次发行的必要性和合理性
本次募集资金投资项目涉及扩大化学药CDMO产能、新建生物药CDMO生产基地等，具体如下：
序号 项目名称 项目主要产品或服务
凯莱英生命科学技术（天津）有 中间体研发及中试（临床阶段）；
1 限公司创新药一站式服务平台扩 制剂定制研发生产（临床阶段）
建项目
2 生物大分子创新药及制剂研发生 抗体药物研发及中试；
产平台建设项目 制剂研发及中试
3 创新药CDMO生产基地建设项目 抗体注射液定制研发生产；
制剂定制研发生产（商业化阶段）
项目的必要性及可行性如下：
（一）本次募集资金投资项目的必要性
1、全球医药行业市场规模持续增长
随着人口总量的增长、社会老龄化程度的提高、经济增长、医疗体系的不断完善以及创新类药物的持续研发创新和推广，全球医药市场保持良好的增长态势。根据Frost&Sullivan的报告，以企业出厂价计算，2017年全球医药总市场规模为12,090亿美元，2013年至2017年的年复合增长率为4.9%；全球医药市场预计2022年达到15,966亿美元，2017到2022年的年复合增长率为5.7%。
全球医药市场概况
（2013-2022E）
单位：亿美元 15,966
14,183 15,062
12,707 13,405 4,040
11,536 12,090 3,250 3,640
9,985 10,425 11,050 2,642 2,928
2,048 2,208 2,402
1,803 1,944
10,478 10,933 11,423 11,926
8,481 9,002 9,328 9,688 10,064
8,182
2013 2014 2015 2016 2017 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E
化学药 生物药
数据来源：Frost&Sullivan
2、医药CMO/CDMO市场需求不断增加
根据BusinessInsights的研究数据，全球CMO/CDMO行业在2013年至2017年保持了12%以上的高速增长，2017年全球CMO/CDMO市场规模已达到628亿美元，预计未来3年仍将保持10%以上的增长，至2021年市场规模将达到1,025亿美元，
