证券代码：002787 证券简称：华源控股 上市地：深圳证券交易所
苏州华源控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）
购买资产交易对方
王卫红、潘凯、上海联升创业投资有限公司、潘文庆、李军、张瑛、仲志强、周兵、张宏荣、顾雄伟、戴云龙、王金霞、苑红亮、唐儒明、程大龙、章科、云志杰、任老二、沈丹、姚涵涛、谢裕明、方正、冯晓明、顾逸琪、张亚娟、董幼兰、李林中、张山凯、陶莉、高强、北京市天星北斗投资管理中心（有限合伙）、谈宇平、顾伟刚、吴文伟、华希黎、曹祝康、顾介胜、吴峻、董梅青、许雅娟、蔡珠、陈娜敏、沈金发、张永润、马跃、陈权荣、徐乃祯、丁申、陈宏、李和钊、刘艳芬、沈维、丁晨、施秀娟、杨霓、何跃、胡晓明、涂斌昌、张怡、李清平、石惠芳、方海伟、庄德明、汪琤琤、顾逸琴、张素琴、田谷、林馨、陈佳颖、韩先芝、刘晓荣、郝卫萍、张素斌、周思奇、薛武元、毕美丽、张金朝、陈建双、刘颖、陈焰、池运强、吴显军、杨柽、张凌云、王恒斌、宋琦、邹依珠、吕锋、侯亚丽、徐玉成、刘思仁、赵浩华、王震、郑鸿铭、孙伯乐、周锋、张月英、周林、于大勇、付锦、刘海玲、周翰琛、谢宝生、张童华、邵瑞杰、彭拥民、杨晓伟、孙桂林、史献慧、陈薇、黄富华、林敏、李苏琪、陈凯、陈广华、王刚、宫李明、盖其庆、张剑、王超、穆杰、徐惠芬、张鹏、李洁、柳杨、柳丹、霍胜利、刘正荣、黄涛、许力旺、陈小龙、张学红、邢峥嵘、赵姝、陈磊、陈彬、李鲲、王志平、郭宁、刘艾、陈娜、刘淑芬、崔文连、唐玥
配套资金募集对象
其他不超过10名特定投资者
独立财务顾问
二零一七年九月
释义
本报告书中，下列词语，除文意另有所指外，具有如下意义。
一般释义
华源控股、上市公司、指 苏州华源控股股份有限公司，股票代码：002787
公司、本公司
常州瑞杰新材料科技股份有限公司，原名常州瑞杰塑料股份有
瑞杰科技、标的公司指 限公司，于2016年4月更名为常州瑞杰新材料科技股份有限
公司
瑞杰塑料 指 常州瑞杰塑料股份有限公司
瑞杰有限 指 常州瑞杰塑料有限公司
天津瑞杰 指 天津瑞杰塑料制品有限公司
珠海瑞杰 指 珠海瑞杰包装制品有限公司
嘉善恒辉 指 嘉善恒辉塑料制品有限公司
常州瑞翔 指 常州瑞翔塑料有限公司
泰国瑞杰 指 瑞杰包装（泰国）有限公司
青岛分公司 指 常州瑞杰新材料科技股份有限公司青岛分公司
红塔模塑 指 常州市红塔模塑有限公司、常州瑞杰的出租方、外协加工商
紫江企业 指 上海紫江企业集团股份有限公司，主营PET瓶及瓶胚；塑料防
盗盖等全品类塑料制品，同行业可比上市公司
康爱特 指 江阴康爱特包装股份有限公司，主营IBC集装箱；200L吹塑
桶，同行业可比三板公司
王子新材 指 深圳王子新材料股份有限公司，主营电子产品塑料包装（塑料
包装膜、塑料托盘、塑料缓冲材料），同行业可比上市公司
永新股份 指 黄山永新股份有限公司，主营复合软包装（下游食品、日用品），
同行业可比上市公司
威康特塑料（中国）有限公司、常州威康特塑料有限公司、广
威康特 指 州威康特塑料有限公司、廊坊威康特塑料有限公司，标的公司
竞争对手
胜威 指 常州胜威塑料有限公司，标的公司竞争对手
常州华普塑料容器有限公司、天津华普塑料容器有限公司、成
华普 指 都华普塑料容器有限公司、江门江东华普塑料容器有限公司，
标的公司竞争对手
道达尔公司（TOTAL）是全球四大石油化工公司之一，旗下道
道达尔（TOTAL） 指 达尔润滑油（中国）有限公司、道达尔（天津）工业有限公司，
标的公司客户
SZ.002787 华源控股发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）
荷兰皇家壳牌集团（SHELL），世界第一大石油公司，旗下浙
壳牌（SHELL） 指 江壳牌化工石油有限公司、壳牌（天津）润滑油有限公司、壳
牌（天津）石油化工有限公司、壳牌（珠海）润滑油有限公司、
壳牌（上海）技术有限公司，标的公司客户
立邦（NIPPON），立邦中国隶属于新加坡立时集团，旗下立邦
立邦（NIPPON） 指 投资有限公司、立邦涂料（中国）有限公司、廊坊立邦涂料责
任有限公司、立邦涂料（成都）有限公司等，华源控股和标的
公司客户。
康普顿 指 青岛康普顿科技股份有限公司，国内重要的润滑油上市公司，
标的公司客户
美孚（MOBIL） 指 埃克森美孚公司，简称美孚（MOBIL），是世界领先的石油和
石化公司，标的公司客户
德国汉高公司，简称汉高（HENKEL），知名洗涤剂及家用护
汉高（HENKEL） 指 理、化妆/美容用品和粘合剂、世界500强企业，华源控股和标
的公司客户
阿克苏诺贝尔 指 阿克苏诺贝尔公司是全球知名涂料、装饰漆生产厂商，世界500
强企业，华源控股和标的公司客户
海沃氏（HAWORTH）指 海沃氏（HAWORTH），位于美国密歇根州的全球性家具制造
商，标的公司客户
沙伯基础 指 沙伯基础（上海）商贸有限公司，标的公司供应商
金发科技 指 上海金发科技发展有限公司，标的公司供应商
中海壳牌 指 中海壳牌石油化工有限公司，标的公司供应商
首钢 指 首钢集团有限公司及其下属子公司，华源控股供应商
艾仕得涂料系统（上海）有限公司，由杜邦高性能涂料（上海）
有限公司变更而来。2013年2月全球最大的私人股权投资基金
艾仕得 指 之一凯雷投资集团宣布完成对杜邦公司高性能涂料业务的收
购。2013年5月凯雷投资集团将杜邦高性能涂料（上海）有限
公司名称变更为艾仕得涂料系统（上海）有限公司
苏州PPG包装涂料有限公司、庞贝捷涂料（上海）有限公司、
PPG涂料（天津）有限公司、庞贝捷涂料（芜湖）有限公司、
PPG 指 庞贝捷漆油贸易（上海）有限公司、PPG航空材料（苏州）有
限公司、佛山市百润化工有限公司的统称，华源控股和标的公
司客户
佐敦 指 中远佐敦船舶涂料（青岛）有限公司、佐敦涂料（张家港）有
限公司，华源控股和标的公司客户
叶氏化工 指 紫荆花制漆（成都）有限公司、洋紫荆油墨（浙江）有限公司、
洋紫荆油墨（河北）有限公司的统称，华源控股和标的公司客
SZ.002787 华源控股发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）
户
上海联升 指 上海联升创业投资有限公司
天星投资 指 北京市天星北斗投资管理中心（有限合伙）
本次重组、本次资产重指公司以发行股份及支付现金相结合的方式购买瑞杰科技
组 93.5609%股份并向特定对象非公开发行股份募集配套资金
本次交易、本次收购指公司以发行股份及支付现金相结合的方式购买瑞杰科技
93.5609%股份
本次发行 指 为本次交易之目的，公司向部分交易对方发行目标股份用于支
付部分交易对价
标的资产 指 瑞杰科技93.5609%股份
交易对方、发行股份及
支付现金购买资产交指 标的资产的出售方，即瑞杰科技的股东王卫红、潘凯等144名
易对方、购买资产交易 瑞杰科技现有股东
对方
目标股份 指 公司为本次交易目的向交易对方非公开发行的、每股面值为
1.00元的普通股
本次配套融资 指 公司在本次交易的同时，向特定对象非公开发行股份募集配套
