浙江跃岭股份有限公司
首次公开发行股票发行公告
保荐机构（主承销商）：东北证券股份有限公司
特别提示
浙江跃岭股份有限公司(以下简称“发行人”或“跃岭股份”)根据《证券发行与
承销管理办法》（证监会令[2013]第95号）、和《中国证监会关于进一步推进新
股发行体制改革的意见》（证监会令[2013]42号）（以下简称“《意见》”）、《首次
公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》（证监会公告[2013]44号）的
相关规定首次公开发行股票。本次初步询价和网下发行均采用深圳证券交易所
（以下简称“深交所”）网下发行电子平台进行。关于网下发行电子化的详细内容，
请查阅深交所网站（www.szse.cn）公布的《深圳市场首次公开发行股票网下发
行实施细则》（2013年修订）。
根据《意见》的要求，本次发行在保荐机构（主承销商）自主配售、老股转
让、基于市值的网上申购、网上及网下发行比例、股票配售原则及方式、有效报
价的确定方式、回拨机制等方面有重大变化，敬请投资者重点关注。
请广大投资者认真阅读本公告及同时日刊登的《浙江跃岭股份有限公司首次
公开发行股票投资风险特别公告》。
重要提示
1、浙江跃岭股份有限公司（下称“跃岭股份”或“发行人”）首次公开发行新
股不超过2,500万股，公司股东可公开发售股份不超过999.8万股，公开发行股
票总量不超过2,500万股（下称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委
员会（下称“证监会”）证监许可[2014]38号文核准。跃岭股份的股票代码为
002725，该代码同时用于本次发行的初步询价、网下发行及网上发行。
2、本次发行采用网下向投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向
社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式同时进行。本
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次发行的保荐机构（主承销商）东北证券股份有限公司（以下简称“保荐机构（主
承销商）”或“东北证券”）将分别通过深交所网下发行电子平台和深交所交易系
统实施本次发行。本次发行股票申购简称为“跃岭股份”，申购代码为“002725”，
该申购简称及申购代码同时用于本次发行网上、网下申购。
3、本次发行网下初始发行量不低于本次公开发行股票数量的60%，按照发
行股数2,500万股计算为1,500万股；网上初始发行量不高于本次公开发行股票
数量的40%，按照发行股数2,500万股计算为1000万股。此次发行全部为新股，
无老股转让。
4、本次发行的初步询价工作已于2014年1月15日完成。去掉2家无效申
购后，网下初步询价申购的投资者为236家，申购总量为218,320万股。发行人
和保荐机构（主承销商）根据网下投资者的报价情况，经过协商一致决定将部分
报价为15.5元及15.5元以上的申购报价剔除，对应剔除的申购量为108,030万
股，占本次初步询价申购总量的49.48%。剔除部分不得参与网下申购。
5、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价情况，综合考虑发行人基
本面、所处行业、可比公司估值水平、市场情况、募集资金需求和承销风险等因
素，协商一致确定本次发行价格为15.36元/股。此价格对应的市盈率及有效报价
情况为：
（1）12.49倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确
定的扣除非经常性损益前后孰低的2012年归属于母公司股东的净利润除以本次
发行前的总股数计算）；
（2）16.52倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则确
定的扣除非经常性损益前后孰低的2012年归属于母公司股东的净利润除以本次
发行后的总股数计算）。
（3）跃岭股份发行价格15.36元/股对应的2012年扣非后摊薄后市盈率为
16.52倍，低于中证指数汽车制造业最近一个月平均静态市盈率16.56倍。
（4）截至2014年1月15日，同行业可比公司最新平均静态市盈率为32.84
倍，高于发行价格15.36元/股对应的2012年扣非后摊薄后市盈率16.52倍。
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主要可比公司估值情况（以2014年01月15日前20日均价计）
前20日交易日 2012年每股
公司名称 上市板块 市盈率
平均收盘价 收益
万丰奥威 中小板 21.25 0.60 35.42
兴民钢圈 中小板 7.02 0.22 31.89
金固股份 中小板 9.36 0.30 31.21
平均: 32.84
数据来源：巨潮资讯网
6、剔除最高报价部分后，初步询价中报价不低于本次发行价格的报价为有
效报价，根据确定有效报价投资者数量的规则，发行人和保荐机构（主承销商）
确定本次有效报价的投资者数量为20家，所对应的累计拟申购数量之和为7,030
万股。
7、回拨机制
本次发行网上网下申购于2014年1月20日（T日）15:00截止。申购结束
后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据总体申购情况决定是否启动回拨机
制，对网下、网上发行的规模进行调节，回拨机制的启动将根据网上发行初步
中签率来确定。
有关回拨机制的具体安排如下：
（1）网下向网上回拨
