北京金一文化发展股份有限公司
2018年度非公开发行股票募集资金使用的
可行性分析报告
本报告所述词语或简称与《2018 年度非公开发行股票预案》中的“释义”
所述词语或简称具有相同含义。
一、本次募集资金使用计划
本次非公开发行拟募集资金总额不超过146,880万元（含146,880万元），
扣除发行费用后，募集资金拟全部用于以下项目：
单位：万元
序号 项目 项目投资总额 募集资金拟投入金额
1 收购张万福珠宝51%股权 44,880 44,880.00
2 收购江苏珠宝49%股权 58,000 58,000.00
3 补充流动资金 44,000.00
合计 146,880.00
公司收购张万福珠宝 51%股权及江苏珠宝49%股权项目的实施不以非公开
发行获得中国证监会核准为前提，且在中国证监会核准之前即单独实施。鉴于募集资金到位时间与实际支付本次收购资金的时间不一致，公司拟通过自筹资金先行支付交易对价并实施本次交易，待募集资金到位后再进行置换。募集资金净额不足上述项目拟投入募集资金额部分由公司自筹解决。
二、募集资金投资项目的必要性和可行性分析
（一）收购张万福珠宝51%股权项目
1、张万福珠宝的基本情况
（1）公司基本情况
公司名称：湖南张万福珠宝首饰有限公司
注册地址：宁乡经济技术开发区谐园北路玉屏山国际产业城D5栋
注册资本：12,500万人民币
法定代表人：张跃财
成立日期：2010年11月08日
经营范围：珠宝、贵金属制品、玉器、工艺品、钟表、服装、日用百货、家用电器、办公用品、展览器材的销售；珠宝首饰、展台的设计服务；钻石饰品批发；钻石首饰零售；企业管理咨询服务；贸易代理；商业特许经营；自营和代理各类商品及技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
（2）股权结构及股东基本情况
序号 股东名称 出资额（万元）出资比例（%）
1 上海鎏煜投资管理合伙企业（有限合伙） 5,756.25 46.05
2 张跃财 4,780.625 38.245
3 广西创新创业投资二期基金管理中心（有限合伙） 1,953.125 15.625
4 谢红英 10.00 0.08
合计 12,500.00 100
①上海鎏煜投资管理合伙企业（有限合伙）
企业名称：上海鎏煜投资管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码：91310118MA1JL35C91
经营场所：上海市青浦区工业园区郏一工业区7号3幢1层Q区105室
公司类型：有限合伙企业
执行事务合伙人：上海熙正投资管理有限公司
成立日期： 2015年12月15日
经营范围：投资管理，资产管理，实业投资，投资咨询，企业管理咨询，财务咨询（不得从事代理记账），商务信息咨询，展览展示服务，会务服务，企业形象策划，市场营销策划。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
合伙人信息：
序号 合伙人名称 合伙人类型 认缴出资额 认缴出资比例
（万元） （%）
1 上海熙正投资管理有限公司 普通合伙人 10 0.0397
2 杭州得觉资产管理有限公司 有限合伙人 25,200 99.9603
合计 - 25,210 100.00
杭州得觉资产管理有限公司（以下简称“得觉资管”）为大西部神州一号结构化私募股权投资基金（以下简称“大西部神州一号”）的管理人，大西部神州一号成立于2017年4月，瑞金市西部金一文化创意产业基金（有限合伙）（以下简称“西部金一”）为大西部神州一号的投资者，大西部神州一号项下的基金资金主要投资于鎏煜投资的有限合伙份额。
鎏煜投资的股权结构具体如下图所示：
鎏煜投资及上海熙正投资管理有限公司未持有公司股票，与公司控股股东及实际控制人、持股5%以上股东、公司董事、监事、高级管理人员无关联关系。②广西创新创业投资二期基金投资管理中心（有限合伙）
企业名称：广西创新创业投资二期基金管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码：91450103MA5KDBC1XR
经营场所：南宁市青秀区金浦路33号港务大厦18楼1813号房
公司类型：有限合伙企业
执行事务合伙人：广西中创创业投资基金管理有限公司
成立日期：2016年7月20日
经营范围：创业项目投资，代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务、创业投资咨询业务，为创业企业提供创业管理服务业务，参与设立创业投资企业与投资管理顾问机构（以上项目除国家专项规定外）。
合伙人信息：
序号 合伙人名称 合伙人类型 认缴出资额 认缴出资
（万元） 比例（%）
1 广西中创创业投资基金管理有限 普通合伙人 200 1.00
公司
2 广西源利创业投资有限公司 有限合伙人 10,200 51.00
3 广西铁投创新资本投资有限公司 有限合伙人 8,000 40.00
4 河北瑞晨投资管理有限公司 有限合伙人 1,000 5.00
5 广西创新创业投资基金管理中心 有限合伙人 600 3.00
（有限合伙）
合计 - 20,000 100.00
广西中创创业投资基金管理有限公司为广西创新投资资本投资有限公司的执行事务合伙人。广西源利创业投资有限公司的实际控制人为自然人覃馨仪。
广西创新投资及覃馨仪与公司控股股东及实际控制人、持股5%以上股东、
公司董事、监事、高级管理人员无关联关系。
③张跃财
男，1970 年出生，现任张万福珠宝董事长兼总经理，瑞金市海和珠宝首饰
有限公司执行董事兼总经理；张跃财持有湖南金仓珠宝有限公司25%的股份、湖
南湘物联物流投资有限公司8.8235%的股份。
张跃财与公司控股股东及实际控制人、持股5%以上股东、公司董事、监事、
高级管理人员无关联关系。
④谢红英
女，1971年出生，谢红英与公司控股股东及实际控制人、持股5%以上股东、
公司董事、监事、高级管理人员无关联关系。
张跃财与谢红英为夫妻关系。
（3）主要财务数据
根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“瑞华会计师事务所”）出具的《湖南张万福珠宝首饰有限公司审计报告》（瑞华专审字[2017]01310029号），张万福珠宝最近一年及一期的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2017.12.31/2017年1-7月 2016.12.31/2016年度
营业总收入 48,995.86 83,934.52
营业利润 4,924.01 6,328.52
净利润 3,776.40 5,026.14
其中：非经常性损益 13.84 50.07
经营活动产生的现金流流量净额 -7,693.33 -4,932.79
资产总额 51,398.23 48,053.16
负债总额 26,662.10 27,093.43
净资产总额 24,736.13 20,959.73
（4）业务概况
张万福珠宝于2010年设立于湖南长沙，经过多年市场历练，公司已成为华
中地区集珠宝首饰设计、销售、售后业务为一体的珠宝
