北京金一文化发展股份有限公司
首次公开发行A股投资风险特别公告
主承销商：招商证券股份有限公司
北京金一文化发展股份有限公司（以下简称“金一文化”、“发行人”或“公司”）
首次公开发行不超过4,735万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）
将于2014年1月16日分别通过深圳证券交易所交易系统和网下发行电子化平台
实施。发行人、主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、中国证监会、其他政府部门对发行人本次发行所做的任何决定或意见，
均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何
与之相反的声明均属虚假不实陈述。
2、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2014年1月9日（T-5日）
刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》上的《北
京金一文化发展股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风
险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及投资价
值，并审慎做出投资决策。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经
营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行
承担。
3、本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深圳
证券交易所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通
量增加导致的投资风险。
4、发行人所在行业为其他制造业（C41），中证指数有限公司发布的行业
最近一个月平均滚动市盈率为30.15倍（截止2014年1月13日），请投资者决
策时参考。本次发行价格10.55元/股对应的2012年扣除非经常性损益后的净利
润摊薄后市盈率为25.48倍，低于行业最近一个月平均静态市盈率，但依然存在
股价下跌给新股投资者带来损失的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资
风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
5、发行人本次募投项目的计划所需资金量为23,085.10万元。按本次发行价
格10.55元/股计算的发行人预计募集资金总额为266,387,500元，扣除分摊的发
行费用35,538,863.98元后，本次预计募集资金净额为230,848,636.02元本次发行
存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营
管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
6、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，
所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只
能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。
7、请投资者务必关注投资风险：若2014年1月16日（T日）出现网下申
购不足，将中止本次发行；若T日出现网上申购不足，网上申购不足部分向网
下回拨，由发行人和主承销商按照既定的配售原则进行配售；网下配售后仍然认
购不足的，中止发行。
8、本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如
果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同
期存款利息返还给参与网上申购的投资者。
9、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限
售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于发行人
治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、规做出的自愿承诺。
10、本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者
基于真实认购意愿报价，发行人与主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人
基本面、所处行业、市场情况、募集资金需求、承销风险等因素，协商确定本次
发行价格。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价
方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
11、市场竞争风险
以黄金、白银等为材质的贵金属工艺品具有“商品”和“艺术品”的双重属性，
具有保值、增值、艺术观赏和收藏价值。近年来，消费者对贵金属工艺品的需求
不断扩大，越来越多的企业把贵金属工艺品作为其重要发展方向。公司作为贵金
属工艺品行业具有较强竞争地位的企业，已具备一定的研发设计优势、文化资源
整合优势、供应链整合优势、营销渠道和客户资源优势，但如更多企业进入本行
业将导致竞争加剧。如果公司不能巩固并增强创意设计、品牌及渠道等已有优势，
将存在市场份额下降的风险。
12、市场周期性变化造成的盈利风险
我国贵金属工艺品行业是随着市场开放迅速发展起来的新兴行业。行业的发
展与中国经济的发展和居民收入水平的增加息息相关。目前，我国经济持续快速
发展和人均GDP持续增长，居民消费结构已由物质消费为主转向物质消费和精神
文化消费并重，随着商业银行从事实物黄金产品销售业务的兴起，同时受“藏金
于民”政策、金价上涨、通货膨胀等因素的推动，贵金属工艺品因其具有的投资
价值、收藏价值、欣赏价值和文化价值满足了居民当前的消费倾向，其市场呈现
加速发展趋势，短期内市场需求难以得到满足。但当经济发展受到影响，市场处
于不景气周期，居民的消费倾向会因各种因素影响受到抑制，对公司各项业务的
盈利情况造成不利影响。
经济发展和居民消费倾向受国际政治格局、宏观经济形势、经济政策、消费
心理、金银价格波动等多种因素影响，具有不确定性和一定的周期性。近十年来，
中国GDP在2000年至2007年保持持续快速增长，2008年经历一次调整后又逐步稳
定增长，未来中国还面临经济放缓和经济结构调整的深层次发展问题。我国贵金
属工艺品行业作为新兴市场，市场发展尚在起步阶段，因上述因素影响而表现出
一定的周期性特征。公司面临因市场周期性变化引致的盈利波动的风险；若未来
经济环境处于不景气周期，会对公司的盈利情况造成不利影响
