浙江友邦集成吊顶股份有限公司
首次公开发行A股投资风险特别公告
主承销商：
浙江友邦集成吊顶股份有限公司（以下简称“友邦吊顶”、“发行人”或“公
司”）首次公开发行不超过1,500万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次
发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监
许可[2014]44号文核准。经发行人和主承销商华泰联合证券有限责任公司（以
下简称“主承销商”）协商决定本次发行数量为1,310万股，其中公开发行新股
数量为660万股，公司股东公开发售股份数量为650万股。本次发行将于2014
年1月20日（T日）分别通过深圳证券交易所（以下简称“深交所”）交易系
统和网下发行电子平台实施。
发行人和主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、中国证监会和其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表
明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证，任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
2、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2014年1月9日（T-7日）
刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《浙
江友邦集成吊顶股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及披露于巨潮
资讯网（www.cninfo.com.cn）的招股意向书全文，特别是其中的“重大事项提
示”及“风险因素”章节，充分理解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状
况及投资价值，并审慎做出投资决策。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，
发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投
资者自行承担。
3、本次网下发行的股票无流通限制及锁定期安排，自本次发行的股票在深
交所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加
导致的投资风险。
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4、发行人所在行业为其他制造业，中证指数有限公司发布的行业最近一个
月平均静态市盈率为30.01倍（截止2014年1月15日），请投资者决策时参考。
本次发行价格28.02元/股对应的2012年摊薄后市盈率为24.58倍，低于行业最
近一个月平均静态市盈率18.09%，但依然存在股价下跌给新股投资者带来损失
的风险。发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理
性，理性做出投资。
同时，提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投
资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证
券日报》上及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《浙江友邦集成吊顶股份有
限公司首次公开发行A股发行公告》。
本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市
场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强
化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和主承销商均无法保证股票
上市后不会跌破发行价格。
5、发行人本次募投项目的计划所需资金量为16,025.00万元。按本次发行
价格28.02元/股计算的发行人预计募集资金总额为18,493.20万元，扣除分摊
的发行费用2,468.32万元后，本次预计募集资金净额为16,024.88万元，存在
因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理
和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
6、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，
所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只
能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。
7、请投资者务必关注投资风险：若2014年1月20日（T日）出现网下申
购不足，将中止本次发行；若T日出现网上申购不足，网上申购不足部分向网
下回拨，由发行人和主承销商按照既定的配售原则进行配售；网下配售后仍然认
购不足的，由主承销商余额包销。
8、本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如
果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同
期存款利息返还给参与网上申购的投资者。
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9、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限
售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于发行人
治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。
10、经销商及专卖店管理风险。公司采用经销商模式，产品直接销售给经
销商，由经销商自建专卖店面向消费者。截至2013年6月30日，公司拥有367家
经销商，下设1,263家专卖店，构成了覆盖全国主要市场的销售网络。如果未来
经销商队伍进一步扩大而公司管理水平不能随之提高，或市场发生变化而公司管
理制度不能与之适应，则可能对公司的业绩产生不利影响，并可能损及公司品牌
形象。
11、业务领域集中的风险。公司定位于专业的集成吊顶供应商，坚持走专业
化路线，囿于资源有限，公司目前仅开拓住宅装修装饰市场，产品主要应用于厨
房、卫生间。报告期内，公司主营业务收入全部来源于住宅装修装饰市场。公司
所处市场单一，如果住宅装修装饰市场短期内大幅下滑，或增长速度持续减缓，
或市场出现替代性较强的产品，将对公司的经营业绩造成较大影响。
12、原材料价格波动风险。公司主要原材料为铝板、钢板，报告期内，铝
板和钢板的材料成本占产品生产成本的比重约为50%。铝板、钢板属于金属铝和
钢的深加工产品，其价格主要由铝、钢的市场价格决定，波动范围较大。铝板和
钢板价格如在短期内大幅上涨，将对公司毛利率和经营
