吉林永大集团股份有限公司
（吉林省吉林市高新区吉林大街 45-1 号）
首次公开发行股票招股说明书摘要
（申报稿）
保荐机构（主承销商）
广东省广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼
吉林永大集团股份有限公司 招股说明书摘要
声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站
http://www.cninfo.com.cn。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书
全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
一、本公司控股股东吕永祥、股东吕兰、吕洋、兰秀珍、吉林市君和企业管
理有限公司、吕永凯、李向文、吕玉珍承诺：自公司首次向社会公开发行股票并
上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所直接或间接持有的公司
股份，也不由公司回购其所直接或间接持有的股份。本公司股东马立明承诺：自
公司首次向社会公开发行股票并上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管
理其所持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的公司股份。作为公司董事长、
总经理的股东吕永祥、作为公司董事的股东吕兰、李向文还承诺：在公司任职期
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间，每年转让的股份不超过其所直接或间接持有的公司股份总数的 25%，且离
职后半年内不转让其所直接或间接持有的公司股份；同时，在申报离任六个月后
的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股票数量占其所直接或间接持有
公司股票总数的比例不超过 50%。作为吉林市君和企业管理有限公司股东同时
也是发行人高级管理人员的赵峰、王龙、王桂芹、董玉华和刘忠民承诺：自公司
首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所直
接或间接持有的公司股份，也不由公司回购其所持有的股份；在公司任职期间，
每年转让的股份不超过其所直接或间接持有公司股份总数的 25%；离职后半年
内，不转让其所直接或间接持有的公司股份。
二、根据公司 2010 年 12 月 8 日召开的 2010 年第二次临时股东大会决议，
如果公司在 2011 年内首次公开发行股票并上市成功，则本次股东大会通过利润
分配决议后不再针对公开发行前的老股东进行分配，本次公开发行上市前的滚存
未分配利润由本次发行上市后的新老股东共同享有。根据上海众华沪银会计师事
务所有限公司审计后的财务报告，截至 2011 年 6 月 30 日，公司合并报表中的
累计未分配利润为 21,204.46 万元。
三、本公司自 2007 年 1 月 1 日起执行财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的《企
业会计准则》，本招股说明书申报财务报表以公司持续经营为基础，按照《企业
会计准则》规定编制。
四、公司的主营业务主要为研发、生产和销售永磁开关产品，报告期内永磁
开关业务的毛利占公司总毛利的贡献率达到 72.65%、76.06%、65.67%和
83.82%，为了配套永磁开关销售，公司还经营一定规模的开关柜业务。除此之
外，公司还经营电子式电能表和高速公路护栏业务，报告期内，以上两种业务收
入之和占主营业务收入的比例为 29.45%、18.25%、35.18%和 10.93%，两种业
务的毛利贡献率合计为 10.75%、5.48%、17.28%和 3.34%。公司的电子式电能
表和高速公路护栏业务是由于发行人历史原因而延续下来的业务，公司将不再投
入新的资源来扩大业务规模。
五、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险：
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1、技术领先优势被超越的风险
公司的发展主要得益于永磁开关销售的增长。本公司已经取得了一定的技术
领先优势与市场先行优势，但是，如果其他电气开关企业在永磁开关的技术开发
方面取得突破，凭借其传统品牌优势及资金优势，将会逐渐削弱本公司的技术领
先优势，进而影响到公司的持续盈利能力和行业领先地位。国内已经上市的几家
高低压开关柜企业均公告称已经或即将投入永磁开关的研发与生产，尽管开关柜
与永磁开关是两个完全不同的细分行业且行业的新进入者要面临诸多行业门槛，
但是有资金实力的竞争者或潜在竞争者超越本公司技术优势的风险是客观存在
的。也就意味着，如果公司不能抓住机遇壮大资金实力，并形成品牌优势和规模
壁垒的话，就会存在技术领先优势被超越而导致增长放缓的风险。
2、永磁开关进入新行业的市场开拓风险
金融危机前，公司永磁开关在钢铁行业等领域的销售增长较快。金融危机以
后，随着钢铁行业需求有所下降，公司开始开拓新的目标市场如煤炭、电力、铁
路、大石化等领域，对于这些新的目标市场，公司的永磁开关产品依然需面对新
产品导入新市场的固有周期。同时，永磁开关产品销售前期重点为钢铁、化工等
行业用户，该类客户为公司在长期发展过程中逐渐积累的客户，公司市场营销压
力较小。而在新市场的开拓过程中，客户多数为国内知名公司，对新产品的使用
更为谨慎，对供应商的品牌、技术、售后服务要求更高，这对公司营销能力提出
了更高的要求。公司存在永磁开关进入新行业新领域的市场开拓风险。
3、与伊顿公司业务合作的持续性风险
伊顿公司是世界 500 强企业，产品销往 150 多个国家和地区，在电力系统
元器件和输配电设备方面处于国际领先地位。2010 年 8 月 31 日，本公司与伊
顿（中国）投资有限公司就品牌合作事宜重新协商并达成一致意见，双方签署最
新的《共用品牌许可协议》。根据该协议，本公司使用“EATON”品牌的永磁开关
可以在境内不限行业、不限地域地进行销售，且双方一致同意本协议的期限为自
生效之日起至 2015 年 8 月 31 日，协议期限届满后将自动延续到下一轮 5 年合
作期。尽管本公司在研发、生产和销售等各个环节均不存在依赖伊顿公司的情形，
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但是如果公司未来与伊顿公司的业务合作出现变化，可能会导致少量习惯使用国
际品牌客户的需求有所波动，进而会对公司的经营业绩产生一定的影响。
4、股权高度集中的风险
本次发行前，本公司董事长、总经理吕永祥直接和间接合计持有公司本次发
行前总股本的 49.09%，吕永祥及其关联股东合计控制公司发行前总股本的
96.18%，吕永祥是本公司的控股股东和实际控制人。本次发行后，吕永祥直接
和间接合计持有股权比例降为 36.66%，控制股权比例降为 71.81%。本公司存
在因股权高度集中而导致公司决策不稳健甚至影响中小股东利益的风险。
请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注上述风险的描述。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
发行股数 不超过 3,800 万股
本次发行占总股本比例 本次发行股数占发行后总股本的比例不超过 25.33%
每股发行价 20.00 元（通过向询价对象初步询价确定发行价格）
市盈率 36.36 倍
发行前每股净资产 2.98 元（按照 2011 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者
权益除以本次发行前总股本计算）
发行后每股净资产 7.08 元（按照 2011 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者
权益加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）
发行市净率 2.82 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
发行方式 采用网下向询价对象配售与网上对社会公众投资者定价发行相
结合的方式
发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法
人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
承销方式 余额包销
募集资金总额 76,000.00 万元
募集资金净额 72,849.70 万元
上市地点 深圳证券交易所
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发行费用概算 承销及保荐费用：2,529.50 万元
审计费用：135 万元
律师费用：90 万元
评估费用：10 万元
发行手续费用：385.80 万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本
