招股意向书摘要
广东群兴玩具股份有限公司
（汕头市澄海区莱芜经济开发试验区莱美工业区）
首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐人（主承销商）
（广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 层）
招股意向书摘要
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮资讯网站。投
资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的
依据。
投资者若对招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
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招股意向书摘要
释 义
本招股意向书摘要中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：
群兴玩具、发行人、本公
指 广东群兴玩具股份有限公司
司、公司
群兴有限 指 广东群兴玩具实业有限公司，系群兴玩具前身
澄海群兴 指 澄海市群兴玩具有限公司，系群兴有限前身
澄海市群兴电子塑胶玩具厂，系澄海群兴前身，由澄海
群兴玩具厂 指
运达计量器具厂更名而来
运达计量厂 指 澄海市运达计量器具厂，系群兴玩具厂前身
群兴投资 指 广东群兴投资有限公司，系群兴玩具之控股股东
汕头市澄海区兴信小额贷款股份有限公司，系本公司控
兴信贷款 指
股股东之联营企业
广东兴信融资担保股份有限公司，系本公司控股股东之
兴信担保 指
联营企业
本公司控股股东 指 广东群兴投资有限公司
本公司实际控制人 指 林伟章和黄仕群
广东超华科技股份有限公司（股票代码 002288），系
超华科技 指
本公司非重要关联方
梅县超华电路板有限公司，系超华科技之控股子公司、
梅县超华 指
本公司非重要关联方
本次发行 指 本公司本次拟发行人民币普通股 3,380 万股的行为
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
保荐人、主承销商 指 平安证券有限责任公司
发行人会计师、立信大华 指 立信大华会计师事务所有限公司
大华德律 指 原广东大华德律会计师事务所，立信大华的合并方之一
发行人律师 指 国浩律师集团（深圳）事务所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
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《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《广东群兴玩具股份有限公司章程》
股东大会 指 广东群兴玩具股份有限公司股东大会
董事会 指 广东群兴玩具股份有限公司董事会
监事会 指 广东群兴玩具股份有限公司监事会
元、万元 指 人民币元、人民币万元
A股 指 人民币普通股
近三年、报告期 指 2008 年度、2009 年度及 2010 年度
注：本招股意向书摘要除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值
之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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第一节 重大事项提示
本公司提醒广大投资者注意以下重大事项：
1、公司本次发行前总股本 10,000 万股，本次拟发行不超过 3,380 万股流通
股，发行后总股本不超过 13,380 万股，均为流通股。
本公司控股股东群兴投资承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不
转让或者委托他人管理本公司持有的发行人股份，也不由本公司回购该部分股
份。
本公司自然人股东陈明光先生、梁健锋先生、林少明先生、林桂升先生、李
新岗先生分别承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。
本公司实际控制人林伟章先生和黄仕群先生、本公司控股股东群兴投资之股
东林伟亮先生和林少洁女士承诺：自本公司股票上市之日起三十六个月内，不转
让或者委托他人管理本次发行前已间接持有的本公司股份，也不由本公司回购该
部分股份。
公司董事林伟章先生通过直接持有群兴投资股份而间接持有本公司股份，且
同时担任本公司董事长；公司董事黄仕群先生通过直接持有群兴投资股份而间接
持有本公司股份，且同时担任本公司总经理；公司董事林伟亮先生通过直接持有
群兴投资股份而间接持有本公司股份；公司监事林少明先生直接持有本公司股
份。上述人员郑重承诺：
上述锁定期满后，若本人仍担任群兴玩具董事或监事或高级管理人员，在任
职期间本人每年转让股份不超过直接或间接所持群兴玩具的股票总数的百分之
二十五。本人离任后六个月内，不转让直接或间接所持群兴玩具的任何股份。本
人在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售群兴玩具股
票数量占其所直接或间接持有群兴玩具股票总数的比例不得超过百分之五十。”
2、2010 年 6 月 8 日，公司召开了 2009 年年度股东大会，通过了《关于公
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司首次公开发行人民币普通股（A 股）的议案》，决定公司在本次股票发行成功
后，以前年度的未分配利润及发行当年实现的利润由公司股票发行后新老股东共
享。截至 2010 年 12 月 31 日，本公司未分配利润为 4,936.85 万元。
3、本公司特别提醒投资者关注“风险因素”中下列风险：
（1）研发设计风险
准确把握市场需求、不断开发集新颖性与安全性于一体的适销新产品，拥有
较强的研发设计能力是公司保持快速发展的核心竞争力之一。公司未来几年将继
续加大对研发的投入，同时募投项目也包括建设研发检测中心，但由于消费者对
产品的需求不断升级，对产品的新颖性及安全性要求越来越高，公司能否持续准
确把握市场的需求、开发出富有竞争力的新产品，将直接影响本公司的经营业绩
与持续竞争力。
（2）产能不足的风险
报告期本公司不断增加厂房、设备等固定资产投资来提高产能，同时通过合
理安排生产、提高生产自动化程度等各项措施来提高产能利用率，但本公司产品
需求增长迅速，现有各产品生产线已基本处于满负荷的生产状态，当前产能不足
已经限制公司充分发挥技术和市场优势，部分客户订单也难以满足。
面对产品需求旺盛的良好机遇，若公司产能不足问题不能及时得到解决，将
可能导致部分客户流失，影响公司的行业地位和竞争力，从而影响长期盈利能力。
（3）原材料价格波动风险
本公司产品主要原料为塑料，作为原油的下游衍生品，近年来塑料价格随原
油价格的大幅波动也发生了较大变化，2008年金融危机发生前，塑料价格持续上
涨，在2008年金融危机发生后，塑料价格大幅下跌，随着2009年和2010年世界经
济从金融危机中恢复，塑料价格开始逐渐上涨。塑料价格变动对公司的生产成本
产生了一定影响。
但当前玩具消费占家庭支出比重仍然较小，尤其各新兴市场比例更低，而家
长越来越重视对子女的投资，因此玩具行业的价格敏感性相对较弱；同时，大部
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分玩具产品都需要使用塑料，塑料价格的变动将影响绝大部分玩具产品成本，各
产品之间的替代效应较低。公司由于产品综合竞争优势形成了较高的毛利率与安
全边际，塑料价格对营业利润影响的敏感性也由2008年度的2.02%下降到2010年
度的1.44%。
为了应对原材
