重庆新世纪游轮股份有限公司
Chongqing New Century Cruise Co.,Ltd.
（重庆市忠县忠州镇州屏居委东坡宾馆东侧 1 幢 202 号）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）：
（上海市静安区新闸路 1508 号）
重庆新世纪游轮股份有限公司 招股说明书
重庆新世纪游轮股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 1,500 万股
每股面值 1.00 元
每股发行价格 30.00 元
预计发行日期 2011 年 2 月 21 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 5,950 万股
公司实际控制人、控股股东、董事长彭建虎及关联股东
彭俊珩，公司股东胡云波、李维德分别承诺：自发行人股票
上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者
间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发
行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发
行的股份。
公司股东刘彦、叶桦、朱胤、赵戈非分别承诺：自发行
本次发行前股东所持
人股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其直
有股份的限售安排、股
接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也
东对所持股份自愿锁
不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票
定的承诺
前已发行的股份。
同时作为公司董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：
上述锁定期满后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所
持有本公司股份总数的25%，离职后半年内，不转让其所持
有的本公司股份，在申报离职六个月后的十二月内通过证券
交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票
总数的比例不得超过50%。
保荐人（主承销商） 光大证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2011 年 2 月 17 日
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重庆新世纪游轮股份有限公司 招股说明书
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘
要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对
本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属
虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、专业会计师或其他专业顾问。
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重庆新世纪游轮股份有限公司 招股说明书
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项和风险：
一、本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持
股份自愿锁定的承诺
（一）控股股东、实际控制人所持股份的流通限制
公司实际控制人、控股股东、董事长彭建虎及关联股东彭俊珩，公司股东胡云
波、李维德分别承诺：自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人
管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回
购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份。
（二）本公司其他股东所持股份的流通限制
公司股东刘彦、叶桦、朱胤、赵戈非分别承诺：自发行人股票上市之日起 12
个月内，不转让或者委托他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已
发行的股份，也不由发行人回购其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发
行的股份。
（三）本公司董事、监事、高级管理人员所持股份的流通限制
作为公司董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：上述锁定期满后，在其任
职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的 25%，离职后半年内，不
转让其所持有的本公司股份，在申报离职六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌
交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过 50%。
二、发行前利润分配
经 2009 年度股东大会审议通过，公司本次发行前剩余滚存的未分配利润在公
司股票公开发行完成后由全体新老股东共享。
三、本公司特别提示投资者应注意“风险因素”中的下
列风险
（一）自然灾害、重大疫情及经济危机等不可抗力风险
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旅游行业受自然灾害、流行性疾病、经济危机和国家间的外交关系等突发性因
素影响，可能出现重大波动。未来不排除重大流行性疾病及其他不可预料情形对我
国旅游行业及本公司运营构成重大不利影响的可能性。
（二）安全航运的风险
游轮运营是公司主营业务中的重要环节，游轮运营安全关系到公司的正常生产
经营，是公司的生存和长期发展的基础。如果公司游轮发生了重大航运事故，则公
司将可能因重大航运事故而受到行政处罚，并可能牵涉诉讼事项，最终给公司造成
声誉、形象、信用、经济等各方面的损失。
（三）燃油价格波动的风险
燃油成本是游轮运营的主要成本之一，公司报告期内的燃料成本占游轮运营业
务营业成本的比例平均在 36%左右。燃油价格的波动将导致航运成本随之变化，公
司的盈利也将会由此产生波动，虽然公司可以通过提高船票价格予以弥补，但也受
到市场环境的制约。
（四）包销业务收入占比持续下降的风险
报告期内，发行人游轮运营业务中包销业务的毛利率一直高于自营业务毛利率，
2007 年—2010 年 9 月，发行人游轮运营业务中包销业务的毛利率较自营业务毛利
率分别高出 29.71%、24.21%、10.50%、9.06%；但包销业务收入占游轮运营业务
收入的比重自 2009 年开始却呈下降态势，2007 年—2010 年 9 月，发行人游轮运
营业务中包销业务收入占游轮运营业务收入的比重分别为 61.33%、69.09%、
38.15%、41.32%。
由于公司游轮运营业务中包销业务的毛利率高于自营业务，而公司包销业务收
入占公司游轮运营业务收入的比重自 2009 年却呈下降的态势，报告期内，虽然该
趋势并未影响公司游轮运营业务总体毛利的增长（2007 年—2010 年 9 月，公司游
轮运营业务的毛利分别为 4,205.83 万元、3,453.58 万元、4,413.61 万元、3,780.82
万元），但并不排除该种趋势在未来对公司的获利能力造成一定不利影响。
（五）大股东控制风险
本公司的实际控制人是自然人彭建虎。本次发行前彭建虎直接持有公司
89.32%股权，彭建虎之子彭俊珩持有公司 10%股权，彭建虎及其子合计持有本公
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司 99.32%股权，处于绝对控股地位。本次发行完成后，彭建虎直接持有公司 66.80%
股权，彭建虎之子彭俊珩持有公司 7.48%股权，彭建虎及其子合计持有本公司
74.28%股权，处于绝对控股地位。如果彭建虎利用其实际控制人地位，通过行使表
决权对本公司的人事、财务、经营决策等进行控制，可能会给其他股东带来一定的
风险。
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目 录
发行人声明 .......................................................... 2
重大事项提示 ........................................................ 3
第一节 释 义 ..................................................... 11
第二节 概 览 ..................................................... 13
一、发行人简介 ............................................................................................................... 13
二、发行人控股股东、实际控制人简介 ....................................................................... 17
三、发行人最近三年及一期财务数据和主要财务指标 ...................................
