成都市新都化工股份有限公司
（住所：成都市新都工业开发区南二路）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（重庆市渝中区临江支路2 号合景国际大厦A 幢）首次公开发行股票招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。首次公开发行股票招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
一、（1）本公司控股股东、实际控制人宋睿及其一致行动人牟嘉云、张明达
等3 位股东承诺：根据《公司法》、《证券法》及相关法律法规的规定，自发行人
股票在深圳证券交易所上市交易之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理
其本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。（2）
除前述股东以外的18 位股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转
让或者委托他人管理其本次公开发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购
其持有的股份。（3）担任本公司董事、监事、高级管理人员的股东宋睿、牟嘉云、
覃琥玲、刘晓霞、尹辉、张光喜、张明达、邓伦明、李宏承诺：除前述锁定期外，
在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十
五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；在申报离任六个月后的十二
个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占本人所持有的本公司股
票总数的比例不超过50%；相关股东将授权公司董事会于证券交易所办理股份锁
定。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、根据本公司2010 年2 月27 日召开的2010 年第一次临时股东大会审议
通过的《关于公司新股发行前滚存利润分配政策的议案》，本次发行前的滚存未
分配利润由股票发行后的新老股东按发行后的股权比例共同享有。
三、请投资者仔细阅读“风险因素”章节全文，并特别关注下列风险：
1、主营业务毛利率波动的风险
2007-2010年9月，发行人实现主营业务收入分别为128,280.22万元、
165,468.37万元、168,004.46万元和136,686.32万元，主营业务毛利率分别为
14.59%、21.31%、12.93%和14.43%。最近三年，公司主营业务收入呈逐年增长态
势，但主营业务毛利率波动幅度较大，2008年、2009年，公司主营业务毛利率较
上年同期分别增加6.72个百分点和下降8.38个百分点，2010年1-9月较2009年增
加1.50个百分点，主营业务毛利率的波动对公司经营业绩影响较大。
2、主要原材料价格波动的风险首次公开发行股票招股说明书摘要
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（1）复合肥产品
氮、磷、钾单质肥为复合肥产品的重要原材料，报告期内，氮、磷、钾单质
肥合计占复合肥产品主营业务成本的比重均超过80%，其中氮单质肥在公司复合
肥产品生产成本中占比最大。因此，上述单质肥价格的波动对本公司复合肥产品
生产成本具有较大影响。
（2）纯碱产品
原料煤和盐是纯碱产品的重要原材料。报告期内，原料煤和盐占发行人纯碱
主营业务成本的比重均在40%以上，本公司通过进一步向上延伸产业链，控制了
纯碱产品上游盐资源，有效锁定了盐价格波动对纯碱产品生产成本的影响，但原
料煤价格波动对本公司纯碱产品成本仍有较大影响。
3、主要产品价格波动导致的风险
2007年-2010年9月，公司复合肥产品的平均销售价格分别为：1,376.90元/
吨、1,888.81元/吨、1,712.40元/吨及1,708.66元/吨。2008年、2009年，公司
复合肥产品的平均销售价格较上年上涨幅度分别为37.18%和-9.34%。2010年1-9
月平均销售价格较2009年小幅下降0.22%。
报告期内，公司纯碱产品的平均销售价格分别为1,212.44元/吨、1,429.86
元/吨、844.83元/吨及1,050.72元/吨，2008年、2009年纯碱产品价格较上年上
涨幅度分别为17.93%和-40.92%。2010年1-9月纯碱产品平均销售价格较2009年上
涨24.37%。
主要产品价格的大幅波动将影响公司的盈利稳定性，发行人将逐步建立健全
市场反应敏锐、科学合理的定价机制，强化市场信息调研和价格变动预警，根据
市场走势及成本情况适时调整产品价格。首次公开发行股票招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00 元
发行股数、占发行后总股本的比例拟发行4,200 万股，占发行后总股本的比例为25.37%
每股发行价： 33.88 元/股（通过向询价对象询价确定发行价格）
发行市盈率：
76.13 倍（以发行前一年度扣除非经常性损益后的净
利润，按照发行后总股本摊薄计算）
发行前每股净资产： 5.12 元/股(截至2010 年9 月30 日)
发行后每股净资产：
12.11 元/股（按2010 年9 月30 日经审计的净资产与
本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算）
市净率： 2.80 倍（按发行后总股本全面摊薄净资产计算）
发行方式：
采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定
价发行相结合的方式
发行对象：
询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人和法
人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和锁定
安排：
网下配售的股份自公司股票上市之日起锁定3个月
承销方式： 余额包销
预计募集资金金额和净额： 募集资金总额14.23亿元、预计净额13.73亿元
发行费用： 5,033.88万元
其中：承销保荐费用: 4,268.88 万元
审计费用： 200 万元
律师费用： 125 万元
预计信息披露及路演推介费
用：
约440 万元首次公开发行股票招股说明书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文名称： 成都市新都化工股份有限公司
英文名称： Shindoo Chemical Industry CO.,LTD
注册资本： 12,352 万元
法定代表人： 牟嘉云
成立日期： 2005 年7 月18 日
公司住所： 成都市新都工业开发区南二路
邮政编码： 610500
电话号码： 028－83962682
传真号码： 028－83962682
互联网网址： http://www.shindoo.com/
电子信箱： zhengquan@shindoo.com
二、发行人简要历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
新都化工前身为成都市新都化学工业有限公司，成立于1995 年8 月31 日，
之后经过历次股权转让并更名为成都市新都化工（集团）有限公司。2005 年6
月20 日，经四川省人民政府以川府函[2005]118 号文批复，成都市新都化工（集
团） 有限公司以经评估后的净资产11,658.57 万元人民币为基准， 按
1:0.999951508 比例整体变更设立为成都市新都化工股份有限公司。2005 年7
月18 日，四川省工商行政管理局核发了成都市新都化工股份有限公司的《企业
法人营业执照》，注册号：5100001822892，注册资本为11,658 万元人民币。
2008 年9 月28 日，商务部以商资批[2008]1252 号《商务部关于同意成都市
新都化工股份有限公司增资扩股相应变更为外商投资股份公司的批复》批准本公首次公开发行股票招股说明书摘要
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司变更为外商投资股份有限公司。2008 年12 月3 日，公司完成了华侨投资（亚
洲）有限公司增资的工商变更登记，本次增资完成后，公司注册资本变更为
12,352 万元。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司发起人为宋睿、牟嘉云、成都市思瑞丰投资有限公司、覃琥玲、尹辉。
公司发起人按发行人前身2004年10月30日经评估的净资产，各发起人以其在发行
人前身所占注册资本比例，相应折为所占发行人的股份比例。
三、发行人股本情况
（一）总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
公司本次拟发行人民币普通股不超过4,200万股，发行前后股本结构如下：
发行前股本结构 发行后股本结构
项目 股东名称
股数（万股） 比例（%） 股数（万股） 比例（%）
锁定限制及期
限（自上市之日
起）
宋睿 7,365.66 59.63% 7,365.66 44.50% 锁定36 个月
牟嘉云 3,264.24 26.43% 3,264.24 19.72% 锁定36 个月
华侨投资（亚
洲）有限公司
694.00 5.62% 694.00 4.19% 锁定12 个月
覃琥玲 303.11 2.45% 303.11 1.83% 锁定12 个月
刘晓霞 139.90 1.13% 139.90 0.85% 锁定12 个月
尹辉 128.24 1.04% 128.24 0.77% 锁定12 个月
王生兵 128.24 1.04% 128.24 0.77% 锁定12 个月
张光喜 128.24 1.04% 128.24 0.77%
