1-2-1-1 河南省西峡汽车水泵股份有限公司
Henan Province Xixia Automobile Water Pump Co.,Ltd.
（河南省西峡县工业大道） 首次开发行票招说明书 摘要
保荐人（主承销商）
华龙证券责任（甘肃省兰州市静宁路308号）河南省西峡汽车水泵股份有限公司 招股说明书摘要
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发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。河南省西峡汽车水泵股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-1-3 目 录 第一节 重大事项 提示 .......................................................................................................................................... 4 二本次发行概况 8 三人基情.......9 、资料 ......... 历史沿革及改制组.......................................................................................................... 股....... 10 四公司主营业务 14 五与经相关的要产................................................................................................................ 20 六同竞争和联交易..................................................................................................................... 25 七董监高级管理员29 八控东实际简...................................................................................... 36 九财会计信息层讨论分析 ................................................................................................... 38 十利配 .................... 49 子.. 51 募集金运用 ........ 54 投......................................................................................................................... 预施方式时间进度 品市场前景.......................................................................................... 55 效益测 ........................................................................................................ 57 风险因素 其他.................................................................................................................. 59 62 各当安排63 .............................................................................................................................. 上日期 备查文件 ................ 64河南省西峡汽车水泵股份有限公司 招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
本公司提请投资者注意以下重大事项：
一、股份锁定承诺
公司控股股东河南省宛西制药股份有限公司承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司实际控制人孙耀志和孙耀忠分别作出承诺，孙耀志承诺：自发行人股票上市之日起三十六个月内，不减持或者委托他人管理其本次发行前已持有的河南省宛西制药股份有限公司的股份；孙耀忠承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司其他192名自然人股东均承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。同时，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、发行前滚存利润的分配
根据2010年2月21日召开的公司2009年年度股东大会决议，公司决定向现有股东派发现金股利1,440万元，剩余未分配利润结转下年，至首次公开发行股票前实现的滚存利润由股票发行后的新老股东按持股比例共同享有。
三、除上述重大事项提示外，特别提醒投资者关注下列风险因素： （一）行业风险
汽车零部件行业的景气度主要取决于汽车行业的发展状况，而汽车行业受国内乃至全球的宏观经济影响很大。随着我国GDP及人均消费能力的逐步提高，我国汽车行业经历了20年的迅猛发展，本公司的成长也得益于此，但能源、原材料等基础资源价格的变动和全球金融环境的变化可能对汽车行业发展有一定河南省西峡汽车水泵股份有限公司 招股说明书摘要
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影响。虽然从长期看，我国经济增长的势头不会有大的逆转，随着消费能力的提高所引发的对汽车的需求将保持一定的增幅，但阶段性、周期性的行业萎缩有可能发生。
受金融危机影响，2008年4季度和2009年1季度，发行人销售量下降较大。而2009年2季度之后，受国家刺激经济政策的影响，销售量才得以大幅回升，并实现持续增长。公司销售受国家宏观经济情况影响较大。
目前，我国汽车保有量已经较大，汽车销量的增幅将逐步下降。下游行业的需求不足将有可能导致本公司销售数量无法保持持续稳定增长。这可能导致，发行人销量的增幅逐步放缓。 （二）原材料价格波动风险
公司生产所用主要为铁、低碳钢铝合金钼镍板轴承水封其他外协件和毛坯半成品。 中，的也是等因此变化对利润有重影响2007年至2009及20101～6月上述占本比例分别68.30%64.73%64.94%65.98%，耗辅90.44%88.43%90.96%90.40%，以率平报告期内较大虽然采取了精益降扩能实现规模经济行业地位提高销售手段解涨部不素但如果未来持续幅且创新将会直接存在营三税收优惠政府补助1、税收优惠风险
公司报告期内享受高新技术企业所得税优惠、国产设备所得税优惠、福利企业所得税优惠、技术转让所得减免企业所得税、具技术开发入免征等优惠。河南省西峡汽车水泵股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-1-6 2007年至2009及20101～6月，公司依据上述政策享受的税收优惠占利润总额比例分别为19.67%、18.65%18.56%0.30%。 如未来相关发生变化或本控股子不再符合条件将对产一定影响2府补助风险
2007年至西泵特铸铸件产品增值税先征后退政策，控股子公司飞龙铝制品作为社会性福利企业，也享受增值税先征后退政策。还到过峡县内乡南阳市等各级财局按文规给予取得增值返和14.36%20.55%7.85%5.11%有（四）偿债能力2008流动率速偏低；末30日母口径资负67.28%70.89%69.30%65.88%，并报表69.43%73.07%75.02%74.47%，与国同行业高而人较大告期模持续长虽然结构所改善但截短借款余已达29,774万元34.91%，22,752.0221.10%度1-经营活现金净入4,390.055,046.12务41,026.6033,622.00息支出3,346.692,182.21足以付主要靠新银若保良好融则面临曾通无真实交易背景票贴进其于4.46％止目前该类全部消除会河南省西峡汽车水泵股份有限公司 招股说明书摘要
1-2-1-7 并报表口径的资产负债率造成影响。 为解决公司规模发展金需求，以固定及无形设置抵押向银行申请借款截至2010年6月30日和7.54%，较低降了偿风险 目前经营状况良好在可预见将来不存持续重大利事项具备强能力但总体看融方式仍比单一主要依靠等中所因此如果国家实紧缩根宏观调控政策有对务还生（五）募投现收益本次集建后出济衰退或业进制情导致下法期同时由于新增包括部分品尚开拓客户研、足也效河南省西峡汽车水泵股份有限公司 招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况 股 票种类 人民币普通A每面值 1.00元 发行数、占后总本的比例 拟2,400万，以计算 为9,60025.00% 价格 36 标明量基础和口径市盈率 69.63倍（按2009年度经审净利润全摊薄） 前资产 3.74截止20106月30日11.33 3.18 与之方式 采用网下向询对象 配售上金申购定相结合符已在深圳证券交易所开立账户投者国家法律规禁买除外次份流限制锁安排 见“第一节 重大事项提示” 承诺销 余额 包预募集86,40081,802.80费概4,597.2河南省西峡汽车水泵股份有限公司 招股说明书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料 公司 名称：河南省西峡汽车水泵股份有限英文Henan Province Xixia Automobile Water Pump Co.,Ltd. 法定代表人孙耀志 注册资本7,200万元
成立时间：2001年1月9日
整体变更设立日期：2002年10月15日 住所县工业大道 邮政编码474500
电话：0377－69723888
传真：0377－69722888
互联网网址：http://www.xixia-waterpump.com
电子信箱：dmb@
