金杯电工股份有限公司
Goldcup Electric Apparatus Co.,Ltd.
长沙市银盆南路319号高新技术产业开发区M3组团3栋
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）：西部证券股份有限公司
西安市东新街232号陕西信托大厦16－17楼金杯电工股份有限公司 招股说明书摘要
发 行 人 声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
1-2-1金杯电工股份有限公司 招股说明书摘要
释 义
本招股说明书摘要中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
发行人、本公司、公司、股份公司、金杯电工
指
金杯电工股份有限公司（原名湖南湘能电工股份有限公司）
控股股东/能翔投资
指
深圳市能翔投资发展有限公司
实际控制人
指
吴学愚、孙文利夫妇
闽能投资
指
湖南闽能投资有限公司
湘能电力
指
湖南湘能电力股份有限公司
湘能投资
指
湖南湘能投资股份有限公司
长利电工
指
湖南长利电工有限公司
金杯电缆
指
湖南金杯电缆有限公司（原名湖南湘能金杯电缆有限公司），公司控股子公司
金杯电器
指
湖南金杯电器有限公司，公司控股子公司
安徽金杯
指
金杯电工安徽有限公司，公司控股子公司
金杯模具
指
湖南金杯模具有限公司，公司控股子公司
鑫富祥
指
湖南鑫富祥投资有限公司，公司全资子公司
湖北金杯
指
金杯电工湖北有限公司，公司全资子公司
环科园基地
指
公司位于湖南环保科技产业园之生产基地
电磁线分公司
指
公司株洲电磁线分公司
湘能线缆
指
湖南湘能线缆有限公司
湘能电线电缆
指
湖南湘能电线电缆有限公司
长沙华菱
指
长沙华菱衡钢销售有限公司
华菱钢管
指
长沙华菱钢管销售有限公司
武汉华菱
指
武汉华菱衡钢销售有限公司
九鼎投资
指
上海昆吾九鼎投资发展中心（有限合伙）
华隆科创
指
北京华隆科创投资管理有限公司
高新创投
指
湖南高新创业投资有限责任公司
华鸿财信
指
湖南华鸿财信创业投资有限公司
天职孜信、天职国际
指
天职国际会计师事务所有限公司
金果实业
指
湖南金果实业股份有限公司
股东大会
指
金杯电工股份有限公司股东大会 1-2-2金杯电工股份有限公司 招股说明书摘要
董事会
指
金杯电工股份有限公司董事会
监事会
指
金杯电工股份有限公司监事会
《公司章程》
指
金杯电工股份有限公司现行公司章程
《公司章程》（草案）
指
金杯电工股份有限公司上市后将实施的《公司章程》
中国证监会
指
中国证券监督管理委员会
深交所
指
深圳证券交易所
登记公司
指
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
国家发改委
指
中华人民共和国国家发展和改革委员会
全国社保
指
全国社会保障基金理事会
省政府
指
湖南省人民政府
省发改委
指
湖南省发展和改革委员会
省国资委
指
湖南省国有资产监督管理委员会
省工商局
指
湖南省工商行政管理局
省科技厅
指
湖南省科学技术厅
省财政厅
指
湖南省财政厅
省国税局
指
湖南省国家税务局
省地税局
指
湖南省地方税务局
省经建投
指
湖南省经济建设投资公司
中国/我国/国家
指
中华人民共和国，本招股说明书特指中华人民共和国大陆地区
首次发行/本次发行
指
公司采用公开方式首次发行每股面值为1元人民币普通股股票的行为
上市
指
本次发行股票在证券交易所挂牌上市交易的行为
社会公众股、A股
指
每股面值为1元人民币的记名式人民币普通股
保荐人、主承销商
指
西部证券股份有限公司
承销团
指
西部证券股份有限公司为主承销商组成的本次A股发行承销团
律师、发行人律师
指
湖南启元律师事务所
南方民和
指
深圳南方民和会计师事务所有限责任公司
会计师、中审国际
指
中审国际会计师事务所有限公司（2009年合并南方民和）
《公司法》
指
《中华人民共和国公司法》（2005年修订）
《证券法》
指
《中华人民共和国证券法》（2005年修订） 1-2-3金杯电工股份有限公司 招股说明书摘要
会计准则
指
财政部2006年2月15日颁布之企业会计准则，公司于2007年1月1日施行的企业会计准则
近三年又一期、报告期
指
2007年度、2008年度、2009年度和2010年1-9月
元/万元/亿元
指
人民币元/万元/亿元
可比上市公司
指
同行业上市公司
1-2-4金杯电工股份有限公司 招股说明书摘要
第一节 重大事项提示
本公司特别提请投资者注意下列提示：
一、风险提示
1.
原材料价格波动风险
报告期内公司主要原材料铜、铝价格波动较大。其中，上海现货铜近三年又一期每吨平均成交价格分别为6.25万元、5.51万元、4.23万元、5.72万元；上海现货铝近三年又一期每吨平均成交价格分别为1.95万元、1.70万元、1.40万元、1.56万元。铜、铝占公司产品总成本的比例超过80%，其价格大幅波动会对公司生产经营状况造成影响。
2.
依赖单一市场的风险
受运输成本和包装物回收成本等因素制约，电线电缆产品存在一定的经济销售半径。近三年又一期公司在湖南地区实现收入占主营业务收入总额的比例分别为 77.14%、78.95%、67.84%和57.81%，销售区域比较集中。公司存在依赖单一市场的风险。
3.
市场竞争风险
国内大多数电线电缆企业主要生产中低压产品，导致中低压电线电缆生产能力大于市场需求，市场竞争激烈。尽管公司在中部地区尤其是在湖南省内拥有品牌、区域和规模等优势，产品具有中、低、高压、超（特）高压的多样化结构，可有效降低风险，但因中低压电缆和电气装备用电线产品销售占比较大，若不能随着市场需求及时优化产品结构、实现原有产品的改造升级，公司将面临较大的市场竞争风险。
4.
特种橡套电缆项目实施风险
特种橡套电缆项目投产后生产的产品主要用于风电装备、机车车辆和工程机械装备制造、矿藏开采等，但公司目前缺乏销售该类产品的成熟经验，该项目实施后，随着产能的迅速释放，公司可能面临因市场开拓不力导致特种橡套电缆产品销售不畅的风险。
该项目所生产和销售的部分特种橡套电缆需通过国内的“CCC”、“CRCC”、“CCS”、“MA”认证，为出口设备配套的产品需经过德国的“VDE”等认证。因此不排除部分特种橡套电缆需较长时间才能通过各项认证和鉴定，导致该类
1-2-5金杯电工股份有限公司 招股说明书摘要
产品延后进行销售的风险。
二、非经常性损益金额较大
公司近三年又一期归属于母公司的非经常性损益金额分别为1,282.58万元、773.17万元、1,638.02万元和159.32万元，占归属于母公司所有者净利润的比例为21.82%、8.95%、16.25%和1.97%。
公司近三年又一期扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为4,594.45万元、7,863.20万元、8,445.07万元和7,927.87万元，盈利能力较强，且呈逐年增长趋势，对非经常性损益不构成依赖。
三、公司国有股东上市后国有股转持承诺
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号），经湖南省财政厅《关于湖南高新创业投资有限责任公司转持金杯电工股份有限公司股权有关事项的批复》（湘财企函[2009]74号）的批复，同意公司国有股东湖南高新创业投资有限责任公司在公司申请公开发行股票（A股）并上市获得批准后，从持有的金杯电工股份有限公司股份中转持发行股票数量（3,500万股）的10%，即350万股给全国社会保障基金理事会。本次转持后，全国社会保障基金理事会持有公司的股份比例为2.5％，并将承继原国有股东的禁售期义务。
四、滚存利润共享
经公司2009年年度股东大会决议，2009年度股利分配执行完毕后，本次股票（A股）发行之日前所形成的未分配利润由公司本次发行A股前的股东及社会公众股东依其所持股份共同享有。
1-2-6金杯电工股份有限公司 招股说明书摘要
第二节 本次发行概况
1
股票种类：
人民币普通股（A股）
2
