1—2—1
江苏辉丰农化股份有限公司
（注册地址：江苏省大丰市新丰镇中闸村二组）
首次公开发行股票
招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（注册地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8层）第一章 招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
1—2—2
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮资讯网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。第一章 招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
1—2—3
释 义
在本招股说明书摘要中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
公司、本公司、股份公司、发行人或辉丰股份
指
江苏辉丰农化股份有限公司
发起人
指
发起设立本公司的大丰市龙堤乡乡镇企业管理服务站、大丰市农化厂工会以及陈玉盘、仲汉根、韦广权等3位自然人
夏启九鼎
指
北京夏启九鼎投资中心（有限合伙），本公司现有股东
昆吾九鼎
指
昆吾九鼎投资管理有限公司，本公司现有股东
恒利投资
指
盐城市恒利风险投资有限公司，本公司现有股东
迪拜植保
指
上海迪拜植保有限公司，本公司控股子公司
焦点商贸
指
上海焦点商贸有限公司，本公司控股子公司，
辉丰物流
指
大丰市辉丰物流有限公司，本公司控股子公司
江苏颖泰
指
江苏颖泰化学有限公司，本公司原参股公司，已于2008年6月被本公司吸收合并
公司章程
指
《江苏辉丰农化股份有限公司章程》
农药原药
指
农药活性成分，一般不能直接使用，必须加工配制成各种类型的制剂，才能使用
农药制剂
指
原药经加工复配后，成为具有一定的形态、成分、
性能、规格和用途的产品，可以经稀释后直接用于农作物
咪鲜胺
指
一种咪唑类广谱杀菌剂
溴苯腈
指
一种羟基苯腈类除草剂
辛酰溴苯腈
指
一种羟基苯腈类除草剂，溴苯腈的辛酸脂化合物
二氰蒽醌
指
一种醌类保护性杀菌剂
氟环唑
指
一种三唑类广谱杀菌剂
吡氟酰草胺
指
一种酰胺类除草剂
巴斯夫公司
指
德国巴斯夫作物科学公司
拜耳公司
指
德国拜耳作物科学公司
纽发姆公司
指
澳大利亚纽发姆有限公司
马克西姆公司
指
以色列马克西姆-阿甘实业有限公司
报告期、近三年一期
指
2007年、2008年、2009年、2010年1～6月第一章 招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
1—2—4
第一节 重大事项提示
1、经公司2009年第二次临时股东大会决议通过，本次发行前的历年滚存未分配利润，由发行股票前老股东与新增加的社会公众股东按各自持股比例共享。
2、本次发行前公司总股本7,500万股，本次拟公开发行2,500万股社会公众股，发行后公司总股本10,000万股，均为流通股。其中：
实际控制人仲汉根先生承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。上述承诺期满后，其在本公司任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份；离任六个月后的十二个月内出售公司股份数量占其所持有本公司股份总数的比例不超过百分之五十。
公司其他股东北京夏启九鼎投资中心（有限合伙）、盐城市恒利风险投资有限公司、昆吾九鼎投资管理有限公司以及唐中义等29名自然人均承诺：自公司股票上市交易之日起一年内自愿接受锁定，不进行转让，也不由公司收购该部分股份。
担任公司董事、监事、高级管理人员的股东陈晓东、韦广权、卞宏群、季自珍、唐中义承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；离任六个月后的十二个月内出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过百分之五十。
3、发行人提醒投资者特别关注如下风险因素：
（1）销售客户集中的风险：报告期内，公司前五大客户销售收入占比分别为56.39%、58.16%、67.84%、57.08%。较高的客户集中度符合目前国内农药行业的特点及公司的发展战略，为公司提供稳定的利润来源，但同时也导致公司存在依赖重要客户的风险。尽管公司与各客户有着长期的合作关系，客户均为国内外知名企业，经营与财务状况良好，并与部分客户存在长期战略合作协议，但若主要客户的经营状况发生变化，或其改变采购对象，将直接影响对公司产品的需求。
（2）出口退税政策变化的风险：公司出口外销产品享受增值税出口退税政第一章 招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
1—2—5
策，目前主要产品出口退税率为9%。出口退税是国际上较为通行的政策，对于提升本国企业在国际市场上的竞争力、促进出口贸易有重要作用。因此，在可预见的期间内国家不会取消出口退税政策，该政策发生变化的可能性也较小。但是，税收是调节宏观经济的重要手段，国家可能会根据贸易形势及国家财政预算的需要，对出口退税政策进行适度调整。如果国家降低公司主要产品的出口退税率，对公司收益将会产生一定程度上的影响。
（3）大股东控制风险：本次发行前仲汉根持有公司71.92%的股份，发行完成后仍将持有公司53.94%的股份。虽然公司已制定实施了《关联交易决策制度》、《独立董事制度》、《对外担保制度》和《对外投资管理制度》等有关公司法人治理的重要制度，从制度安排上避免控股股东控制现象的发生，但仲汉根仍可能凭借其控股地位，影响本公司人事、生产和经营管理决策，给本公司生产经营带来不利影响。第一章 招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
1—2—6
第二节 本次发行概况
股票种类：
人民币普通股（A 股）
每股面值：
1.00元人民币
发行股数：
2,500万股，占发行后总股本25%的比例
发行价格：
48.69 元
市盈率：
48.69 倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算）
发行前每股净资产：
5.72 元（根据2010年6月30日经审计的归属于母公司股东权益计算）
发行后每股净资产：
15.71 元（按2010年6月30日经审计的归属于母公司股东权益加上本次预计募集净额计算）
市净率：
3.10倍
发行方式：
采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式
发行对象：
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
本次发行股份的流通限制和锁定安排
发行人实际控制人仲汉根先生承诺，自公司股票上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。
承销方式：
余额包销
预计募集资金总额：
121,725万元
预计募集资金净额：
114,216万元
发行费用概算：
预计总发行费用在7,509万元左右第一章 招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
1—2—7
第三节 发行人基本概况
一、发行人基本资料 注册中、英文名称
江苏辉丰农化股份有限公司
JIANGSU HUIFENG AGROCHEMICAL Co.,Ltd 注册资本
7,500万元 法定代表人
仲汉根 成立日期
1999年1月8日 住所及其邮政编码
江苏省大丰市新丰镇中闸村二组 224173 电话、传真号码
0515-83255333、0515-83516755 互联网网址
http://www.hfagro.com 电子邮箱
jshuifenggufen@163.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人设立方式
本公司系经江苏省人民政府苏政复[1998]157号文批准，由大丰市龙堤乡乡镇企业管理服务站、大丰市农化厂工会以及陈玉盘、仲汉根、韦广权等3位自然人共同发起设立的股份有限公司。发行人设立时的股本总额为1,238万元，每股面值1元，总计1,238万股。上述出资业经盐城市会计师事务所审验，并于1998年12月25日出具了盐会验（1998）第447号《验资报告》。
1999年1月8日, 公司在江苏省工商行政管理局登记注册，领取了注册号为3200001104331的《企业法人营业执照》，法定代表人仲汉根，注册资本1,238万元。
（二）发起人及其投入资产的内容
本公司的发起人为大丰市龙堤乡乡镇企业管理服务站、大丰市农化厂工会以及陈玉盘、仲汉根、韦广权等3位自然人，其中：大丰市龙堤乡乡镇企业管理服务站以大丰市农化厂经评估并经有权部门确认后的全部经营性净资产782.71万元出资认购782.71万股，占总股本的63.22%；大丰市农化厂工会以现金出资第一章 招股说明书及发行公告 招股说明书摘要
1—2—8
272.29万元认购272.29万股，占总股本的21.99%；陈玉盘以现金出资认购154万股，占股本总额的12.44%；仲汉根以现金出资认购21.5万股，占股本总额的1.74%；韦广权以现金出资认购7.5万股，占股本总额的0.61%。
（三）历次重大资产重组情况
1、收购迪拜植保
为了消除同业竞争，减少关联交易，完善公司的销售网络，发行人收购由本公司实际控制人仲汉根控制下专门从事农药制剂销售的关联方上海迪拜植保有限责任公司。公司于2008年5月与迪拜植保的13名自然人股东签订了股权转
