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四川天齐锂业股份有限公司
（四川省射洪县太和镇城北）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（四川省成都市东城根上街95 号）四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书摘要
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声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网
站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资
决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
本招股说明书摘要的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与
招股说明书具有同等法律效力。四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
一、公司控股股东天齐集团、张静承诺：自天齐锂业股票上市之日起36
个月内，不转让或者委托他人管理其持有的天齐锂业股份，也不由天齐锂业收
购该部分股份。
公司股东乾元投资承诺：自天齐锂业股票上市之日起12 个月内，不转让或
者委托他人管理其持有的天齐锂业股份，也不由天齐锂业收购该部分股份。
二、截至2010 年6 月30 日，公司可供股东分配的滚存未分配利润余额为
53,570,408.73 元。本次发行完成前形成的滚存未分配利润由本次发行完成后
的新老股东依其所持股份比例共同享有。
三、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）主要原材料供应商单一的风险
锂辉石是公司生产各项锂产品的主要原材料，报告期内公司锂辉石全部从
澳大利亚塔力森公司进口。2007 年、2008 年、2009 年和2010 年1-6 月，公司
锂辉石采购金额分别为13,775.99 万元、11,812.66 万元、10,708.55 万元和
8,874.27 万元，占原材料采购金额的比例分别为58.85%、58.81%、61.19%和
50.93%。
塔力森公司是世界锂辉石的主要供应商，其拥有的澳大利亚格林布什矿山
是目前全球开采规模最大、品质最稳定的锂辉石矿山。中国主要的矿石提锂生
产企业，如本公司、新疆昊鑫锂盐开发有限公司（原新疆锂盐厂）近年来均主
要以进口塔力森公司锂辉石作为生产所需的原材料。如果塔力森公司改变经营
策略、或遇到突发事件、或如果本公司订单骤然大增，可能会出现锂辉石供应
不及时或供应不足的风险。
（二）主要原材料和产品价格波动的风险
本公司原材料主要为锂辉石、硫酸和纯碱，其中锂辉石占成本的比例较高，
锂辉石价格的波动对成本有较大影响。2007 年、2008 年、2009 年和2010 年1-6
月，公司锂辉石矿平均采购价格分别为2,010.34 元/吨、2,279.40 元/吨、
2,025.51 元/吨和1,837.71 元/吨，2007 年和2008 年分别同比上升21.77%和四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书摘要
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13.38%，2009 年同比下降11.14%，2010 年1-6 月采购均价较2009 年下降9.27%。
锂辉石价格的波动对公司盈利能力有较大影响。
本公司产品主要包括电池级碳酸锂、工业级碳酸锂、氢氧化锂以及无水氯
化锂等，广泛应用于电子、化工、特种工程塑料、橡胶、核工业、航空航天、
金属冶炼等领域，国内国际经济周期的变化对这些行业的景气度有不同程度的
影响。2005-2007 年，公司电池级碳酸锂和工业级碳酸锂的价格持续上涨，
2008-2009 年持续下降。如果公司产品价格继续下降，将削弱公司的盈利能力。
（三）盐湖卤水提锂冲击的风险
碳酸锂制取工艺因使用原料不同而分为矿石提锂和盐湖卤水提锂两大类。
盐湖卤水蕴藏的锂资源丰富，全球已探明的锂资源超过90%储存于盐湖卤水中，
目前国外公司生产碳酸锂的主要原料是盐湖卤水，全球碳酸锂及其衍生产品供
应量约80%来自盐湖卤水提锂生产企业，约20%来自矿石提锂生产企业。我国已
探明的锂资源约80%储存于盐湖卤水，已有青海中信国安科技发展有限公司、
西藏日喀则扎布耶锂业高科技有限公司等进行盐湖卤水锂资源的开发，形成了
一定的生产能力。虽然由于资源条件及技术等因素的制约，目前我国盐湖卤水
提锂生产企业尚未形成大规模产业化的能力，但如果实现盐湖卤水提锂技术和
生产规模的实质性突破，其生产成本将显著降低，将对本公司的工业级碳酸锂
市场形成重大冲击。
（四）募投项目投产后原材料供应不足的风险
公司作为全球最大的矿石提锂生产企业，所需锂辉石矿全部外购。募投项
目投产后锂辉石需求量还将有大幅度的增长。公司目前各项锂产品年生产能力
约为8,500 吨，2008 年、2009 年分别采购锂辉石51,823.57 吨和52,868.48
吨。本次募集资金投资项目达产后，将增加6,500 吨锂产品的产能，预计将增
加锂辉石用量约45,000 吨（按SC6.0 规格计算）。塔力森公司已在积极扩产应
对中国锂辉石矿需求的增长，本公司也正在加紧勘探开发甲基卡措拉矿区的锂
辉石矿，但如果锂辉石供应出现问题，公司将存在募投项目投产后原材料供应
不足的风险。
（五）募投项目的市场风险四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书摘要
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公司现有电池级碳酸锂、无水氯化锂的年生产能力分别为2,500 吨和1,500
吨，募集资金投资项目建成后产能将分别增加5,000 吨和1,500 吨。虽然公司
对市场进行了详细的调查，但项目建成后能否尽快扩大市场销售，仍存在一定
的不确定因素。
（六） 公司部分专利权存在争议的风险
目前，本公司拥有5 项发明专利、30 项外观设计专利。2010 年5 月26 日，
海门容汇通用锂业有限公司就本公司“电池级无水氯化锂的制备方法”发明专
利（专利号：ZL200710050050.0）、“电池级单水氢氧化锂的制备方法”发明
专利（专利号：ZL200710051016.5）向国家知识产权局专利复审委员会提出了
无效宣告请求并获受理。截至本招股说明书签署日，公司上述两项专利权仍然
有效。由于海门容汇通用锂业有限公司提出了专利权无效请求，该两项专利处
于无效审查程序中，该两项专利所载明的生产技术是否能够继续获得专利权保
护存在一定的不确定因素。
（七）税收优惠占净利润的比例较高的风险
报告期内，本公司主要享受西部大开发企业所得税优惠政策。经测算， 2007
年度、2008年度、2009年度和2010年1-6月分别减免企业所得税1,343.35万元、
475.38万元、398.57万元和193.72万元；此外，本公司2007年、2008年享受国产
设备投资抵免所得税金额分别为282.62万元、453.44万元，2009年享受环境保护
专用设备抵免所得税39.21万元。报告期内上述各项税收优惠合计占同期净利润
的比例分别为25.64%、21.23%、12.00%和10.18%。
根据国家税务总局《关于停止执行企业购买国产设备投资抵免企业所得税政
策问题的通知》（国税发〔2008〕52号），国产设备投资抵免所得税政策停止执
行，公司新增国产设备不再享有抵免政策。
如果西部大开发企业所得税优惠政策发生变化或公司高新技术企业资格不
能通过复审导致公司不能享受所得税优惠政策，将可能影响发行人的经营业绩。
（八）经营业绩波动的风险四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书摘要
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2007 年度、2008 年度、2009 年和2010 年1-6 月，本公司实现的净利润分
别为6,342.48 万元、4,375.74 万元、3,647.95 万元和1,902.64 万元。受市场
竞争加剧、宏观经济波动及金融危机的影响，公司2008 年及2009 年业绩同比
均出现一定幅度的下降，降幅分别为31.01%和16.63%；2010 年1-6 月净利润
较2009 年1-6 月增长14.84%。如果市场竞争持续加剧、金融危机的影响持续
深化、下游产业不能持续复苏，将影响本公司经营业绩的回暖。四川天齐锂业股份有限公司 招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
1、股票种类 人民币普通股（A 股）
2、每股面值 人民币1.00 元
3、发行股数及比例 2,450 万股，占发行后总股本的比例为25%
4、每股发行价 人民币30.00 元
5、发行市盈率
90.36 倍（每股收益按照2009 年经会计师事务所审
计的净利润除以本次发行后总股本计算）
6、发行前每股净资产
3.49 元（按截至2010 年6 月30 日经审计净资产全
面摊薄计算）
7、发行后每股净资产
9.54 元（按截至2010 年6 月30 日经审计净资产加
上本次预计募集资金净额全面摊薄计算）
8、发行市净率 3.14 倍（每股发行价格与发行后每股净资产之比）
9、发行方式
采用网下向询价对象配售发行和网上资金申购定价
发行相结合的发行方式
10、发行对象
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境
内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购
买者除外）
11、承销方式 余额包销
12、预计募集资金总额 73,500 万元
13、预计募集资金净额 67,836.25 万元
14、发行费用概算 5,663.75 万元
（1）承销保荐费用 5,145 万元
（2）审计验资费用 110 万元
（3）律师费用 80 万元
（4）路演推介费用 51 万元
