哈尔滨誉衡药业股份有限公司
Harbin Gloria Pharmaceuticals Co., Ltd.
(哈尔滨市利民经济技术开发区北京路29 号)
首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐机构(主承销商)
(深圳市罗湖区红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 层)哈尔滨誉衡药业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
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发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次股票发行的简要情况，并
不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮网站（
www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，
并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。哈尔滨誉衡药业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
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释义
本公司、公司、发行人、
誉衡药业
指哈尔滨誉衡药业股份有限公司
誉衡有限指
哈尔滨誉衡药业有限公司，发行人整体改制前的公
司
恒世达昌指哈尔滨恒世达昌科技有限公司，公司控股股东
誉衡国际指
Yu Heng International Investments Corporation
(誉衡国际投资有限公司)，公司股东
健康科技指
Oriental Keystone Investment Limited (健康科
技投资有限公司)，公司股东
百庚禹丰指百庚禹丰(北京)投资顾问有限公司，公司股东
发起人指恒世达昌、誉衡国际、健康科技及百庚禹丰
吉尔生物指哈尔滨吉尔生物科技有限公司,公司全资子公司
经纬医药指
哈尔滨誉衡经纬医药发展有限公司,公司全资子公
司
美迪康信指
北京美迪康信医药科技有限公司,公司和经纬医药
投资的公司
广州新花城指广州市新花城生物科技有限公司，公司参股公司
北美基因指陕西北美基因股份有限公司，公司参股公司
北京分公司指
哈尔滨誉衡药业股份有限公司北京分公司，公司分
公司及营销中心
保荐人、主承销商、
国信证券
指国信证券股份有限公司
报告期指2007 年度、2008 年、2009 的会计期间
元指人民币元哈尔滨誉衡药业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
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第一节重大事项提示
一、本次发行前公司总股本10,500万股，本次拟发行3,500万股流通股，发
行后公司总股本14,000万股，均为流通股。
公司发行前股东恒世达昌、誉衡国际以及百庚禹丰承诺：自公司股票上市之
日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行
人回购其持有的股份；公司股东健康科技承诺：自公司股票上市之日起十二个月
内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的
股份。
公司实际控制人朱吉满和白莉惠夫妇、公司副董事长王东绪先生承诺：自公
司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有
恒世达昌和誉衡国际的股份，也不由恒世达昌和誉衡国际回购该部分股份；公司
董事、副总经理杨红冰先生承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个
月内，不转让或者委托他人管理其持有恒世达昌的股份，也不由恒世达昌回购该
部分股份。
朱吉满先生、白莉惠女士、王东绪先生及杨红冰先生还承诺：在上述承诺的
限售期届满后，在担任公司董事、监事或高管人员期间，每年转让的股份不超过
所间接持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让所间接持有的公司股份。
二、根据公司股东大会决议，公司首次公开发行A 股股票前形成的公司滚存
的未分配利润，全部由本次股票发行后的新老股东共享。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
(一) 本公司主导产品鹿瓜多肽注射液2007年、2008年和2009年的销售收入
占公司同期营业收入的比例分别为56.18%、50.56%、40.39%；销售毛利占公司同
期销售毛利的比例分别为75.16%、71.27%、64.66%，鹿瓜多肽注射液的生产及销
售状况在很大程度上决定公司的收入和盈利水平。如果公司鹿瓜多肽注射液的生
产、销售出现异常波动，将对公司经营业绩产生较大的影响。
(二) 本公司主导产品鹿瓜多肽注射液尽管已获得国家知识产权局授予的
“促进骨折愈合和关节损伤修复的药物组合物及其制备方法和应用”发明专利，哈尔滨誉衡药业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
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但仍然存在被其他企业仿制的情况。竞争对手的仿制，可能会导致公司主导产品
价格下降、盈利能力降低。
(三)公司主导产品鹿瓜多肽注射液在临床应用过程中有个别患者出现过皮
疹、瘙痒、发热、寒战等不良反应，针对药品不良反应情况，公司建立了严格的
管理制度，尽可能减少或避免药品的不良反应。公司已在鹿瓜多肽注射液说明书
中对药品不良反应进行了提示说明，但药品临床应用仍可能由于个体病症、年龄、
身体状态等不同原因而产生个别不良反应，给公司经营带来一定风险。
(四)本次募集资金项目投资总额为42,871.96万元，项目建设投产后，将对
公司发展战略的实现、经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重大影响。但在项
目实施过程中，可能存在因工程进度、工程质量、投资成本发生变化而引致的风
险；同时，竞争对手的发展、产品价格的变动、市场容量的变化、新的替代产品
的出现、宏观经济形势的变动以及销售渠道、营销力量的配套等因素也会对项目
的投资回报和本公司的预期收益产生重大影响。
(五)本公司实际控制人为朱吉满和白莉惠夫妇，发行人存在实际控制人行使
表决权控制本公司人事和经营决策的风险，使中、小股东利益受到影响的可能性。
(六)本公司与美国伊莱利利公司存在未决诉讼。2005年4月6日，该公司向济
南市中级人民法院提起诉讼，认为公司以及公司原料供应商宁波天衡制药有限公
司涉嫌侵犯其所拥有的中国专利，要求公司以及宁波天衡制药有限公司赔偿其损
失金额人民币50万元(暂定)并停止利用其专利方法生产盐酸吉西他滨。目前上述
专利已被国家专利复审委员会作出无效宣告，该案虽尚未审结，但本公司认为公
司该案败诉的可能性极小，但仍然存在败诉的风险。
(七) 2007年、2008年公司依据国家税收优惠政策，免征企业所得税。根据
国家有关规定，2009年、2010年和2011年公司实际所得税率为12.5%。2008年11
月，公司被黑龙江省科学技术厅、黑龙江省财政厅、黑龙江省国家税务局和黑龙
江省地方税务局评为高新技术企业，有效期为3年。若公司在2011年底可继续取
得高新技术企业资格，公司自2012年起实际所得税率为15%，若公司不能继续取
得高新技术企业资格，公司自2012年起实际所得税率为25%。公司所得税税负在
未来将逐步增加，公司净利润水平相应会受到影响。哈尔滨誉衡药业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
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(八) 本次公开发行股票募集资金投资项目达产后，公司将增加注射用头孢
米诺钠、注射用泮托拉唑钠和注射用哌拉西林钠舒巴坦钠3个产品的生产和销售，
其中注射用头孢米诺钠、注射用泮托拉唑钠尚处于小批量生产阶段，注射用哌拉
西林钠舒巴坦钠尚未进行生产。新产品项目将带来原材料采购、生产、营销、管
理等方面的问题，可能给公司经营带来一定的风险。第二节本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00 元
发行股数： 3,500 万股，占发行后总股本的比例为25.00%
发行价格： 通过向询价对象询价确定发行价格
发行市盈率【●】倍(发行价格除以每股收益，每股收益按照公司2009 年
度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行
后总股本计算。)
发行前每股净资产： 2.74 元(截至2009 年12 月31 日经审计的全面摊薄每股净资产)
发行后每股净资产【●】元(截至2009 年12 月31 日经审计的净资产与预计的募
集资金净额之和除以发行后的总股本)
市净率【●】倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)
发行方式本次发行采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定
价发行相结合的方式
发行对象符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立证券账户的境内
自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
本次发行股份的流通限制
和锁定安排
公司股东：恒世达昌、誉衡国际、百庚禹丰均已作出承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管
理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；健
康科技已作出承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转
让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购
其持有的股份。
公司实际控制人朱吉满和白莉惠夫妇、公司副董事长王东
绪先生承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月
内，不转让或者委托他人管理其持有哈尔滨恒世达昌科技有限
公司和Yu Heng International Investments Corporation的股
份， 也不由哈尔滨恒世达昌科技有限公司和Yu Heng
International Investments Corporation回购该部分股份。
公司高级管理人员杨红冰先生承诺：自公司股票在证券交哈尔滨誉衡药业股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
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易所上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持
有哈尔滨恒世达昌科技有限公司的股
