002402 深市 和而泰

证券代码：002402                                    证券简称：和而泰
                  深圳和而泰智能控制股份有限公司

                        投资者关系活动记录表

                                                    编号：20211028

投资者关系活动 √特定对象调研      □分析师会议

类别          □媒体采访          □业绩说明会

              □新闻发布会        □路演活动

              □现场参观

              √其他（电话会议）

参与单位名称及 Get nice、HSZ Group、Lazare Asset Mnagement、Oasis、PX
人员姓名      Capital、Regents Cap、爱建信托、安华保险、安信证券、白犀
              资产、百年保险资管、宝盈基金、贝莱德基金、彬元资本、博
              时基金、财通资管、财信证券、创富资本、创金合信基金、纯
              达基金、大成基金、德邦基金、东方阿尔法基金、东方基金、
              东吴证券、方正富邦基金、复星投资、富国基金、富荣基金、
              锦洋投资、南粤澳德股权投资基金、广州圆石投资、国海证券、
              国际兴益保险资管、国金证券、国开自营、国联安基金、国盛
              证券、国泰君安证券、国信证券、海通资管、汇升投资、睿银
              投资、合煦智逺基金、合众资产、恒安标准人寿保险有限公司、
              恒大人寿保险、恒生前海基金、红塔红土基金、互兴资本、华
              安财保资管、华创证券、华泰证券、华西证券研究所、华夏财
              富创新投资、华夏人寿、汇添富基金、嘉实基金、建信基金、
              建信养老金、瑞华投资、金恩投资、景从资本、景顺长城基金、
              九泰基金、马可孛罗至真资产、民生加银基金、明河投资、明
              亚基金、南粤名创基金、南粤投资、农银理财、诺德基金、诺
              鼎资产、鹏华基金、鹏泰投资、璞远资产、浦银安盛、前海开
              源基金、前海智腾、全天候基金、仁桥资产、复杉投资、金恩

              投资、明河投资、涌见资管、煜德投资、上银基金、申万宏源
              证券、丰岭资本、景泰利丰投资、生命资产、台湾群益投信、
              太平基金、太平洋资产、腾跃基金、天灏资本、天惠投资、天
              治基金、万联证券、望正资产、悟空投资、西部利得基金、新
              华基金、新华养老保险、信达澳银基金、信达证券、兴全基金、
              兴业证券、赢仕投资、永汇资产、长江证券、招商证券、浙商
              证券、中国人寿、中金公司、中天证券、中信建投证券、中信
              证券等

时间          2021 年 10 月 26 日 15:30-16:30（电话交流）

              2021 年 10 月 27 日 10:00-11:00（现场交流）

地点          深圳和而泰智能控制股份有限公司一号会议室

上市公司接待人

              董事会秘书、财经中心总经理：罗珊珊女士

员姓名

                  一、公司基本情况介绍

                  2021年前三季度，国内外经济形势不太好，尤其上游电子
              元器件市场供需形势依然严峻，并且国际运输市场价格上涨，
              运输紧张，在这样一个特殊的行情下，公司也采取了很多的措
              施，例如提前备货、提前锁定原材料价格、向上游进行价格传
              导、开展远期外汇交易等方式，从而缓解了成本压力，也保证
投资者关系活动 了公司生产经营有序进行；与此同时，公司与上游供应商和下主要内容介绍  游客户保持紧密沟通，保证了原材料来源以及客户端交付，实
              现了前三季度的业绩持续稳定增长。尤其是智能控制器业务板
              块，在实现营业收入和归属于上市公司股东的净利润同比、环
              比双层增长的情况下，实现了毛利率环比较好增长，毛利率水
              平也逐步得到恢复。

                  从具体数字上来看，公司前三季度累计实现营业收入

              437,729.34万元，同比增长37.18%；实现归属于上市公司股东
              的净利润43,791.63万元，同比增长58.32%。其中，控制器业务
板块2021年1-9月累计实现营业收入429,462.87万元，同比增长38.73%；实现归属于上市公司股东的净利润41,088.52万元，同比增长51.61%。2021年7-9月，公司智能控制器业务板块毛利率实现环比增长1.69%。

  二、问答环节

  1、汽车电子业务公司当初选择热管理这一块儿是基于什么考虑的？

  回答：您好。公司选择热管理系统控制器基于两个方面，第一个是公司在十多年前进入汽车电子产业赛道的时候，与哈工大在研发领域方面的合作就已经积累的热管理系统方面的一些技术经验和预研的一些技术积累；第二个是客户端的需求，我们能看到热管理方面的应用需求，特别在新能源车方面这个需求量相对来说比较大。所以这两个方面才使得我们从最初就切入了热管理系统的方向。谢谢！

  2、汽车电子今年有一些因为原材料的问题，有些订单是不是会推迟到明年交付？如果是的，是不是意味着可能明年整体汽车板块会比较乐观？汽车在客户或者订单上是否有新的进度进展？

  回答：您好。从订单角度来说，是非常充足的，由于原材料紧缺的问题，订单会出现延迟交付的情况，所以客户端也会随着上游市场的情况随之调整我们的交付进度，也会将一些需求延期。在目前订单充足的情况下，如果上游原材料情况得到缓解，公司的交付不存在任何问题，也可以弥补客户原来的计划一些需求。

  新增订购单方面，因为汽车电子项目周期大概会在 2~3年才会导入量产，所以说我们现在能够体现出来增量主要是集中于原来已经接到的 60~80 亿的订单。新项目方面，公司也在
跟整机厂接洽合作项目，目前还在方案提交和投标的过程。谢谢！

  3、公司业务由于疫情好转之后会不会有一个下降？

  回答：您好。这个情况是不会发生的。因为公司是一个研发型的企业，客户一旦项目交给我们来做，研发技术就是公司的，不太可能有在手项目的转移。从目前客户给公司下发的订单需求来看，也是持续增长的，没有下滑的迹象。谢谢！

  4、汽车控制器订单全年能完成多少？

  回答：您好。从公司的产能和订单来看是不存在问题，我们也还在向全年的目标努力，目前最关键的是物料问题，公司也通过各种渠道，采取多种措施解决物料短缺的问题，如果上游物料短缺能够得到很好缓解的话，公司有信心能够较好的完成客户交付。谢谢！

  5、我们未来在汽车方面有没有什么主要发展的方向呢？
  回答：您好。我们在汽车电子方面主要做三方向，第一个方向是热管理方面，热管理包含集成式热管理和后膜加热两个方向；第二个方向是车身预控制；第三个方向是充电系统，这个方面看客户的需求。谢谢！

  6、整体四季度毛利率的情况环比是一个什么样的趋势？
  回答：您好。毛利率从三季度的情况来看，环比的毛利率有所上升，这是一个比较好的信号，公司希望在物料供需好转的的情况下，毛利率也希望能保持稳中有升的趋势，谢谢 。
  7、智能家居前三季度一个增长情况以及今年全年大概能够完成多少，然后他今年包括未来的一个主要的增长驱动力主
要是哪些？

  回答：您好。智能家居控制器上半年增速比较大，完成全年订单应该没有问题，公司也希望能够做的越多越好，而且现在拿到的订单来看还是蛮多的。智能家居除了汽车以外在未来也是公司重点的发展方向之一，大家也都知道未来的家庭、企业的那些所有的设备，所有的单品都会联网和智能化，所以我们这一块儿也是我们一个重点发展的方向，从全年来说这一块儿的一个增速还是非常好的。谢谢！

  8、如果说现在物料短缺的情况缓解之后，是不是以后一段时间咱们自己或者说整个行业内的公司都会为了安全起见维持一个高水位的库存在运行？

  回答：您好。我觉得不会，像 mcu 不紧张的时候，你看我们库存都还是比较健康的，如果维持在一个高水平库存，实际上对于我们这样的公司来说不是一个非常好的选择。在一切的东西都供应正常了，库存水位我们肯定是要降低的，这样才是资金利用率最大化。谢谢！

  9、国内整个家电行业的需求会不会减少？

  回答：您好。从目前终端需求来看，其实整个行业的需求是不会减少，从单个家庭来看，现在家里的家用电器以及智能化的产品是越来越多，新的产品出来了而这些新产品都是需要控制器的，虽然传统家电减少了，但新的家电又出来了，而这些新产品的功能更强，集成度更高，所以整个行业的需求是会越来越多的。谢谢！

  10、现在国内外的毛利率水平有没有差异吗？有什么优势？


                  回答：您好。因为汇率的问题，国内外毛利率本质上没有
              特别大的差异；如果剔除汇率的话，国外的毛利率会比国内的
              高一些。

                  11、简单介绍下汽车的未来的规划？

                  回答：您好。汽车电子方面，公司与哈工大有很多项目在
              预研，具有非常大技术优势。未来我们希望在汽车的这一块首
              先从 OEM 进入市场，在 OEM 项目做成熟了，交付和品质做
              上去以后能拿到一些 ODM 的项目，通过我们自己去研发，如
              果说帮助客户解决技术上的一些难题。未来也可能与高校或者
              产业做一些联合研发和应用，将一些技术进行产业化。谢谢！

附件清单（如有） 无

日期          2021 年 10 月 28 日