首次公开发行股票招股意向书
1-1-1
贵州信邦制药股份有限公司
Guizhou Xinbang Pharmaceutical Co.,Ltd.
贵州省贵阳市白云经济开发区信邦大道227号
首次公开发行股票招股意向书
保荐人（主承销商）
（北京市建国门内大街28号民生金融中心16-18层）首次公开发行股票招股意向书
1-1-2
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
发行股数 不超过21,700,000 股
每股面值 人民币1.00 元
每股发行价格 【*】元
预计发行日期 2010 年4 月6 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 不超过86,800,000 股
本次发行前股东对所
持股份的流通限制的
承诺
控股股东及实际控制人张观福承诺自公司股票上市
交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其所
持有的本公司股份，也不由本公司回购该股份。
其他4 名自然人股东吕玉涛、张侃、杜健、何文均
和其他两名国有股东中国长城资产管理公司、深圳市经
济合作发展基金管理委员会办公室承诺自公司股票上市
交易之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其所持
有的本公司股份，也不由本公司回购该股份。
此外，持有公司股份的董事、监事和高级管理人员
承诺前述锁定期满后，在任职期间每年转让的股份将不
会超过其所持公司股份总数的百分之二十五；离职后半
年内，将不会转让所持有的本公司的股份。
保荐人（主承销商） 民生证券有限责任公司
招股意向书签署日期 2010 年2 月3 日首次公开发行股票招股意向书
1-1-3
发行人声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。首次公开发行股票招股意向书
1-1-4
重大事项提示
1、本次发行前公司总股本6,510 万股，本次拟发行不超过2,170 万股流通
股，发行后总股本不超过8,680 万股，全部股份均为流通股。控股股东及实际控
制人张观福承诺自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管
理其所持有的本公司股份，也不由本公司回购该股份；本次发行前其他4 名自然
人股东吕玉涛、张侃、杜健、何文均和其他两名国有股东中国长城资产管理公司、
深圳市经济合作发展基金管理委员会办公室承诺自公司股票上市交易之日起十
二个月内，不转让或委托他人管理其所持有的本公司股份，也不由本公司回购该
股份；此外，持有公司股份的董事、监事和高级管理人员承诺前述锁定期满后，
在任职期间每年转让的股份将不会超过其所持公司股份总数的百分之二十五；离
职后半年内，将不会转让所持有的本公司的股份。
2、公司正在研发的国家一类新药人参皂苷-Rd 是一种从中药三七中提取的
单体化合物，其制剂主要用于治疗急性缺血性脑卒中病，该一类新药Ⅰ期、Ⅱ期
和Ⅲ期临床试验顺利结束后，基本证明该药是安全的、有效的，目前正处于新药
申报材料的准备阶段。在国家一类新药人参皂苷-Rd 的研发过程中，公司已经投
资3,938.99 万元进行相关生产线建设，并支付专利和临床试验款2,720.27 万元，
累计投资已达6,659.26 万元，占公司2009 年12 月31 日资产总额的14.16%。
医药行业新产品的研发周期长、投资高、风险较大。根据《药品注册管理办法》
新药研发需经过临床前基础工作、临床试验、临床试验总结、新药评审、新药证
书与生产批准文号的报批等阶段，各个阶段都需要有专家鉴定和医药管理部门审
批。
3、根据公司2008 年度股东大会决议，同意本次公开发行前滚存的未分配利
润以及发行当年实现的利润，在公司股票公开发行后全部由公司发行后新老股东
按持股比例共享。
4、截至2009 年12 月31 日，公司分别以固定资产、在建工程以及无形资产
作抵押或质押，向银行借款合计14,886 万元，占公司总资产31.65%。上述资产
抵押或质押是公司因为自身资金需求向银行借款提供的保证措施，为公司正常经
营需要。首次公开发行股票招股意向书
1-1-5
5、公司股东中国长城资产管理公司持有国有法人股2,060 万股，占公司总
股本的31.644%；深圳市经济合作发展基金管理委员会办公室持有国有法人股
250 万股，占本公司总股本的3.84%。公司拟首次公开发行股票2,170 万股，根
据财政部、国资委、证监会、社保基金会于2009 年6 月19 日联合发布的《关
于印发<境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法>的通
知》，经中华人民共和国财政部2010 年1 月5 日下发了《财政部关于贵州信邦
制药股份有限公司国有股东确认及转持股份有关问题的批复》（财金函[2009]200
号），同意本次公开发行股票完成后，中国长城资产管理公司和深圳市经济合作
发展基金管理委员会办公室分别将其持有的1,935,152 股和234,848 股股份转由
全国社会保障基金理事会持有。
中国长城资产管理公司和深圳市经济合作发展基金管理委员会办公室已向
全国社会保障基金理事会作出了转持承诺。首次公开发行股票招股意向书
1-1-6
目 录
第一节 释 义.............................................................................................................................10
第二节 概 览.............................................................................................................................13
一、发行人简要情况.................................................................................................................13
二、主要股东情况简介.............................................................................................................15
三、发行人的主要财务数据.....................................................................................................15
四、本次发行简要情况.............................................................................................................16
五、募集资金的用途.................................................................................................................16
第三节 本次发行概况.................................................................................................................18
一、本次发行基本情况.............................................................................................................18
二、发行人及与本次发行有关机构简介.................................................................................19
三、与本次发行有关的中介机构及其人员之间的权益关系.................................................22
四、预计本次发行上市的重要日期.........................................................................................22
第四节 风险因素.........................................................................................................................23
一、新产品研发风险.................................................................................................................23
二、优质优价产品竞争风险.....................................................................................................24
三、关于停止生产贞芪扶正胶囊产品的风险.........................................................................24
四、政策风险..............................................................................
