广东威创视讯科技股份有限公司
（广州高新技术产业开发区彩频路6 号）
首次公开发行股票招股说明书
保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司
（广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦A层）广东威创视讯科技股份有限公司 招股说明书
1-1-I
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次拟发行股数 5,345万股
每股面值 人民币1.00 元
每股发行价格 23.80元
预计发行日期 2009 年11 月16 日
拟上市的证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 21,380万股
本次发行前股东所持股
份的流通限制及自愿锁
定的承诺
公司控股股东威创投资承诺，自公司股票上市之
日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其本次发
行前持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
公司股东中信创投承诺，自股份公司上市后12个月之
内，将锁定其本次发行前所持有的公司股份。公司股
东广州科创承诺，将所持发行人的3,207,000股国有股
在发行人境内首次公开发行股票并上市时转由全国社
会保障基金理事会持有，同意在本次发行上市获得中
国证券监督管理委员会核准后并在首次公开发行股票
上市前，由中国证券登记结算有限责任公司将转持股
份变更登记到全国社会保障基金理事会转持股账户。
公司实际控制人何正宇先生、何泳渝女士、何小
远先生承诺，自公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让直接、间接持有的公司股份。任职期间，每年
转让直接、间接持有的公司股份不超过本人直接、间
接持有公司股份总数的百分之二十五。离职后的半年
内不转让直接、间接持有的公司股份。
公司董事陈宇先生、熊翌旭先生、刘建国先生，
公司监事邓顿先生、苏显昌先生、张素萍女士，公司
财务负责人江玉兰女士承诺，自公司股票上市之日起
十二个月内，不转让直接、间接持有的公司股份。任
职期间，每年转让直接、间接持有的公司股份不超过
本人直接、间接持有公司股份总数的百分之二十五。
离职后的半年内不转让直接、间接持有的公司股份。
保荐人（主承销商） 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2009 年 11 月 12 日广东威创视讯科技股份有限公司 招股说明书
1-1-II
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。广东威创视讯科技股份有限公司 招股说明书
1-1-III
重大事项提示
一、本次发行前公司总股本为16,035 万股，本次拟发行5,345 万股人民币
普通股，发行后总股本21,380 万股，上述股份全部为流通股。公司控股股东威
创投资承诺，自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其本
次发行前持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。公司股东中信创投承诺，
自股份公司上市后12 个月之内，将锁定其本次发行前所持有的公司股份。公司
股东广州科创承诺，将所持发行人的3,207,000 股国有股在发行人境内首次公开
发行股票并上市时转由全国社会保障基金理事会持有，同意在本次发行上市获得
中国证券监督管理委员会核准后并在首次公开发行股票上市前，由中国证券登记
结算有限责任公司将转持股份变更登记到全国社会保障基金理事会转持股账户。
公司实际控制人何正宇先生、何泳渝女士、何小远先生承诺，自公司股票上
市之日起三十六个月内，不转让直接、间接持有的公司股份。任职期间，每年转
让直接、间接持有的公司股份不超过本人直接、间接持有公司股份总数的百分之
二十五。离职后的半年内不转让直接、间接持有的公司股份。
公司董事陈宇先生、熊翌旭先生、刘建国先生，公司监事邓顿先生、苏显昌
先生、张素萍女士，公司财务负责人江玉兰女士承诺，自公司股票上市之日起十
二个月内，不转让直接、间接持有的公司股份。任职期间，每年转让直接、间接
持有的公司股份不超过本人直接、间接持有公司股份总数的百分之二十五。离职
后的半年内不转让直接、间接持有的公司股份。
二、根据公司2008 年年度股东大会决议，在公司实施2008 年度利润分配方
案后，本次公开发行股票前实现的滚存利润由发行后的新老股东共同享有。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的以下风险：
1、产能扩张带来的市场风险
本次募集资金投资项目“超高分辨率数字拼接墙系统扩建项目”达产后VW
产能将达到年产17,000 单元，较目前5,000 单元的设计产能有大幅度的增加，
公司市场开发压力增大。如果未来几年本公司市场开发不能达到预期增长目标，
本次募集资金投资项目扩张的产能将有部分闲置，对公司业务发展和经营成果会广东威创视讯科技股份有限公司 招股说明书
1-1-IV
带来一定的负面影响。
2、固定资产折旧和无形资产摊销大幅增加的风险
本次募集资金投资项目完成后，固定资产将增加27,692.00 万元，按照公司
目前的会计政策，预计每年新增折旧金额为2,524.75 万元；同时软件投入将增
加3,569.00 万元，预计每年新增摊销金额为713.8 万元。如果募集资金项目建
成后不能如期产生效益或实际收益大幅度低于预期收益，公司将面临因固定资产
折旧和无形资产摊销大幅增加而导致利润下滑的风险。
3、IDB 市场拓展风险
IDB 是本公司在可视化信息领域的创新性产品,于2006 年下半年向市场正式
发布；2007 年公司开始IDB 的试销，重点推进代理商渠道的建设，在本地会议
市场和海外教育市场取得了一定成绩；2008 年IDB 产品销售收入、营业毛利润
分别为4,103.15 万元、1,835.48 万元，分别较2007 年增长52.11%、34.32%；
2009 年上半年销售1,340.46 万元。但是，作为创新性产品，IDB 的市场拓展与
推广需要经历一个过程，是否能够在较短时间内形成规模化经营具有一定的不确
定性，IDB 的市场拓展存在一定风险。
4、宏观经济波动的系统风险
2008 年下半年以来，国际金融海啸等多项因素导致世界经济形势出现恶化，
也对国内实体经济产生显著的影响。公司2008 年营业收入较2007 年同比增长
15.59%，营业利润较2007 年同比下降15.77%。公司2009 年上半年营业收入较
2008 年上半年同比增长6.40%，营业利润较2008 年上半年同比下降5.36%。公
司的销售收入增长放缓，利润有所下降，收款政策也面临比较大的压力。为应对
经济危机的影响，国家采取了积极的财政政策，出台了一系列加大投资、拉动内
需的宏观经济政策。公司的主要客户分布于能源、政府、军警、交通等领域，受
到经济形势恶化的消极影响和宏观经济政策刺激的积极影响。尽管国内加大基础
建设投资的政策对公司部分客户带来发展良机，但总体来说，公司业务仍然受到
了一定程度的影响，面临宏观经济波动的系统风险；同时，公司产品是基础建设
投资最后采购的产品，宏观经济刺激政策的效果相对延后，短期内还不能反应积
极刺激政策积极影响。广东威创视讯科技股份有限公司 招股说明书
1-1-V
目 录
第一节 释 义...........................................................................................................1
第二节 概 览...........................................................................................................5
一、发行人基本情况.........................................................................................................................5
二、公司股东及实际控制人..............................................................................................................7
三、公司主要财务数据.....................................................................................................................8
四、本次发行情况...........................................................................................................................10
五、募集资金主要用途...................................................................................................................10
第三节 本次发行概况............................................................................................. 11
一、本次发行的基本情况................................................................................
