北京湘鄂情股份有限公司 招股说明书摘要
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北京湘鄂情股份有限公司
Beijing Xiangeqing co., ltd
北京市海淀区定慧寺甲2 号
首次公开发行股票
招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
深圳市 福田区 益田路 江苏大厦38－45 楼北京湘鄂情股份有限公司 招股说明书摘要
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发 行 人 声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不
包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于深圳证券交易
所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作
为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确
性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明
其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。北京湘鄂情股份有限公司 招股说明书摘要
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第一节 重大事项提示
一、股份限制流通及自愿锁定承诺
本次发行前总股本15,000 万股，本次拟发行5,000 万股，发行后总股本
为20,000 万股，上述股份均为流通股。
1、本公司控股股东、实际控制人孟凯先生及其关联股东深圳市湘鄂情投
资控股有限公司、周智、孟菲和孟璇承诺：自发行人股票上市之日起三十六个
月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发
行人收购该部分股份。承诺期限届满后，孟凯在湘鄂情任职期间每年转让的股
份不超过持有的湘鄂情可转让股份总数的百分之二十五，在离职后半年内不转
让其所持有的湘鄂情的股份。
2、持有本公司股份的董事、监事和高级管理人员（訚肃、陈景俊、朱珍
明、王玉平、孟辉、刘小麟、罗水莲）承诺：所持有湘鄂情的股份，自湘鄂情
的股票在证券交易所上市之日起三十六个月内不转让；除了前述锁定期外，在
湘鄂情任职期间每年转让的股份不超过各自所持有湘鄂情可转让股份总数的百
分之二十五，在离职后半年内不转让各自所持有的湘鄂情的股份。
3、在2007 年11 月20 日公司对主要管理人员增资扩股过程中，以增资方
式新增持有本公司股份5 万及5 万股以上的（除訚肃、陈景俊外）自然人股东
承诺：本人持有的湘鄂情的股份，在增资扩股后至上市前的转让只能原价转让
给控股股东或由湘鄂情回购；对于本人所持有的湘鄂情的股份，自湘鄂情股票
在证券交易所上市之日起三十六个月内不转让；自湘鄂情股票在证券交易所上
市之日起满三十六个月后的第一年只能转让50%，第二年转让25%，第三年转
让25%。
在2007 年11 月20 日公司对主要管理人员增资扩股过程中，以增资方式
新增持有本公司股份5 万股以下的自然人股东承诺：本人持有的湘鄂情的股份，
在增资扩股后至上市前的转让只能原价转让给控股股东或由湘鄂情回购。对于
本人所持有的湘鄂情的股份，自湘鄂情股票在证券交易所上市之日起三十六个
月内不转让。
4、公司其他股东承诺：自公司首次向社会公开发行股票并上市之日起十
二个月内，不转让或者委托他人管理本股东所持有的湘鄂情的股份，也不由湘
鄂情回购其所持有的股份。如果公司在首次公开发行股票前十二个月内（以刊
登招股说明书为基准日）进行过增资扩股或股东所持公司股份发生转让，自持北京湘鄂情股份有限公司 招股说明书摘要
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有新增股份或受让股份之日起（以完成工商变更登记手续为基准日）三十六个
月内，不转让本股东所持有的该部分股份。
二、本次发行前未分配利润的处理
根据2008 年年度股东大会审议通过的《北京湘鄂情股份有限公司2008
年度利润分配预案》的决议，公司以2008 年12 月31 日公司总股本15,000
万股为基数，对从子公司分回的截至2008 年12 月31 日的可供分配利润及母
公司可供分配利润中的54,000,000 元进行分配，按每10 股派现金3.60 元（含
税）的比例分配给2008 年12 月31 日在册的公司股东，剩余未分配利润归公
司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票后的公司新老股东共享。2009 年元
月1 日到公司本次公开发行之日前所新实现的可供股东分配的利润亦归公司首
次公开发行人民币普通股（A 股）股票后的公司新老股东共享。
三、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素
1、食品安全的风险
餐饮行业处于与消费者日常生活联系最紧密的领域，因而行业整体对食品
安全监督及质量控制有较高的要求。随着公司连锁门店和菜品种类的增多，对
公司食品安全及质量监控方面的要求也越来越细致。如果质量控制的某个环节
出现疏忽，影响食品安全，则本公司将要承担相应的责任，食品安全事故的发
生也将对本公司的品牌和经营产生不利影响。
2、连锁经营管理风险
本公司采用连锁经营模式，目前拥有直营店十四家、加盟店九家，数量较
多，且主要分布于北京、深圳等地。如果各家直营店或加盟店没有按照公司制
度严格管理而影响菜品质量或服务质量，则可能对公司的整体品牌形象和业务
经营造成不利影响。
3、商标、标识被侵权的风险
餐饮企业的产品是菜品、环境和餐饮过程中的服务所形成的综合体，除了
其中的有形部分以外，服务占据了很大的部分。因而餐饮企业的品牌就成为顾
客区分并选择不同餐饮企业的关键。“湘鄂情”品牌是“中国驰名商标”，公司
的品牌效应突出，因而，若市场上存在冒用“湘鄂情”品牌或商誉的违法侵权
行为，将给公司的形象及经济效益等诸多方面带来负面影响。
4、人力资源不足的风险
经过多年的积累，公司进入快速发展时期，当前各连锁店的经营、管理以北京湘鄂情股份有限公司 招股说明书摘要
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及连锁化的发展战略均需要公司及时储备和培育大量的专门人才，包括技术（如
厨师）、管理、服务人才等。如果公司不能吸引到或培养出足够的技术、管理和
服务人员，或发生大量的人员流失，公司的发展将面临人员短缺的风险。
5、税收优惠政策风险
2005 年至2007 年，公司西南四环店和北四环店安置下岗人员人数相同，
分别为30 人、30 人和28 人，占各自员工总数的30%以上。按照财政部和国
家税务总局的相关规定，西南四环店于2005 年1 月至2007 年12 月间免征企
业所得税；于2005 年11 月至2008 年1 月31 日间免征营业税、城建税以及
教育税附加；北四环店于2005 年1 月至2007 年12 月间免征企业所得税，于
2005 年9 月至2007 年12 月间免征营业税、城建税以及教育税附加。此外，
公司中轴路店按新办第三产业优惠政策于2007 年1 月至2007 年12 月间免征
企业所得税。自2008 年1 月1 日起（西南四环店自2 月1 日起），发行人将不
再享受上述税收优惠政策，公司及下属子公司执行25%的企业所得税和5%的
营业税。假设公司及各下属子公司继续执行33%的企业所得税率，2008 年全
年公司的净利润将减少约727.74 万元，2009 年1-6 月公司的净利润将减少
485.32 万元。北京湘鄂情股份有限公司 招股说明书摘要
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第二节 本次发行概况
1 股票种类： 人民币普通股（A 股）
2 每股面值： 人民币1.00 元
3 发行股数： 5,000万股
4 占发行后总股本的比例： 25%
5 发行价格： 18.90元/股
6 发行市盈率： 59.25倍
7 发行前每股净资产： 1.62元/股
8 发行后每股净资产： 约为5.74 元
9 发行市净率： 约为3.29
10 发行方式： 采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行
相结合的方式
11 发行对象：
在深圳证券交易所开设A 股账户的中华人民共和国
境内自然人和机构投资者(中华人民共和国法律或法
规禁止者除外)
12 承销方式： 由保荐人（主承销商）以余额包销方式承销
13 预计募集资金总额和净额 约为9.45 亿元和9.05 亿元
14 发行费用概算
发行费用总额：约为4,002.5 万元,主要包括:
承销费：约3,300 万
保荐费：约300 万元
律师费：110 万元
审计费用：255 万元
评估费用：37.5 万元北京湘鄂情股份有限公司 招股说明书摘要
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第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
公司名称： 北京湘鄂情股份有限公司
英文名称： Beijing Xiangeqing co., ltd.
法定代表人： 孟凯
注册资本： 15,000万元
成立日期： 1999年9 月14 日
住 所： 北京市海淀区定慧寺甲2 号一层、二层
邮政编码： 100083
电话号码： 010-88138998
传真号码： 010-88136181
互联网址： http://www.xeq.com.cn
电子信箱： xeq2008@bjxeq.com
二、发行人的历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司系由北京湘鄂情酒楼有限公司（以下简称“有限公司”）整体变更设
立。
股份公司发起人于2007 年10 月20 日召开创立大会，以截至2007 年9
月30 日的经审计的账面净资产14,950.81 万元万元折成14,400 万股，整体变
更为北京湘鄂情股份有限公司，公司于2007 年10 月23 日在北京市工商行政
管理局注册登记并领取法人营业执照，注册号为：110000000871563。
（二）发起人及其出资
公司发起人为孟凯等46 个自然人以及深圳市湘
