罗莱家纺股份有限公司
LUOLAI HOME TEXTILE CO., LTD
（江苏省南通经济技术开发区星湖大道1699 号）
首次公开发行股票
招股意向书
保荐人（主承销商）
（注册地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8 层）招股意向书
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罗莱家纺股份有限公司
首次公开发行股票招股意向书
发行股票类型： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00 元
发行股数： 3,510 万股，占发行后公司总股本的比例为25.01%
发行价格： 【 】元
预计发行日期： 【 】年【 】月【 】日
拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 140,363,100 股
保荐人（主承销商）： 平安证券有限责任公司
签署日期： 2009 年7 月24 日
本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺：
1、控股股东上海罗莱投资控股有限公司、股东南通众邦投资管理有限公司和
伟佳国际企业有限公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者
委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人收购其持有的股
份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
2、股东北京本杰明投资顾问有限公司和星邦国际集团有限公司承诺：自2007
年11月23日起四十八个月内，不转让或委托他人管理持有的发行人股份，也不由
发行人收购其持有的股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。招股意向书
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发行人声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书及其摘要不存在
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和
连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股意向书及
其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本
公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、
律师、会计师或其他专业顾问。招股意向书
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重大事项提示
一、本次发行前公司总股本为10,526.31 万股，本次拟发行3,510万股流通股，
发行后总股本为14,036.31万股，全部为流通股。其中：公司控股股东上海罗莱投
资控股有限公司、股东南通众邦投资管理有限公司和伟佳国际企业有限公司承诺：
自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已
持有的发行人股份，也不由发行人收购其持有的股份。承诺期限届满后，上述股
份可以上市流通和转让。
公司股东北京本杰明投资顾问有限公司和星邦国际集团有限公司承诺：自
2007年11月23日起四十八个月内，不转让或委托他人管理持有的发行人股份，也
不由发行人收购其持有的股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、经公司2008年年度股东大会决议通过，如果本次股票获准发行，则本次
股票发行之日前所滚存的可供股东分配的利润由新老股东按发行后的股权比例共
同享有。
三、报告期内公司对业务架构进行了一定调整：2006年1-5月，公司除自行对
外销售产品外，为充分利用控股股东上海罗莱投资控股有限公司地处上海的地域、
人才等优势，对上海罗莱投资控股有限公司也销售部分产品，再由上海罗莱投资
控股有限公司对外进行销售。2006年6月，上海罗莱投资控股有限公司全资设立了
销售公司，自此不再销售本公司产品，由新设的销售公司承接销售本公司产品的
销售业务，2006年11月末本公司全资收购了销售公司。
2006年1-5月，公司因与上海罗莱投资控股有限公司的关联销售对公司毛利和
净利润的影响是：减少2006年度毛利27,131,955.47元、减少当年净利润58,996.96
元。
四、公司特别提醒投资者注意本招股意向书“第三节 风险因素”中的下列风
险：
1、能否准确把握消费者偏好变化趋势，保持适销产品持续开发能力的风险
我国家用纺织品市场属于完全竞争的市场，也是典型的买方市场。消费者对
面料和款式的偏好变化较快，对产品质量和面料性能的要求更是不断提高，因此
能否准确把握消费者偏好变化趋势，持续开发出适应市场需求的产品，已经成为招股意向书
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市场竞争的关键所在。
发行人自成立以来，始终非常重视对国内外流行趋势的把握，并以此为基础
展开新产品的研发设计。发行人每季（春夏、秋冬两季）的新品设计一般提前8到
9个月即开始准备，研发环节包括市场考察与分析、制定研发计划、研发设计、内
外部评审等多个步骤，设计出的新品通过新品发布会交由加盟商进一步选择后，
才投入批量生产。这种以市场为导向的研发设计模式，使发行人能够及时开发出
具有罗莱产品个性化定位的适销对路产品，从而满足消费者日益提高的家纺产品
需求。目前发行人每年新品销售量可以达到总销量的30%左右。尽管如此，发行人
仍然面临由于不能及时扩大研究设计团队的規模和提高研发人员素质，引致的不
能保持持续开发适销产品能力的风险。
2、人才竞争的风险
人才的竞争是市场竞争的最重要的因素之一。发行人经过多年的业务积累培
养了一支高素质的人才队伍，构成发行人竞争优势的重要基础。国内对该类人才
的需求日益增强，争夺日趋激烈，特别是同类企业和外资企业的人才竞争策略，
对发行人的人才优势形成威胁。发行人面临人才引进、稳定和发展的风险。
3、募集资金投向风险
（1）南通家纺生产基地扩建项目的风险
本次发行成功后，公司拟利用募集资金21,704.10万元投资建设“南通家纺生
产基地扩建项目”。该项目达产后每年将新增标准套件120万套、被芯160万条、枕
芯220万只的产能，如果公司市场策划及销售能力不能跟上产能的扩张或者市场需
求出现萎缩，将可能导致公司产能过剩，给募集资金效益带来较大影响。
（2）直营连锁营销网络建设项目的风险
本次募集资金将投资26,889.50万元用于建设“直营连锁营销网络建设项目”，
实施后将新增3家直营旗舰店、10家直营主力店、65家直营基础店和58家直营商场
专柜。本次募集资金投资建设项目完成后，公司的直营终端在数量及规模上比现
有直营终端都有较大幅度的增长，虽然发行人在长期发展过程中，已经培养了一
批富有经验的销售人员，也积累了较为丰富的直接管理销售终端的经验，但若发
行人在管理大规模直营店时，不能在人事管理、绩效管理、货品管理、货场管理、
财务管理、审计管理等方面制订出一整套健全完善的营运制度并加以严格执行，
可能会导致连锁营销网络项目难以达到预期目标。招股意向书
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目录
发行人声明.......................................................... 2
重大事项提示........................................................ 3
目录................................................................ 5
释 义.............................................................. 9
第一节 概 览..................................................... 13
一、发行人简介..................................................................................................................................13
二、公司控股股东、实际控制人简介...............................................................................................14
三、发行人主要财务数据及主要财务指标.......................................................................................15
四、本次发行情况...............................................................................................................................16
五、募集资金的运用...........................................................................................................................16
第二节 本次发行概况............................................... 18
一、本次发行基本情况.......................................................................................................................18
二、本次发行的有关当事人...............................................................................................................19
三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系...........................................................................20
四、本次发行的有关重要日期........................................................................
