证券代码：002214 证券简称：大立科技
浙江大立科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书（封卷稿）
保荐人(主承销商)： 广发证券股份有限公司
广东省珠海市吉大海滨南路光大国际贸易中心26楼
浙江大立科技股份有限公司首次公开发行股票招股意向书
浙江大立科技股份有限公司
首次公开发行股票招股意向书
发行股票类型： 人民币普通股（A股）
发行股数： 2,500万股
每股面值： 人民币1.00元
每股发行价格： 通过向询价对象询价确定
发行日期： 2008年1月28日
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 10,000万股
本次发行前股东所持股 1、本公司控股股东、实际控制人庞惠民及自然份的流通限制、股东对所 人股东姜利军、范少华承诺：自公司股票在证券
交易所上市交易之日起36个月内，不转让或者持股份自愿锁定的承诺：
委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行
人回购其持有的股份。
2、本公司其它股东承诺：自公司股票在证券交
易所上市交易之日起一年内，不转让或委托他人
管理其持有的本公司股份。
3、庞惠民、章佳欢、周进、阎喜魁、石建道、
刘晓松承诺：其持有的本公司股份在任职期间每
年转让的股份不超过其持有本公司股份总数的
25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司
股份。
4、所有股东于2007年因未分配利润送股、资本
公积转增股本而新增的股份，自持有新增股份之
日起36个月内，不转让其持有的该部分股份。
保荐人（主承销商）： 广发证券股份有限公司
招股意向书签署日期： 2008年1月17日
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
1、本公司控股股东、实际控制人庞惠民及自然人股东姜利军、范少华承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
本公司其它股东承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内，不转让或委托他人管理其持有的本公司股份。
公司董事、监事、高级管理人员庞惠民、章佳欢、周进、阎喜魁、石建道、刘晓松承诺：其持有的本公司股份在任职期间每年转让的股份不超过其持有本公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
上述所有股东承诺：于2007年因未分配利润送股、资本公积转增股本而新增的股份，自持有新增股份之日起36个月内，不转让其持有的该部分股份。
2、本公司发行前的滚存利润由本次发行后的新老股东（含社会公众股股东）共享。
3、本公司生产红外热像仪所需的核心器件——焦平面探测器来自于法国SOFRADIR、ULIS（为母子公司），而法国政府对该产品实行最终用户许可制度。截至2006年12月31日，本公司库存探测器原材料266片，在产品中尚有探测器257片，合计523片；与法国ULIS、SOFRADIR公司签署的采购合同尚可采购3680片。预计2007、2008、2009年本公司累计需求探测器4876片左右，目前的合同采购量尚无法满足需要。如遇突发事件或受到政治因素影响，可能会出现该公司减少、停止或限制向包括本公司在内的中国公司供货的情形；此外，如果公司订单骤然大增，可能会出现探测器供应不及时或供应不足的风险。
4、本次募集资金投资项目之一——红外热像仪产业化升级项目实施后，将使本公司年新增2000台红外热像仪的生产能力。目前，电力行业是本公司红外热像仪最主要的市场，其他应用领域尽管发展迅速、增长空间巨大，但尚不成熟和稳定，如果公司市场开拓不力，可能导致公司面临产品销售风险。
募集资金投资项目之二——非制冷红外焦平面阵列探测器国产化项目，是国内第一个非制冷探测器的产业化项目。本公司通过持续的技术积累和人才引进，拥有一支已经掌握探测器的设计、生产、封装、测试等核心技术的研发团队，并已取得突破性进展，利用实验开发型设备制造出探测器样品。但最终能否开发成功并实现批量生产，尚存在一定的不确定性。
募集资金投资项目之三——智能型嵌入式硬盘录像机产业化项目实施后，将使本公司年新增16000台智能型嵌入式硬盘录像机的生产能力。目前硬盘录像机行业发展迅速，但竞争也渐趋激烈，部分企业以价格作为主要竞争手段，个别企业以降低产品应有的质量标准来取得成本优势，而本公司秉持产品质量优先、性能卓越的原则参与竞争，在短期内能否被市场认同，能否有效地扩大市场份额，存在一定的不确定性。
5、最近三年，本公司流动资产构成主要为存货和应收账款。存货分别为4,375.40万元、6,872.38万元、7,185.02万元，占流动资产的比例分别为38.92%、43.45%、42.75%；应收账款年末余额分别为2,643.88万元、5,018.52万元、7,611.74万元，占同期流动资产的比例分别为23.52%、31.73%、45.29%。两者合计占流动资产的比例分别达62.45%、75.18%、88.04%。
存货数额和比例的上升，不仅影响公司资金周转速度和经营活动现金流量，增加了公司的资金压力，同时也增加了存货发生跌价损失的风险；应收账款余额较大增加了公司资产流动性风险，也增加了应收账款发生坏账的风险。
6、本公司的前身浙江大立科技有限公司系科研院所改制设立。根据浙江省人民政府2000年1月10日发布的《浙江省全面推进科研院所体制改革实施意见》，以及浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局、浙江省科学技术厅2006年7月20日发布的《转发财政部、国家税务总局关于延长转制科研机构有关税收政策执行期限的通知》，本公司自2001年7月改制以来，每年减免100%企业所得税，减免期自2001年7月至2008年7月。按适用所得税税率15%计算，报告期内公司享受所得税优惠政策对合并报表净利润影响列示如下：
期间 影响金额（万元） 占净利润比例(%)
2004年度 273.23 14.34
2005年度 232.21 11.23
2006年度 344.68 14.99
2007年1-9月 340.94 10.68
此外，根据财政部、国家税务总局、海关总署《关于〈鼓励软件企业和集成电路产业发展税收政策问题〉的有关通知》的规定，对增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按17%法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。本公司最近3年以及2007年1-9月实际取得的增值税税款返还分别为834,249.85元、5,100,071.93元、0元以及9,225,617.26元。
上述税收优惠政策对公司的财务状况有一定影响。未来若国家相关政策发生变化，致使公司不能享受有关税收优惠政策，将对公司经营业绩产生一定的影响。
7、由于本公司的主要客户，包括军队、电力、电信、消防、金融企业等，这些企业通常是上半年制订年度预算和固定资产投资计划，其审批一般集中在年末和次年上半年，设备采购招标一般则安排在次年年中。因此，本公司在每年上半年销售较少，至年中（一般从6、7月份开始）销售订单开始明显增加，设备交货、安装、调试和验收则集中在下半年尤其是第四季度。该特点使得本公司生产与销售具有较强的季节性变化特征，存在季节性波动的风险。
8、本次募投项目完成后，公司生产红外热像仪所需的探测器、红外光学镜头、结构件由外购变为自制，公司用自制的探测器、红外光学镜头、结构件生产的红外热像仪性能、质量是否与募投项目建成前保持一致，是否能得到客户认可；公司的生产管理水平能否适应上述产品的生产，存在不确定性。
本次募集资金三个项目建成后，公司固定资产将增加15,819.8万元，每年新增固定资产折旧和摊销费用3,044.96万元。尽管三个项目建成后，公司每年可以增加营业收入27,319万元，利润总额6,053.6万元，但如果市场环境发生重大变化，或募集资金项目的预期收益不能实现，公司存在固定资产折旧费用大幅增加而导致利润下滑的风险。
第一章 释义
在本招股意向书中，除非另有说明，下列词汇具有如下意义：一般词汇：公司、本公司、发行人、
指 浙江大立科技股份有限公司股份公司、大立科技有限公司、大立有限 指 浙江大立科技有限公司，股份公司的前身。测试所 指 浙江省测试技术研究所大立机电 指 浙江大立机电技术开发公司，为浙江省测试技术研
究所的全资子公司，后和浙江省测试技术研究所一
并改制为浙江大立科技有限公司。浙报、浙报集团 指 浙江日报报业集团有限公司，为本公司股东。科技风投 指 浙江省科技风险投资有限公司，为本公司股东。新干线 指 浙江新干线传媒投资有限公司，为浙报集团的控股
子公司。上海大立 指 上海大立电子科技有限公司，本公司联营公司。北京大
