证券代码：002201 证券简称：九鼎新材
九鼎新材首次公开发行股票招股意向书摘要
江苏九鼎新材料股份有限公司
首次公开发行股票招股意向书摘要保荐机构（主承销商）：光大证券股份有限公司
上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦15-16楼
发行人声明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本招股意向书及摘要的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。
重大事项提示
1、公司以前年度结转的滚存利润以及2007年1月1日至本次股票发行上市前产生的可供分配利润由新老股东按持股比例共同享有。
2、近年来，随着公司投资规模的迅速扩大和主营业务的快速发展，公司负债规模增长较快。公司2004年末、2005年末、2006年末、2007年6月末的资产负债率分别达到78.35%、64.23%、70.99%、70.11%，而且流动比率与速动比率等指标均显示公司具有一定的短期偿债压力。
3、2004年度、2005年度、2006年度的全面摊薄净资产收益率分别为19.61%、19.25%和20.85%，盈利能力较强。本次股票发行后，公司净资产将大幅增加，由于募集资金投资项目具有一定建设期，在短期内难以完全产生效益，募集资金到位后，存在净资产收益率下降的风险。
4、近三年来，公司一直享受技术改造国产设备投资抵免企业所得税的税收优惠。公司2004年、2005年和2006年分别抵免了企业所得税4,001,406.96元、9,534,406.40元和4,018,641.04元，占当年净利润的29.92%、42.64%和14.65%。截止2007年6月30日，剩余可抵免金额为7,823,379.35元，还可抵扣年限为3.5年。如果国家改变或取消上述税收优惠政策，则对公司净利润将产生一定的负面影响。
5、2007年1-6月、2006年、2005年、2004年公司出口产品“免、抵、退税额”分别为1,856.48万元、3,119.18万元、2,302.45万元、2,033.14万元，其中出口退税额分别为：252.97万元、493.64万元、403.63万元、647.78万元。根据2007年6月18日《关于调低部分商品出口退税率的通知》（财税[2007]90号）的规定，从2007年7月1日开始，公司出口产品除玻璃钢汽车配件的出口退税率保持不变外，其他产品出口退税率从13%和11%降至5%，这将对公司的经营业绩产生较大影响。假设报告期内公司产品出口退税率即按财税[2007]90号文执行，且公司出口产品的售价和成本不因出口退税率的变化而进行调整，则2004年、2005年、2006年、2007年1-6月因退税率变化产生的影响额占同期利润总额的比例分别为99.94%、71.23%、54.23%和49.83%。
2007年7月1日实施新的出口退税率之后，假设公司维持原有产品售价不变，则出口产品毛利率将下降约7.85个百分点，将导致公司综合毛利率下降5个百分点。截止本招股意向书签署日，公司已与大部分客户达成主导产品提价5%-10%的协议，出口产品综合提价幅度已经超过5%。公司还积极采取降低产品成本，调整内外销产品结构，进行产品升级等措施，最大程度减少出口退税率调整对公司盈利能力的影响。
6、本公司产品大量出口，2004年、2005年、2006年、2007年1-6月出口业务主营业务收入分别为14,991.98万元、19,358.85万元、23,438.02万元和14,260.71万元，出口业务主营业务收入占全部主营业务收入的比例从2004年的62.05%上升到2007年1-6月的68.52%。如果人民币汇率产生较大幅度的升值，将对公司经营业绩产生一定的负面影响。
7、公司于2005年10月启动了万吨池窑拉丝生产线的建设，该项目计划固定资产投资额1.2亿元，项目建设期两年。该项目已于2006年11月点火并进入试生产阶段，预计2007年底完工。截至2007年6月末，池窑项目已转固定资产3210.32万元，将使2007年7-12月固定资产折旧增加178.68万元。2007年下半年池窑项目将新增固定资产8799.54万元，池窑项目固定资产将达到12,009.86万元，将使2008年固定资产折旧增加965.38万元。该项目达产后可形成1.2万吨玻纤纺织细纱的生产能力，这将有效解决目前纺织细纱供应不足的瓶颈，并使玻纤细纱成本下降约1,500元/吨，按目前年消耗约9,000吨纺织型细纱的生产规模，可为公司增加税前利润约1,300万元。
第一节本次发行概况
A
股票种类 人民币普通股（ 股）
每股面值 人民币1元
发行股数、占发行后总股本的比例 2000万股、25%
发行价格 通过向询价对象询价确定发行价格
标明计量基础和口径的市盈率
预测净利润及发行后每股收益（如有）
发行前每股净资产 2.51元（2007年6月30日数据）
发行后每股净资产
标明计量基础和口径的市净率
发行方式 采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投
资者定价发行相结合的方式
发行对象（发行人若对投资者进行分
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户
类，应披露分类标准；分类中如有战略
的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规
投资者，应披露其基本情况、与发行人
禁止购买者除外）
的关系及配售的数量）
本次发行股份的流通限制和锁定安排 公司实际控制人顾清波先生和控股股东九
鼎集团承诺：自发行人股票上市之日起三十六个
月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人
股份，也不由发行人回购其持有的股份。
公司法人股股东苏州高新区中小企业担保
有限公司和姜鹄等55名自然人股东承诺：自公
司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托
他人管理其本次发行前已持有的本公司股份，也
不由发行人回购该部分股份。其中，持有发行人
股份的董事、监事、高级管理人员承诺：在任职
期间每年转让的股份不超过其所持有发行人股
份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让
其所持的发行人股份。
承销方式 余额包销
预计募集资金总额和净额 2亿元
发行费用概算
第二节发行人基本情况一、发行人基本资料
注册中、英文名称 江苏九鼎新材料股份有限公司
JIANGSU JIUDING NEW MATERIAL CO., LTD.
注册资本 6,000万元
法定代表人 顾清波
成立日期 1994年6月30日
住所及其邮政编码 江苏省如皋市中山路1号（226500）
电话、传真号码 0513-87530125、0513-87513080
互联网网址 www.cjdg.com
电子信箱 jdxc@jiudinggroup.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
公司前身为南通华泰股份有限公司，系1994年5月22日经江苏省体改委苏体改生[1994]290号文《关于同意设立南通华泰股份有限公司的批复》批准，以定向募集方式于1994年6月30日成立的股份有限公司。1995年9月5日，公司更名为"江苏九鼎集团股份有限公司"；2005年5月18日，公司再度更名为"江苏九鼎新材料股份有限公司"（简称“九鼎新材”）。根据《关于同意设立南通华泰股份有限公司的批复》，公司股本总额1,200万元，每股面值1元，计1,200万股。发起人认购901.7万股，占股本总额的75.1%，其中：如皋市玻璃纤维厂（简称"玻纤厂"）以部分固定资产及存货经评估后折价入股701.7万股，南通泰慕士服装有限公司（简称"泰慕士"）和中国北方工业深圳公司（简称"北方公司"）以货币出资各认购100万股，分别占股份总额的58.5%、8.3%、8.3%；募集股份298.3万股，占股本总额的24.9%，其中：向社会法人江苏钢球厂募集100万股，向公司168名内部职工募集198.3万股，分别占股份总额的8.3%、16.6%。
（二）发起人及其投入的资产内容
公司
