证券代码：002188 证券简称：新嘉联
浙江新嘉联电子股份有限公司招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层
声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于www.cninfo.com.cn网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
1、本次发行前总股本6,000万股，本次发行数量2,000万股人民币普通股，发行后总股本8,000万股。上述股份全部为流通股，其中：控股股东丁仁涛先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。公司股东嘉兴市大盛投资有限公司、宋爱萍、浙江省科技风险投资有限公司、屠成章、陈志明、徐林元、卜明华、韩永其、金纯、金光炘、盛大斤、北京首创创业投资有限公司等十二名股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。持有本公司股份的公司董事、监事、高级管理人员丁仁涛、宋爱萍、徐林元、陈志明、卜明华、韩永其、金纯承诺：在本人任职期间每年转让所持有的公司股份不超过本人所持公司股份总数的百分之二十五；所持公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不转让。本人离职后半年内，不转让所持有的公司股份。
2、根据公司2007年第一次临时股东大会决议，本公司首次公开发行股票前的滚存利润由发行后新老股东共享。
3、本招股说明书披露的申报财务报表及相关财务指标已根据中国证监会颁布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号-财务报告的一般规定（2007年修订）》、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露（2007年修订）》、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号-非经常性损益（2007年修订）》、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号―新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的要求编制及调整。
4、本公司产品大部分出口销售，2004年度、2005年度、2006年度及2007年1-3月本公司出口销售额分别为10,535.91万元、12,955.75万元、20,354.87万元和3,341.12万元，占销售总额的比重分别为60.90%、69.04%、70.78%和54.64%。2005年7月以来国家调整人民币汇率形成机制，实行以市场供求为基础、参考一揽子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币汇率开始步入缓慢升值的轨道。汇率的波动将给本公司带来两方面的影响：其一，汇兑损益。按照目前的销售收款模式，本公司的货款回笼期一般为95天左右，且主要采用美元结算，因此汇率波动可能导致本公司出现汇兑损益。2004年度、2005年度、2006年度及2007年1-3月公司汇兑损失分别为27.04万元、100.29万元、294.15万元和73.82万元。其二，当人民币处于持续升值阶段时，将影响公司出口产品在国际市场的价格竞争力，进而影响公司的经营业绩。
5、公司根据客户的要求进行设计和生产，产品主要销售给德国西门子、日本松下、日本友利电等客户，该等客户已成为公司稳定的客户群。2004年度、2005年度、2006年度及2007年1-3月公司向前五名客户销售金额分别为10,808.21万元、11,677.41万元、15,719.00万元及3,517.24万元；占公司主营业务收入的比重分别为62.48%、62.23%、54.66%及57.52%。尽管这些主要客户与公司建立了长期的合作关系，但如果客户突然减少订单数量或者调整订单发出时间，公司的生产和销售将出现波动。公司在一定程度上存在着依赖主要客户的风险。
6、由于当今世界消费电子产品日益人性化、大众化的发展趋势，公司的下游客户面临着产品性价比的竞争，由此必将带来对本公司产品价格的挤压。另外，在电子元件制造行业中，产品定价呈现一定的规律性，总体趋势为新产品和高端产品在推出时定价较高，随着生产工艺成熟，投入产出率的提高，规模效应和技术更新导致制造成本不断下降，销售价格亦随之呈现逐步下降的趋势，因此成熟产品的批量较大、价格较低。公司过去几年来受话器、微型扬声器价格稳中有降，与行业内整体趋势基本一致。2004年度、2005年度及2006年度，公司的主营业务毛利率分别为31.84%、29.30%和27.86%。公司面临产品价格下降风险。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A股）
每股面值 1.00元
发行股数、占发行后总股本2,000万股、25%
的比例
发行价格 10.07元/股
发行市盈率 29.97倍（每股收益按照2006年经会计师事务所审计的扣除
非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计
算）
发行前每股净资产 1.80元/股（按公司2007年3月31日经审计的归属于母公
司所有者权益计算）
发行后每股净资产 3.64元/股（按公司2007年3月31日经审计的归属于母公
司所有者权益加实际募集资金计算）
发行市净率 2.77倍
发行方式 采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相
结合的方式
发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然
人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制 1、公司控股股东丁仁涛承诺：自公司股票上市之日起三十
和锁定安排 六个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前所直接和
间接持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。
2、公司股东嘉兴市大盛投资有限公司、宋爱萍、浙江省科
技风险投资有限公司、屠成章、陈志明、徐林元、卜明华、
韩永其、金纯、金光炘、盛大斤、北京首创创业投资有限公
司等十二名股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不
转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份，
也不由发行人回购其持有的股份。
3、持有本公司股份的公司董事、监事、高级管理人员丁仁
涛、宋爱萍、徐林元、陈志明、卜明华、韩永其、金纯承诺：
在本人任职期间每年转让所持有的公司股份不超过本人所
持公司股份总数的百分之二十五；所持公司股份自公司股票
上市交易之日起一年内不转让。本人离职后半年内，不转让
所持有的公司股份。
承销方式 承销团余额包销
预计募集资金总额 20140.00万元
预计募集资金净额 18323.63万元
发行费用概算 1816.37万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本资料
注册中文名称 浙江新嘉联电子股份有限公司
英文名称 ZHEJIANG NEW JIALIAN ELECTRONICS CO.,LTD.
法定代表人 丁仁涛
成立（工商注册）日期 2006年11月22日
住所及其邮政编码 浙江省嘉善县经济开发区东升路36号（314100）
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浙江新嘉联电子股份有限公司招股说明书摘要
电话、传真号码 0573-84252627、0573-84252318
互联网网址 http://www.newjialian.com
电子信箱 njlstock@newjialian.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）发行人的设立方式
本公司系由2006年2月设立的浙江新嘉联电子有限公司整体变更设立。
2006年11月8日，浙江新嘉联电子有限公司全体股东签订《浙江新嘉联电子股份有限公司（筹）发起人协议书》，根据中和正信会计师事务所有限公司出具的"中和正信审字(2006)第2-315号"《审计报告》，以截至2006年6月30日的净资产84,292,030.10元为基数，按1：0.711811的比例折为股本6,000万元，剩余净资产24,292,030.10元转作资本公积。中和正信会计师事务所有限公司对本次整体变更进行了审验，并出具了“中和正信验字（2006）第2-040号”《验资报告》。
2006年11月22日，公司在浙江省工商行政管理局正式登记注册成立，注册号为3300002000192，注册资本为6,000万元。
（二）发行人的发起人
公司主要发起人为丁仁涛先生，其他发起人为嘉兴市大盛投资有限公司、宋爱萍、浙江省科技风险投资有限公司、屠成章、陈志明、徐林元、
