证券代码:002187 证券简称：广百股份
广州市广百股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐人（主承销商）
广州证券有限责任公司
（住所：广州市先烈中路69号东山广场主楼5楼）
广百股份招股意向书摘要
声 明
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
1、本公司控股股东广百集团和发起人股东汽贸公司承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的广百股份股份，也不由发行人回购其持有的股份。公司股东领先控股有限公司、广州市东方宾馆股份有限公司、广州市广之旅房地产开发有限公司、广州轻出集团有限公司承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让其持有的广百股份股份。
2、截至2007年6月30日，本公司累计未分配利润为108,891,209.44元。根据公司2007年度第二次临时股东大会决议，本次A股发行前形成的滚存利润，将由新股发行后的新老股东共享。
3、近年来，随着我国经济的高速发展，以及2004年12月11日后全面取消了对外资投资国内零售企业在地域及持股比例等方面的限制，国内城市商业网点的建设速度不断加快，国外大型商业企业也以多种形式进入国内大中型城市，并以其先进的管理方式和营运模式给内资零售企业带来了冲击，百货零售行业的竞争日趋激烈。仅2005年，商务部批准设立的外资企业即达1,027家；截至2005年底，全球50家最大的零售企业中的80%已经进入中国，外资零售业的大举进入，加剧了国内零售市场的竞争。
本公司主要服务市场广州市作为中国著名的商埠、华南经济中心，百货零售业较为发达，目前已有广州友谊、天河城百货、新大新公司等多家本地中高档百货商店，近年来又有王府井、宾友赛特、华联商厦、百盛百货等外地零售企业在广州开设门店。因市场竞争状况激烈，2000年以来已有外来的百盛百货、宾友赛特，本地的永安百货、海珠购物中心等百货商店相继关闭。虽然公司在本地消费者中拥有较高的知名度和美誉度，但如果行业竞争进一步加剧，公司的市场占有率和盈利能力可能存在下降的风险。
4、本公司控股股东广百集团在本次发行前持有公司80%的股份，本次股票发行完成后，广百集团持股比例虽有一定程度的降低，但仍将处于绝对控股地位。公司控股股东可以利用其控股地位，通过行使表决权对公司的人事任免、经营决策等实施重大影响，有可能损害公司及公司中小股东利益。
5、广百湛江店经营面积3,650平方米，2006年、2007年1－6月实现营业总收入分别为5,791.44万元、2,805.86万元。广百湛江店在2007年9月30日租约到期后暂时停业。广百湛江店所租赁物业业主湛江民大房地产有限公司拟对广百湛江店所在物业实施重建计划，规划建造"民大国际商贸大厦"，其中负一至六层为商业裙楼，建筑面积约34,000平方米。2007年7月7日，湛江广百商贸有限公司与民大房地产有限公司签订了合作意向书，约定湛江广百商贸有限公司承租“民大国际商贸大厦”商业裙楼15年。
广百江南店经营面积6,987平方米，2006年、2007年1－6月实现营业总收入分别为5,593.22万元、2,609.68万元。广百江南店在2007年12月31日租约到期后关闭。广百江南店与公司2006年12月28日新开设的广百新一城同处广州市海珠区，公司从战略布点方面考虑在广百江南店租约期满后关闭广百江南店，将海珠区的优势资源集中用于培育广百新一城，加快把广百新一城培育为海珠区购物中心龙头。
2006年和2007年1－6月上述两家门店实现的净利润占公司净利润的比例约为4%和3%，上述两家门店暂时停业和关闭对公司经营不会造成重大不利影响。
6、本公司设立后2002年5月－2004年6月期间，由于对缴存住房公积金的基数参照养老保险按广州市职工平均工资300%实行封顶，需补缴住房公积金563,801.26元，其中2004年1－6月需补缴49,631.93元。为保护中小股东的利益，本公司控股股东广百集团于2007年8月21日承诺承担上述补缴责任。截至2007年8月24日，已向广州住房公积金中心补缴496,718.00元，补缴比例为88.10%。
7、本公司为百货零售企业，租赁部分物业用于门店经营。截至2007年6月30日，本公司自有物业4.10万平方米，租赁物业17.66万平方米（其中向关联方租赁3.04万平方米，占公司租赁物业17.20%）。2004年－2007年6月，公司租赁物业贡献的毛利占毛利总额的比例分别为29.15%、38.24%、40.77%、54.74%，对公司盈利能力的影响较大。
截至2007年6月30日，本公司租赁物业中有14.62万平方米物业在租赁前已存在抵押情况，占公司租赁物业82.77%。最高人民法院2000年12月13日颁布实施的《关于适用<中华人民共和国担保法>若干问题的解释》第六十六条规定：“抵押人将已抵押的财产出租的，抵押权实现后，租赁合同对受让人不具有约束力”。根据该司法解释，公司的部分租赁合同如发生纠纷诉讼至法院，有被法院认定为对抵押权实现后新的受让人不具有约束力的风险。如发生该等风险，则出租人对公司承担相应的法律责任，赔偿公司因此受到的损失。
本公司是广州地区最大的百货连锁零售企业，拥有良好的商誉和招商能力。公司稳定、按期支付的租金保证了租赁物业拥有良好的现金流，能够最大化地提升了租赁物业的商业地产价值。银行在评估上述物业价值给予抵押贷款时，亦重点考虑了其时公司与物业业主之间的租赁意向。若公司抵押在前的租赁物业发生产权变动，新业主为了保持物业的商业地产价值，从理性的角度考虑，会主动与公司续约。因此，上述租赁物业在租赁前已抵押的情形不会对公司的持续经营带来重大影响。
本公司成立至今，租赁物业未发生过因抵押权导致物业所有权变更的情形。
第二节 本次发行概况
第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A股）
每股面值： 人民币1.00元
发行股数、占发行后总股本的比
4,000万股，占发行后总股本的比例为25%
例：
发行价格： 通过向询价对象确定发行价格区间；在发行价格
区间内，向配售对象累计投标询价，综合累计投
标询价结果和市场情况或中国证监会核准的其它
方式来确定发行价格
发行市盈率： 倍
发行前每股净资产： 2.83元/股（按2007年6月30日经审计数据和
股本计算）
发行后每股净资产： ____元/股（按全面摊薄法计算，扣除发行费用）
发行市净率： ____倍
发行方式： 采用网下向配售对象累计投标询价发行与网上资
金申购定价发行相结合的方式或中国证监会核准
的其他方式
发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的
境内自然人、法人投资者（国家法律、法规禁止
购买的除外）或中国证监会规定的其他对象
本次发行前股东所持股份的流 控股股东广百集团和发起人股东汽贸公司承诺自
通限制、股东对所持股份自愿锁 发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或
定的承诺 者委托他人管理其持有的广百股份股份，也不由
广百股份回购其持有的股份。公司其他股东承诺
自发行人股票上市之日起十二个月内不转让其持
有的广百股份股份
承销方式： 承销团余额包销
预计募集资金总额和净额： 预计募集资金总额____亿元、净额____亿元
发行费用概算： 约____万元
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本情况注册中文名称（中文） 广州市广百股份有限公司注册英文名称（英文） Guangzhou Grandbuy Co.,Ltd.
注册资本 12,000万元
法定代表人 荀振英
成立日期 2002年4月30日
住所及其邮政编码 广东省广州市越秀区西湖路12号 邮编：510030
电话、传真号码 020－83322348 020－83331334
互联网网址 http://www.grandbuy.com.cn
电子信箱 grandbuyoffice@163.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
（一）设立方式
经广州市人民政府穗府办函【2002】46号文批准，广州百货企业集团有限公司作为主发起人，以经评估核准的广州百货大厦经营性净资产14,281.62万元作为出资，联合粤泰集团有限公司、广州市东方宾馆股份有限公司、广州市汽车贸易有限公司、广州市广之旅房地产开发有限公司和广州轻出集团有限公司现金出资3,570.40万元共同发起设立股份公司，按67.22%的折股比例折为总股
