安徽精诚铜业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（封卷稿）
保荐人（主承销商）
住所：深圳市八卦三路平安大厦
发行股票类型：人民币普通股（A 股）
发行股数：35,000,000 股
每股面值：人民币1.00 元
每股发行价格：11.66 元
发行日期：2007 年9 月10 日
上市的证券交易所：深圳证券交易所
发行后总股本：135,850,000 股
本次发行前股东对所持股份的流通限制的承诺：控股股东安徽楚江投资集
团有限公司承诺自本公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他
人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。公司实际控制人姜
纯承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其
间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司发起人股东王言宏
承诺其直接或间接持有的发行人股份自发行人股票上市之日起一年内不转让。何
凡、宋杏春、谢友华等3 名持股董事、监事、高级管理人员承诺：自本公司股票
上市交易之日起一年内自愿接受锁定，不进行转让。另外，在其任职期间每年转
让的股份不超过其所持公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。
保荐人（主承销商）：平安证券有限责任公司
招股说明书（申报稿）签署日期：2007 年8 月24 日
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
1、本次发行前公司总股本10,085 万股，本次拟公开发行3,500 万股，发行
后公司总股本为13,585 万股。其中，控股股东安徽楚江投资集团有限公司（持
有8,572.25 万股）承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让
或委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司实际
控制人姜纯承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他
人管理其间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司发起人股
东王言宏承诺其直接或间接持有的发行人股份自发行人股票上市之日起一年内
不转让。何凡、宋杏春、谢友华等3 名持股董事、监事、高级管理人员承诺：自
本公司股票上市交易之日起一年内自愿接受锁定，不进行转让。另外，在其任职
期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让
其所持有的公司股份。
2、截止2006 年12 月31 日，发行人滚存未分配利润为5,118.10 万元。根据
公司2006 年第三次临时股东大会决议，若本次股票发行成功，发行人滚存利润
由股票发行后的新老股东共享。
3、发行人本次募集资金投资建设的20,000 吨高精度铜合金带材项目，虽然
项目产品是公司原有产品的延伸和发展，可以充分利用现有经营平台，在技术、
生产组织、市场营销、人员管理方面可以资源共享，发行人也已经针对项目产品
的销售从销售网络、客户储备、机制保障方面进行了充分准备，但项目投产后短
期内市场开拓能否顺利进行，存在不确定性。为此，发行人存在市场开拓风险。
4、发行人提醒投资者特别关注如下风险因素：
（1）本公司生产经营中，原材料废杂铜、电解铜的成本占产品成本的85%
左右，如果铜价宽幅波动，将对本公司的生产经营产生一定影响，尤其是在铜价
出现持续大幅上涨的情况下，原材料采购将占用更多的资金，会增大公司的资金
周转压力。另外，铜价持续上升还会增大产品销售收入基数，从而引致公司毛利率指标下降。
（2）本次发行前控股股东安徽楚江投资集团有限公司持有本公司85%的股
份，发行完成后仍将持有本公司63.10%的股份。安徽楚江投资集团有限公司可
凭借其控股地位，影响本公司人事、生产和经营管理决策，给本公司生产经营带来影响。
（3）本次发行预计可募集资金约3 亿元，而募集资金投资项目在建设期内
无法产生效益。因此，本次发行结束后，公司净资产收益率将出现较大幅度的下
降，公司面临净资产收益率下降的风险。
目 录
释 义
在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：
发行人、公司、本公司、
股份公司或精诚铜业
指 安徽精诚铜业股份有限公司
楚江集团、主发起人、控
股股东
指 安徽楚江投资集团有限公司（曾用名安徽精诚
实业集团有限公司、芜湖精铜铜业有限公司）
芜湖精诚 指 芜湖精诚铜业有限公司，为本公司之前身
清远精诚 指 清远精诚铜业有限公司，为本公司控股子公司
精诚再生指
芜湖精诚再生资源利用有限公司，为本公司控
股子公司
时创担保
指
芜湖市时创信用担保有限责任公司，为本公司
参股子公司
上海楚江 指 上海楚江企业发展有限公司
楚江合金 指
芜湖楚江合金铜材有限公司，曾用名芜湖海森
合金棒线有限公司
大桥物回 指 芜湖大桥物资回收有限公司
楚江经贸 指
芜湖楚江经贸发展有限公司，曾用名芜湖精诚
经贸发展有限公司
楚江物流
指
芜湖楚江物流有限公司，曾用名芜湖精诚物流
有限公司
双源管业 指 芜湖双源管业有限公司
双源带钢
指
芜湖双源带钢有限公司，曾用名芜湖精诚特钢
有限公司
精铜供销 指 芜湖精铜物资供销有限公司
楚江薄板 指 芜湖楚江薄板股份有限公司
保荐人（主承销商） 指 平安证券有限责任公司
承销团 指 以平安证券有限责任公司为主承销商组成的承销团
发行人律师 指 安徽天禾律师事务所
申报会计师、华普所 指 安徽华普会计师事务所
安泰科 指 北京安泰科信息开发有限公司，是中国有色金
属工业信息中心下属的专业信息服务机构
本次发行 指 本公司首次公开发行3,500 万股人民币普通股的行为
元 指 人民币元
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司章程》 指 《安徽精诚铜业股份有限公司章程（修订稿）》
近三年一期、报告期、申报期
指 2004 年、2005 年、2006 年和2007 年1-6 月
近三年 指 2004 年、2005 年、2006 年
行业用语
电解铜 指 电解精炼或电解沉积产生的阴极铜
纯铜 指 火炼或电解之后含量达99%以上的铜。火炼可得
99-99.9% 的纯铜， 电解可使铜的纯度达到
99.95-99.99%。纯铜的外观呈紫红色，故常称紫
铜。借助合金化，可改善铜的强度和耐锈蚀性。
锡磷青铜 指 以Sn、Al、Be、Si、Mn、Cr、Cd、Zr、Ag、Fe、
Mg、Te 等为主要合金元素的铜合金，最主要的
青铜是锡磷青铜
白铜 指 以Ni 为主要合金元素的铜合金，主要是锌白铜。
黄铜 指 简单黄铜（只含有Zn 的二元合金）或复杂黄铜
（除含有合金元素Zn 以外，还含有诸如Pb、Sn、
Fe、Mn、Al、Si、Ni 等元素）
废杂铜 指 铜工业生产过程中产生的废料或使用后被废弃
的物品中回收的含铜资源。
H62、H65 等 指 以铜为基体，由铜和锌组成的合金，其中62、
65 等代表铜的含量百分比
GB/T 指 中华人民共和国国家标准
YS/T 指 中华人民共和国有色金属行业标准
ISO9001：2000 指 由ISO(国际标准化组织)制定的质量管理和质量保证国际标准
第一节 概览
本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股说明书全文。
一、发行人简介
公司名称：安徽精诚铜业股份有限公司
英文名称：Anhui Jingcheng Copper Share CO.,LTD.
法定代表人：姜纯
成立日期：2002 年10 月10 日
变更设立日期：2005 年12 月21 日
注册资本：10,085 万元
住所：安徽省芜湖市九华北路778 号
本公司系经安徽省人民政府皖政股字[2005]第52 号批准证书批准，由芜湖
精诚铜业有限公司依法变更设立的股份有限公司[注册号：3400002400083]。
本公司是有色金属行业内铜板带材产品的专业制造商，主要从事黄铜、锡磷
青铜两大系列铜基合金板带材的研发、生产、销售和服务，拥有H62、H65、H68、
H70 及以上各类牌号，厚度从0.08mm 到2.5mm、宽度从10mm 到310mm，包
括高中低档不同规格、不同牌号、不同状态的几十个品种、上千种规格的铜板带
材产品，逐步适应了铜基合金板带材消费群体多品种、多规格、小批量的特性需
求。根据中国有色金属加工工业协会的统计资料分析，2005 年本公司生产铜板
带材4.45 万吨（当年销量4.44 万吨），居国内铜板带材加工行业第二位，当年销
售收入在中国有色金属工业企业中排名第55 位。2006 年公司生产各类铜板带材5.28 万吨，行业排名第二，优势地位得到进一步巩固并为公司的长远发展奠定了坚实的基础。
根据国家把铜工业发展的重点放在铜产品精深加工方面，积极鼓励铜产品向
高精度、新材料、深加工方向发展，并鼓励废杂金属回收利用，大力发展循环经
济的产业政策，公司一直致力于综合利用废杂铜直接生产铜板带材，并在巩固中
档产品市场优势地位的基础上，致力于高精度铜板带材产品的研发、生产、销售。
公司利用省级企业技术中心的信息优势、技术优势，在废杂铜综合利用领域形成
了系统的废杂铜分选、熔炼技术。另外，公司在生产中采用添加稀土复合精炼剂
（CuRE15）的熔炼工艺、采用硼砂熔液进行覆盖的特殊铸造工艺、光亮退火及
特殊的表面脱脂钝化工艺等，具有国内行业领先水平。公司2006
