股票代码：002171 股票简称：精诚铜业
安徽精诚铜业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
住所：安徽省芜湖市九华北路778号
保荐人（主承销商）
住所：深圳市八卦三路平安大厦
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
第一节 重大事项提示
1、本次发行前公司总股本10,085万股，本次拟公开发行3,500万股，发行后公司总股本为13,585万股。其中，控股股东安徽楚江投资集团有限公司（持有8,572.25万股）承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司实际控制人姜纯承诺：自发行人股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理其间接持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。公司发起人股东王言宏承诺其直接或间接持有的发行人股份自发行人股票上市之日起一年内不转让。何凡、宋杏春、谢友华等3名持股董事、监事、高级管理人员承诺：自本公司股票上市交易之日起一年内自愿接受锁定，不进行转让。另外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。
2、截止2006年12月31日，发行人滚存未分配利润为5,118.10万元。根据公司2006年第三次临时股东大会决议，若本次股票发行成功，发行人滚存利润由股票发行后的新老股东共享。
3、发行人本次募集资金投资建设的20,000吨高精度铜合金带材项目，虽然项目产品是公司原有产品的延伸和发展，可以充分利用现有经营平台，在技术、生产组织、市场营销、人员管理方面可以资源共享，发行人也已经针对项目产品的销售从销售网络、客户储备、机制保障方面进行了充分准备，但项目投产后短期内市场开拓能否顺利进行，存在不确定性。为此，发行人存在市场开拓风险。
4、发行人提醒投资者特别关注如下风险因素：
（1）本公司生产经营中，原材料废杂铜、电解铜的成本占产品成本的85%左右，如果铜价宽幅波动，将对本公司的生产经营产生一定影响，尤其是在铜价出现持续大幅上涨的情况下，原材料采购将占用更多的资金，会增大公司的资金周转压力。另外，铜价持续上升还会增大产品销售收入基数，从而引致公司毛利率指标下降。
（2）本次发行前控股股东安徽楚江投资集团有限公司持有本公司85%的股份，发行完成后仍将持有本公司63.10%的股份。安徽楚江投资集团有限公司可凭借其控股地位，影响本公司人事、生产和经营管理决策，给本公司生产经营带来影响。
（3）本次发行预计可募集资金约3亿元，而募集资金投资项目在建设期内无法产生效益。因此，本次发行结束后，公司净资产收益率将出现较大幅度的下降，公司面临净资产收益率下降的风险。
第二节 本次发行基本情况
股票种类： 人民币普通股（A股）
每股面值： 1.00元人民币
发行股数： 3,500万股，占发行后总股本的比例为25.76%
发行价格： 11.66元
市盈率： 29.98倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和
发行后总股本全面摊薄计算）
发行前每股净资产： 1.64元（根据2006年12月31日经审计的股东权益扣
除应付现金股利后的数据计算）
发行后每股净资产： 4.10元
市净率： 2.84倍
发行方式： 采用网下向询价对象配售与网上向社会公众投资者定
价发行相结合的方式
发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内
自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
承销方式： 余额包销
预计募集资金总额： 40,810万元
预计募集资金净额： 39,199.32万元
发行费用概算： 承销费用：1,142.68万元
保荐费用：300万元
审计费用：108万元
律师费用：60万元
第三节发行人基本情况
（一）发行人基本资料
安徽精诚铜业股份有限公司
注册中、英文名称
Anhui Jingcheng Copper Share CO.,LTD.
法定代表人 姜纯
成立（工商注册）日期 2005年12月21日
住所及其邮政编码 安徽省芜湖市九华北路778号 241008
电话、传真号码 0553-5315978；0553-5313377
互联网网址 http://www. jcty.cn
电子信箱 jingchengcopper@sina.com
（二）发行人历史沿革及改制重组情况
本公司系经安徽省人民政府批准，由芜湖精诚铜业有限公司（以下简称“芜湖精诚”）原有股东为发起人，以芜湖精诚截止2005年11月30日经审计的净资产按1：1的比例折股，依法变更设立的股份有限公司。
芜湖精诚成立于2002年10月10日，公司成立时注册资本400万元。2003年10月，芜湖精诚注册资本变更为1,500万元。2005年11月，芜湖精诚注册资本变更为3,489万元。2005年12月，芜湖精诚变更设立设立本公司，注册资本10,085万元。本公司设立时，华普所对公司注册资本到位情况进行了验证，并出具了华普验字[2005]第0696号《验资报告》。2005年12月21日，本公司在安徽省工商行政管理局依法注册登记，并领取了《企业法人营业执照》[注册号：3400002400083]。（三）有关股本的情况
1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
本公司现有股本为10,085万股，本次拟公开发行3,500万股，占发行后股本总额13,585万股的25.76%。
控股股东安徽楚江投资集团有限公司（以下简称“楚江集团”，持有公司4,021.24万股股票）承诺：自本公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。本次发行前其他股东均承诺自本公司股票上市交易之日起一年内自愿接受锁定，不进行转让。另外，何凡、宋杏春、谢友华等3名持股董事、监事、高级管理人员还分别承诺：在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。
2、主要股东的持股情况
股东名称 持股数额（元） 持股比例（%）
安徽楚江投资集团有限公司 85,722,500 85
王言宏 4,034,000 4
何凡 4,034,000 4
宋杏春 4,034,000 4
谢友华 3,025,500 3
合 计 100,850,000 100
3、发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
发行人的自然人股东王言宏是楚江集团的股东，持有楚江集团9.27%的股权；发行人自然人股东何凡、宋杏春、谢友华是楚江集团的董事。除此之外，发行人股东间不存在其他关联关系。（四）发行人业务情况
1、发行人主营业务和主要产品
发行人专业从事铜基合金板带材的研发、生产、销售和服务，属于铜加工业的铜板带材加工子行业。同时，根据国家大力发展循环经济的产业政策，发行人致力于综合利用废杂铜直接生产铜板带材。
发行人2002年10月成立时，主要从事普通精度铜板带材的生产销售。2003年公司进行了技术改造，投资3,000多万元建设了年产15,000吨的铜板带材项目，2005年该项目投产，增加了公司中档产品的产量。2005年公司根据市场需求的变化，投资6,000多万元建设“10,000吨较高精度铜合金带材项目”，该项目于2007年4月投产。目前，公司本部将形成55,000吨/年的生产能力，公司将在巩固中档产品市场竞争优势地位的同时，向中高端市场深度拓展。
为进一步提高市场占有率，巩固公司在行业中的优势地位，并有效解决同业竞争问题，2006年11月公司收购了清远精诚铜业有限公司（以下简称“清远精诚”）。目前，本公司拥有年产7万吨铜基合金板带材的生产能力，形成了涵盖黄铜、磷铜两大系列，拥有H62、H65、H68、H70及以上各类牌号，厚度从0.08mm到2.5mm、宽度从10mm到310mm，包括高中低档不同规格、不同牌号、不同状态的几十个品种、上千种规格的板带材产品，逐步适应了铜基合金板带材消费群体多品种、多规格、小批量的特性需求。
2、产品销售方式和渠道
公司采用经销与直销相结合的销售方式，既面对终端生产企业进行销售，也面对铜材经销商进行销售。公司营销系统由市场部、营销管理部为主体，并在国内主要铜板带材消费区域设立了7个办事处，分别是宁波办、温州办、中山办、东莞办、常州办、苏州办、天津办等。公司通过七个办事处直接与客户操作业务，公司总部对办事处实施指导和监控。公司的主要销售市场集中在浙江、江苏、广东及北方的天津、北京等地。
3、所需主要原材料
公司的主要原材料为废杂铜及电解铜。公司根据订单及生产经营计划，采用持续分批量的形式向原料供应商进行采购。公司已建立稳定的原料供应渠道，主要供应市场集中在浙江、广东、天津、苏皖、山东等地，并与几家主要供应商建立了长年稳定的合作关系。
4、行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
目前，国内从事铜板带材加工的企业约300家，其中年产量在5000吨以上的
