股票代码：002160 股票简称：常铝股份
江苏常铝铝业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人(主承销商)：
(注册地址：江苏省苏州市爱河桥路28号)
声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于www.cninfo.com.cn网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
释 义
在本招股说明书摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下涵义：
发行人、常铝股份、本
指 江苏常铝铝业股份有限公司
公司、公司、股份公司
有限责任公司 指 发行人的前身常熟市常铝铝业有限责任公司
控股股东、铝箔厂 指 本公司的控股股东常熟市铝箔厂
中新创投 指 中新苏州工业园区创业投资有限公司
江苏高科 指 江苏省高科技产业投资有限公司
通润机电 指 江苏通润机电集团有限公司
伊藤忠商事株式会社，世界500强企业、日本六大综
伊藤忠 指
合商社之一
伊藤忠非铁 指 伊藤忠非铁材料株式会社，伊藤忠的全资子公司
伊藤忠（中国） 指 伊藤忠（中国）集团有限公司，伊藤忠的全资子公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
商务部 指 中华人民共和国商务部
保荐人、主承销商 指 东吴证券有限责任公司
发行人律师 指 北京市天银律师事务所
上海立信长江会计师事务所有限公司，现已更名为立
立信长江、申报会计师 指
信会计师事务所有限公司
《公司章程》 指 江苏常铝铝业股份有限公司章程
本次发行 指 发行人本次发行4,250万股A股的行为
发行人本次发行4,250万股A股并在深圳证券交易
本次发行上市 指
所上市交易的行为
元 指 人民币元
近三年、报告期 指 2004年、2005年及2006年
SLS 指 State-own Legal-person Shareholder国有法人股东
美国食品和药品管理局(Food and Drug
美国FDA认证 指 Administration)认证，是食品和药品包装用铝箔通往
北美市场的通行证
热轧 指 铝合金加热到再结晶温度以上进行的压延轧制过程
冷轧 指 铝合金不进行加热，在再结晶温度以下的轧制过程
经过加工而成片状的铝产品称为铝板，厚度大于
铝板带箔 指 0.2mm铝卷材称为铝带，厚度小于0.2mm的铝卷材
称为铝箔。上述产品统称为铝板带箔
铝合金箔，相对于工业纯铝箔而言，合金箔大多基于
热轧工艺生产。在主要元素铝中渗入少量的其它金属
合金箔 指
元素如铜、镁、锰、铬等，使合金后的铝箔具有某些
高性能，能够满足特殊使用要求
铝坯料 指 铸轧铝板材、冷轧铝卷材等生产铝箔所需的铝加工材
空调器散热片用铝箔，主要分为素铝箔和亲水涂层铝
空调箔 指
箔两类，用于制作空调蒸发器和冷凝器
在素铝箔上涂复防腐蚀涂层和亲水涂层,并经烘干炉
烘干的铝箔深加工产品。与普通素铝箔相比，亲水涂
层铝箔有很多优点：（1）防腐，防霉菌，无异味；（2）
热换片积聚表面的冷凝水均匀的分布在表面上，不会
形成水珠；（3）不会因为水珠架桥形成水桥、增大压
降比而影响热交换条件，从而使热交换率提高5%；
亲水涂层铝箔 指
（4）由于无水珠，相应的减少了震动造成的噪音；
（5）可防止空调器氧化粉末吹入室内对人体产生不
利影响，符合环保要求；（6）改善热交换器的耐腐蚀
性和耐候性，延长热交换器的使用寿命。
亲水涂层铝箔是目前中高档空调制造中广泛使用的
制作空调蒸发器和冷凝器的原材料
英文全称为"Pre-Sensitized Plate敚丛ね扛泄獍妗Ｋ?
由接受图像的感光层和感光层的载体--版基两个
PS版 指
部分组成，用重氮或叠氮、硝基等感光剂与树脂配制
成的感光胶涂布在版基上，干燥后可存放备用
PS版的感光层的载体，即一层薄铝板。目前，PS版
PS版基 指
基在材料选择上，尚未发现能够替代铝板的更好材料
第一章 重大事项提示
一、本次发行前公司总股本12,750万股，本次拟发行4,250万股流通股，发行后总股本17,000万股，均为流通股。公司控股股东常熟市铝箔厂（持股6,630万股，占本次发行前总股本的52%)和实际控制人张平先生（持股1,020万股，占本次发行前总股本的8%)承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其持有的股份；公司股东中新苏州工业园区创业投资有限公司（持股1,836万股）、江苏省高科技产业投资有限公司（持股714万股）承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不转让持有的公司股份；同时担任公司董事长兼总经理的张平先生还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有公司股份总数的25%，离职后半年内，不转让其所持有的公司股份；公司股东伊藤忠非铁材料株式会社（持股1,530万股）和伊藤忠（中国）集团有限公司（持股1,020万股）承诺：自增资工商变更登记完成之日（2007年1月11日）起，36个月内不转让持有的公司股份。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、经公司2006年度股东大会决议通过，公司滚存未分配利润的分配政策为：若本次股票发行在2007年度内顺利完成，公司以前年度滚存的未分配利润以及发行当年实现的利润全部由公司股票发行后新老股东共享。
三、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
(一)主要原材料价格波动风险
公司专业从事铝箔的生产和销售，处于铝加工产业链的后端。电解铝和铝坯料是公司生产所需的主要原材料，约占生产成本的85%，因而电解铝价格波动对公司生产经营有较大影响。
公司产品的定价模式主要为：电解铝价格+加工费，其中电解铝价格随市价波动，公司赚取加工费。这样的定价模式下，公司具备一定的转嫁成本的能力。同时，公司采取以销定产的生产组织形式，采购和销售具有较强的关联性，能够有效的降低铝价波动风险。但是铝价大幅波动将对公司的经营产生一定的影响。如果铝价继续出现持续大幅上涨，原材料采购将占用更多的资金，从而增大公司的资金流转压力。另外，铝价的持续上涨还会增大公司的产品销售收入基数，从而导致公司的毛利率指标出现下降。
(二)受空调行业波动影响的风险
铝箔作为工业中间品，广泛应用于热传输、包装、交通、电子器件、机器装备等诸多领域。公司产品主要应用于空调、汽车、印刷制版、建筑装饰和包装等领域，2004年、2005年和2
