江西正邦科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
发行概况
发行股票类型 人民币普通股 发行股数 19,000,000股
每股面值 人民币1 元 预计发行日期 2007 年8 月3 日
发行后总股本 75,296,785 股 拟上市证券交易所 深圳证券交易所
股份限制流通及自愿锁定承诺
实际控制人林印孙先生（持有正邦集团有限公司85%的股份）及控股股东正邦集团有限公司（持股34,189,602 股）承诺：自股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该
部分股份；发行人其他股东刘道君先生（持股12,452,286 股）、华大企业有限公司（持股5,346,505 股）、江西永惠化工有限公司（持股3,744,299 股）、武汉
新华扬生物有限责任公司（持股564,093 股）及董事李旭荣先生（持有正邦集团有限公司6.2%的股份）均承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托
他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。发行人持股董事林印孙先生、李旭荣先生及刘道君先生还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五及离职后六个月内不转让其所持有的本公司的股份。
保荐人（主承销商） 国信证券有限责任公司
招股说明书签署日期 2007 年7 月19 日
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会
计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票
的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，
由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计
师或其他专业顾问。
发行人声明
一、本次发行前总股本56,296,785股，本次发行19,000,000股流通股，发行后总股本为
75,296,785股。上述75,296,785股为流通股，其中：发行人实际控制人林印孙先生（持有正
邦集团有限公司85%的股份）及控股股东正邦集团有限公司（持股34,189,602股）承诺：自股
票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，
也不由发行人收购该部分股份；发行人其他股东刘道君先生（持股12,452,286股）、华大企业
有限公司（持股5,346,505股）、江西永惠化工有限公司（持股3,744,299股）、武汉新华扬生物有限责任公司（持股564,093股）及董事李旭荣先生（持有正邦集团有限公司6.2%的股份）均承诺：自股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份，也不由发行人收购该部分股份。发行人持股董事林印孙先生、李旭荣先生及刘道
君先生还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其持有本公司股份总
数的百分之二十五及离职后六个月内不转让其所持有的本公司的股份。
二、从2007年1月1日起本公司按规定执行新的《企业会计准则》，公司的会计政策将在所
得税核算、长期股权投资、企业合并、政府补助确认等方面发生较大变化。本公司2004年1
月1日至2006年12月31日实际财务会计核算执行的是财政部制定的《企业会计制度》和原《企
业会计准则》。本招股说明书披露的三年期申报财务报表，是遵照中国证监会以证监会计字
【2007】10号文发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号―新旧会计准则过渡期
间比较财务会计信息的编制和披露》的规定，按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则第
38号―首次执行企业会计准则》的规定，对于其中第五条至第十九条涉及的事项，对最近三
年利润表和可比期初资产负债表的影响，按照追溯调整的原则进行调整编制，并对所有资产、
负债和所有者权益及利润表项目按照新《企业会计准则》的规定进行重新分类、列报。经测
算，本招股说明书披露的申报财务报表与按原制度、准则编制的财务报表差异较小。
三、根据发行人2007年第一次临时股东大会决议，如公司2007年向社会公众发行股票成
功，则2006年12月31日的滚存未分配利润及2006年12月31日起至发行前实现的可供分配利润
由新老股东按发行后的股权比例享有。
四、自然灾害、畜禽疫情的风险。本公司采购的原材料主要是农产品，如发生自然灾害，
玉米、大豆等农作物欠收，则采购成本增加，不利于公司经营；本公司的饲料主要销售给各
类养殖户，如畜禽发生疫情，则直接影响本公司的销售收入。目前，我国动物疫情时有发生，
未来一旦发生大面积疫情，将使本公司面临较大的经营风险。
重大事项提示
五、公司饲料销售存在季节性特点。每年春节后2 个月，是禽饲料、猪饲料销售的淡季。
由于春节期间畜禽大量出栏销售，养殖户的畜禽存栏量大幅下降。故春节后，养殖户对饲料
的需求也大幅减少；受气温的影响，冬季养鱼数量下降，同时，鱼的采食量也相应减少，11
月到次年的4 月为水产饲料销售的淡季，5－10 月为水产饲料销售的旺季。
六、租赁经营的风险。租赁经营是本公司在前期快速发展过程中广泛采用的一种手段，
随着本公司实力的增强，公司已在市场程度较好的大部分地区建立了自有产权的生产经营场
所和设备，但租赁经营到目前为止仍然占有较大的比例。虽然本公司与出租方订立租赁协议
时，综合考虑了出租方房产质量、设备产能、设备可有效使用年限和当地市场状况等因素，
并由此确定租赁期限。但如出现租赁到期或出租方中途不能将土地、房产及设施租赁给本公
司、而本公司又未能及时重新选择经营场所的情形，将对生产经营产生不利影响。本公司存
在租赁经营的风险。
请投资者仔细阅读本招股说明书第四节“风险因素”全文，并特别关注上述风险的描述。
目 录
第一节 释 义
在本招股说明书中，除非另有所指，下列词语具有以下涵义：
公司、本公司、股份公司 指 江西正邦科技股份有限公司
发行人、正邦科技 指 江西正邦科技股份有限公司
正邦实业 指 江西正邦实业有限公司
正邦集团 指 正邦集团有限公司（原名：江西正邦集团有限公司）
华大企业 指 华大企业有限公司
成信香港 指 成信（香港）有限公司
永惠化工 指 江西永惠化工有限公司
华扬生物 指 武汉新华扬生物有限责任公司
维雀乳业 指 江西维雀乳业有限公司
民星动保 指 江西新世纪民星动物保健品有限公司
江西动保 指 江西正邦动物保健品有限公司
正邦贸易 指 上海正邦贸易有限公司
上海生化 指 正邦集团上海生化科技有限公司
正邦化工 指 江西正邦化工有限公司
金牛集团 指 江西省金牛企业集团公司
云南广联 指 云南广联畜禽有限公司
江西汇联 指 江西汇联实业有限公司
吉安正邦 指 吉安市正邦畜禽有限公司
驻马店正邦 指 驻马店正邦生物饲料有限公司
云南大鲸 指 云南大鲸科技有限公司
育种中心 指 江西省养猪育种中心有限公司
山东德康 指 山东德康农牧发展有限公司
郑州正邦 指 郑州正邦双惠饲料有限公司
江西正邦农牧 指 江西正邦农牧实业有限公司
山东正邦 指 山东正邦畜禽有限公司
贵阳正邦 指 贵阳正邦畜牧有限公司
广西正邦 指 广西正邦饲料有限公司
广西广联 指 广西广联饲料有限公司
北京中农智邦 指 北京中农智邦生物科技有限公司
成都正邦 指 成都正邦饲料有限公司
河南广联 指 河南广联畜禽有限公司
郑州广联 指 郑州广联生物科技有限公司
安远正邦 指 安远县正邦农牧有限公司
山东天普阳光 指 山东天普阳光生物科技有限公司
潍坊天普阳光 指 潍坊天普阳光饲料科技有限公司
泰安天普阳光 指 泰安天普阳光饲料有限公司
淄博天普阳光 指 淄博天普阳光饲料有限公司
广饶天普阳光 指 广饶天普阳光饲料有限公司
莒南天普阳光 指 莒南天普阳光饲料有限公司
大理华惠 指 大理华惠饲料有限公司
云南领袖 指 云南领袖生物饲料有限公司
股东大会 指 本公司股东大会
董事会 指 本公司董事会
监事会 指 本公司监事会
公司章程 指 本公司章程
本次发行 指 本次向社会公开发行1,900 万股人民币普通股的行为
元 指 人民币元
承销协议 指 公司就本次发行与保荐人（主承销商）签订的承销协议
保荐协议 指 公司就本次发行与保荐人（主承销商）签订的保荐协议
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
保荐人（主承销商） 指 国信证券有限责任公司
中磊会计师事务所 指 中磊会计师事务所有限责任公司
饲料 指 能提供饲养动物所需养分，保证健康，促进生产和生长，
且在合理使用下不发生有害作用的可饲物质
预混合饲料（预混料、添指 由两种或两种以上饲料添加剂加载体按一定比例配制而加剂预混合饲料、预混料添加剂）
成的均匀混合物，在配合饲料中添加量不超过10%。是饲料的核心部分，是生产浓缩饲料和配合饲料的核心原材料浓缩饲料（浓缩料、浓乳料）
指 主要指蛋白浓缩饲料，是根据不同动物，不同生产目的而
配制的除能量饲料外的所有营养物质。养殖户可用能量饲
料配以浓缩饲料配制成配合饲料
全价配合饲料（配合料、
配合饲料、全价料）
指 根据畜禽不同生长阶段和生产目的如产肉、产蛋、产奶等
对不同营养物质的需要而配制的含有各种营养成份，按饲
料配方进行工业化生产的饲料。它既能满足动物需要，又
能达到营养素之间的平衡，可直接用于动物饲料
特种水产饲料（特种料） 指 根据特种水产品（如鮰鱼、黄鳝、蟹、甲鱼、蛙、乌鳢、
虾等）营养的特殊需求而配制的特种水产饲料
料重比（饲料报酬率、饲
料转化率）指
畜、禽所消耗的饲料重量/畜、禽养殖增重量的比值
饵料系数 指 饵料用量与养殖鱼类增重量的比值
第二节 概 览
一、发行人简介
公司名称：江西正邦科技股份有限公司
英文名称：JIANGXI ZHENGBANG TECHNOLOGY CO.,LTD.
住 所：江西省南昌市高新技术开发区艾溪湖以东J8 地块
法定代表人：李旭荣
