股票代码：002149 股票简称：西部材料
西部金属材料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）: 西南证券有限责任公司
（重庆市渝中区临江支路2号合景国际大厦A幢）
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
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发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
第一节 重大事项提示
一、本次发行前公司总股本6842万股，本次拟发行2300万股，发行后总股本为9142万股。公司控股股东西北有色金属研究院承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。公司其他股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、经公司2006年年度股东大会决议：公司本次发行前滚存的未分配利润由新老股东共同享有。
三、近年来，主要原材料价格上涨对公司业绩产生了一定的负面影响。以钛板为例，2004-2006年各年的平均采购价分别为96.90元/千克、225.93元/千克、303.69元/千克（不含税），从2005年开始分别较前期增长133.16%、34.42%。虽然本公司根据原材料供应价格的波动相应调整销售价格，但本公司采用“以销定产”的产销模式，产品售价变动相比成本变动可能发生滞后，一旦不能将材料价格的上涨充分转嫁给客户，可能导致相关产品的毛利率出现下滑。
四、公司享受的税收优惠政策如果发生变化，可能对公司业绩造成负面影响。公司享受增值税超基数按比例返还的政策，执行时间为2001年1月1日至2008年12月31日，2004-2006年各年公司取得增值税返还的金额分别为610,878.53元、1,476,152.80元和2,264,879.07元；根据财政部《国家税务总局关于三线企业增值税先征后退政策的通知》（财税[2006]166号），公司享受增值税超基数按比例返还的政策再延长3年期限，执行时间为2006年1月1日至2008年12月31日。公司所得税率为15%，目前享受免征企业所得税待遇，执行时间为2001年1月1日至2007年12月31日。上述优惠政策期满后，如公司不能取得新的税收优惠政策，将按照当期适用税率计征所得税，或者不能获得增值税返还，可能对公司未来经营业绩产生一定影响。
五、本次发行募集资金将投资于稀有难熔金属板带材生产线项目，项目建成后形成稀有难熔金属板带材年生产能力2000吨，目标产量为1680吨/年，其中钛及钛合金板、带材1500吨；钽、铌及其合金板、带120吨；锆及锆合金板、带材60吨。相对于公司现有生产能力而言，本次募集资金项目生产能力扩充较快，如果产品应用市场发生重大变化或增长缓慢，将会导致公司业绩无法达到预期效益。
六、由于行业内的主要企业市场份额、产能、产量、排名无公开数据来源，为避免由此导致投资者判断的失误，公司通过行业内部交流，根据对同行业公司的了解，我们对本公司在上述行业中的排名作出较为准确的估计并已在招股说明书“发行人在行业中的竞争地位”部分予以披露，以供投资者参考。
第二节 本次发行概况
股票种类 人民币普通股(A股)
每股面值 人民币1.00元
发行股数、占发行后总股本的比例 2300万股（占发行后总股本的25.16%）
发行价格 8.48元
发行市盈率 29.96倍（每股收益按照2006年经会计师
事务所审计的扣除非经常性损益前后孰
低的净利润除以本次发行后总股本计算）
每股净资产 1.80元（按2006年12月31日经审计的
合并报表数据计算）
市净率 4.71倍（按发行价格除以2006年底的每
股净资产确定
发行方式 网下向询价对象询价配售与网上资金申
购定价发行相结合
发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易
所开户的境内自然人、法人等投资者（国
家法律、法规禁止购买者除外）
本次发行股份的流通限制和锁定安排 网下配售的股份自公司股票上市之日起
锁定3个月
承销方式 余额包销
预计募集资金总额和净额 本次发行预计募集资金不超过19,504万
元，扣除发行费用后预计不超过17808.02
万元
发行费用概算 承销费与保荐费 1142.72万元
审计费用 70万元
评估费用 20万元
律师费用 50万元
信息披露及路演推介费 290万元
材料制作费 55万元
发行手续费 68.26万元
第三节发行人基本情况
一、发行人基本资料
中文注册名称 西部金属材料股份有限公司
英文名称 WESTERN METAL MATERIALS CO. LTD
注册资本 人民币陆仟捌佰肆拾贰万元
法定代表人 奚正平
成立日期 2000年12月28日
住所 西安市高新区科技三路56号
邮政编码 710065
电话号码 029－88331520
传真号码 029－88331523
互联网网址 www.c-wmm.com
电子信箱 xbclzqb@163.com
二、发行人历史沿革及改制重组情况
公司是2000年12月25日经陕西省人民政府陕政函（2000）313号文件批准，以西北院下属非法人单位贵金属厂、难熔厂、复合材料厂、压力容器厂、理化研究所及相关管理部门的经营性资产、负债作为出资，联合株洲硬质合金厂（于2002年4月整体改制为株洲硬质合金集团有限公司）、浙江省创业投资有限公司（于2005年3月更名为浙江省创业投资集团有限公司）、中国有色金属工业技术开发交流中心、九江有色金属冶炼厂共同发起设立的股份有限公司。由西安希格玛有限责任会计师事务所出具希会验字（2000）第604号验资报告验证，注册资本为5342万元。2000年12月28日在陕西省工商行政管理局依法登记注册，企业法人营业执照注册号为6100001011145。
2002年8月13日，根据2002年第一次临时股东大会决议，公司进行了增资扩股，增加股本1500万股，分别由新增股东深圳市创新科技投资有限公司（于2002年9月更名为深圳市创新投资集团有限公司）以货币资金认购800万股和原股东浙江省创业投资有限公司（于2005年更名为浙江省创业投资集团有限公司）以货币资金认购700万股，变更后公司注册资金为6842万元。
三、发行人股本情况
1、总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排：
发行前股本结构 发行后股本结构
项目 股东名称 股数 股数 锁定限制及期限
比例 比例
（万股） （万股）
自上市之日起锁
西北有色金属研究院 4,292 62.73% 4,292 46.95%
定36个月
浙江省创业投资集团有 自上市之日起锁
1,000 14.62% 1,000 10.94%
限公司 定12
