深圳市实益达科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
保荐人(主承销商)： 国信证券有限责任公司
(注册地址：深圳市红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 层)
发行概况
(一)发行股票类型：人民币普通股
(二)发行股数：不超过3,340 万股
(三)每股面值：1 元
(四)每股发行价格：10.30 元
(五)预计发行日期：2007 年5 月31 日
(六)拟上市证券交易所：深圳证券交易所
(七)发行后总股本：不超过13,340 万股
(八)本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：公司发行前股东均承诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。同时作为担任公司董事、监事、高级管理人员的陈亚妹、乔昕、吕昌荣、宋东红、杨志杰、季国永和王雁航还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
(九)保荐人(主承销商)：国信证券有限责任公司
(十)招股说明书签署日期：2007 年5 月30 日
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会
计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票
的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，
由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
本招股说明书的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。
重大事项提示
一、本次发行前公司总股本10,000 万股，本次拟发行不超过3,340 万股流通股，按发行
3,340 万股计算发行后总股本为13,340 万股，13,340 万股均为流通股。公司发行前股东均承
诺自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不
由发行人回购其持有的股份。同时作为担任公司董事、监事、高级管理人员的陈亚妹、乔昕、
吕昌荣、宋东红、杨志杰、季国永和王雁航还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让
的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的
本公司股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、经公司2006 年度第四次临时股东大会决议：同意本次发行前滚存的未分配利润在公
司股票公开发行后由公司发行后新老股东按持股比例共享。截止2006 年12 月31 日，公司未
分配利润为23,748,781.44 元。
三、2006 年2 月以前，本公司委托关联方百华科技代理本公司境外采购原材料和固定资产
环节中的部分工作，该等代理采购由本公司与境外供应商直接洽谈，约定采购货物(包括原材
料和固定资产)的品种、规格型号、数量、价格、交货期、结算方式等，与供应商直接签订采
购合同(或采购订单)，境外供应商货款由百华科技先行支付，在原材料或固定资产集中统一报
关进口后，本公司再将货款依据国家外汇管理的相关规定，支付给百华科技。本公司与百华科
技之间的代理采购价格直接依据本公司与最终供应商签订的采购合同(或采购订单)约定的价
格确定，不存在加价或减价的情况，百华科技亦未收取手续费，代理行为未对本公司经营业绩
产生重大影响。2004～2005 年及2006 年1～2 月，代理采购合计金额分别为19,888.43 万元、
31,706.06 万元和7,405.20 万元。
2006 年2 月以后，上述代理业务全部由本公司新设立的全资子公司香港实益达承接，公司与百华科技不再发生代理采购业务。将境外采购环节的部分工作委托给香港实益达(2006 年2月以前为百华科技)办理，主要是为了有效降低采购成本、提高采购效率，对本公司是非常必要的。
四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
(一)客户集中的风险
公司主要客户之一为全球知名的电子产品生产商飞利浦，2004～2006 年，公司对飞利浦的
销售额占营业收入的91.61%、99.10%和83.13%，未来飞利浦仍将是公司的重要客户之一。如
果飞利浦生产经营发生重大不利变化，将直接影响到本公司生产经营，给公司经营业绩造成不
利影响。
(二)租赁生产厂房带来的风险
公司本部(不含无锡实益达)目前生产厂房、宿舍及办公场所均为租赁取得，募集资金投资
项目也拟在该等已租赁的厂房中实施。公司计划在2009 年迁入自有厂房，公司生产线搬迁以
前如发生厂房租金调整、终止租赁或其他纠纷，将对公司的生产经营产生一定影响。同时，公
司生产线搬迁将选择生产淡季并采取分批分步的方式进行，整体生产线搬迁和设备安装调试时
间约为10～15 天，这期间公司不会停产，但产能会受到一定影响。
(三)实际控制人控制的风险
本次发行前，乔昕、陈亚妹夫妇直接或间接持有公司发行前98.202%的股份，若本次发行
3,340 万股，乔昕、陈亚妹夫妇持股比例下降为73.615%，仍处于绝对控股地位。乔昕、陈亚
妹夫妇可能会通过所控制的股份，共同行使表决权，从而对公司的经营决策实施控制，因而公
司面临实际控制人控制的风险。
(四)企业所得税优惠政策变化的风险
根据深圳市人民政府有关的规定，本公司从2003 年至2008 年按7.5%的优惠税率计缴企业
所得税。减半缴纳企业所得税的优惠是深圳市政府的税收优惠政策，在国家税法政策中无确实
依据，存在被追缴的可能。若无上述税收优惠，公司2004～2006 年净利润分别减少72.73 万
元、262.75 万元和396.81 万元，下降幅度分别为6.55%、8.26%、8.63%。
(五)汇率变动风险
公司销售和采购绝大部分来源于境外市场，2004～2006 年，公司产品出口销售金额分别为
20,942.31 万元、47,181.38 万元、46,736.04 万元，占营业收入的比例分别为77.40%、94.79%
和96.93%；进口原材料金额分别为19,962.19 万元、39,453.49 万元、40,036.10 万元，占采
购总额比重分别为85.65%、91.10%和93.43%；此外，公司部分研发、生产及检测设备也需要
从国外进口。公司出口全部以美元作为结算货币，进口以美元结算比例为99%以上。总体上，
公司外汇收入略大于外汇支出，同时公司在境内经营所支付的人员工资、厂房租金等均为人民
币。因此，如果人民币汇率发生较大变动，将会一定程度影响公司的经营业绩。
目 录
释 义
在本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：
发行人、实益达、本公
司、公司、股份公司
指 深圳市实益达科技股份有限公司
实益达实业 指 发行人前身深圳市实益达实业有限公司
实际控制人 指 本公司控股股东的控股股东乔昕、陈亚妹夫妇
恒顺昌公司 指 深圳市恒顺昌投资发展有限公司
冠德成公司 指 深圳市冠德成科技发展有限公司
无锡实益达 指 无锡实益达电子有限公司
香港实益达 指 实益达科技(香港)有限公司
百华科技 指 百华科技发展有限公司
实益达数码 指 深圳市实益达数码科技有限公司(目前已注销)
飞利浦 指 荷兰皇家飞利浦电子公司及其下属公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 深圳市实益达科技股份有限公司章程
本次发行 指 发行人本次发行不超过3,340 万股A 股的行为
元 指 人民币元
近三年 指 2004～2006 年
A 股 指 发行人本次发行的面值为人民币1.00 元的普通股
保荐人、主承销商 指 国信证券有限责任公司
发行人律师 指 广东君言律师事务所
中天华正 指 北京中天华正会计师事务所有限公司(于2006 年12 月6
日更名为立信会计师事务所有限公司)
北京立信 指 北京立信会计师事务所有限公司(由北京中天华正会计
师事务所有限公司于2006 年12 月6 日更名而来)
ISO 指 国际标准化组织，是一个由全球多个国家标准化组织联
合组成的团体。
消费类电子 指 和社会类、工业类等电子产品相对应的电子产品分类，
包括电视、VCD/DVD 播放器、手机、笔记本电脑、相机、
掌上电脑、计算器、电子钟、耳机以及其他许多个人及
家庭用电子产品。
EMS 指 Electronic Manufacturing Services(电子制造服务)，
EMS 公司为品牌生产商提供设计、工程、制造、测试以
及物料采购等一系列服务。
ODM 指 Original Design Manufacture(自主设计制造)，结构、
外观、工艺均有生产商自主开发，由客户选择下单后进
行生产，产品以客户的品牌进行销售。
OEM 指 Original Equipment Manufacture(原厂设备生产)，生产商完全按照客户的设计和功能品质要求进行生产，产
品以客户的品牌进行销售。
SMT 指 Surfaced Mounting Technolegy(表面贴装技术)，新一代电子组装技术，将传统的电子元器件压缩成为体积只
有几十分之一的器件，可实现电子产品组装的高密度、高可靠、小型化、低成本，以及生产的自动化。将元件装配到印刷(或其它)基板上的工艺方法称为SMT 工艺。
相关的组装设备则称为SMT 设备。
PCB 指 Printed Circuit Board(印刷电路板)，PCB 被称为电子产品“基石”，在电子产品中使用的大量电子零件都是镶
在大小各异的PCB 上，除了固定各种小零件外，PCB 的
主要功能是提供各零件的相互电气连接。
PCBA 指 Printed Circuit Board Assemble，即PCB 空板经过SMT上件，再经过DIP 插件的整个制程，简称PCBA。此外，有贴装元件的板子也称为PCBA。
IC 指 Integrate
