东南网架首次公开发行股票招股意向书
发行股票类型： 人民币普通股
发行股数： 5,000 万股
每股面值： 1.00 元
每股发行价格： 通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。
预计发行日期： 2007 年05 月09 日
拟上市证券交易所： 深圳证券交易所发行后总股本： 20,000 万股
本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
控股股东浙江东南网架集团有限公司和实际控制人郭明明及其兄长郭林林承诺自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。其他股东承诺自首次公开发行并上市之日起十二个月内不转让持有的发行人股份。
同时，担任公司董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年
转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
保荐人（主承销商）： 第一创业证券有限责任公司
招股意向书签署日期： 2007 年03 月27 日
声 明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
本招股意向书的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。
重大事项提示
一、本次发行前公司总股本15,000 万股，本次拟发行5,000 万股人民币普通股，发行后总股本20,000 万股，均为流通股。控股股东和实际控制人郭明明及其兄长郭林林承诺自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份。其他股东承诺自首次公开发行并上市之日起十二个月内不转让持有的发行人股份。同时，担任公司
董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年
转让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，
不转让其所持有的发行人股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
二、本招股意向书披露的申报财务报表系按旧的会计准则编制。本公司将从
2007 年1 月1 日起按规定执行新的企业会计准则，本公司的会计政策将在所得
税核算、长期股权投资、借款费用资本化、研究和开发阶段费用确认等方面发生
较大变化。经测算，若假定自申报报表期初即执行新会计准则下的会计政策，所
编制的财务报表与本招股意向书披露的申报财务报表差异较小。
三、根据公司2006 年第一次临时股东大会和公司董事会二届十次会议决议，
公司发行前的未分配利润由新老股东共享。截止2006 年12 月31 日，公司未分
配利润为195,098,257.85 元。
四、2005 年度公司实现主营业务收入103,262.53 万元，较2004 年度大幅增
长53.13%，但受综合毛利率下降、财务费用上升以及国产设备投资抵免所得税
下降等因素的影响，2005 年度净利润较2004 年度下降了9.64%。
五、2006 年10 月30 日由公司承建的广东外语外贸大学体育馆工程发生一
起三级安全事故，2006 年11 月7 日广东省建设厅出具了《关于浙江东南网架股
份有限公司在广州市发生三级重大施工安全事故的通报》。在事故发生后，公司
采取了积极主动的措施予以补救和预防，按照广东省建设厅的要求，公司迅速对
在广东省内承建的所有在建项目进行了自查，并于2006 年11 月10 日将所有项
目的事故隐患排查及整改情况书面报广东省建设厅。同时公司也承诺进一步加强
安全管理，杜绝重特大事故再次发生，确保承建工程的安全生产。
目前，发生该次事故的广东外语外贸大学南校区体育馆工程经整改后已复
工，公司在广州的其他在建项目均在正常进行。广州安全事故的发生对公司的声
誉和未来承接项目将会带来一定的负面影响。
六、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：
（一）本公司董事长郭明明先生为公司实际控制人，直接持有公司股份
1,422.09 万股，占总股本的9.48%；持有集团公司56.40%的股权，集团公司持有
公司65%的股权，因此郭明明发行前直接和间接控制公司合计74.48%的股权。
本次发行后，仍直接和间接控制公司合计55.86%的股权（假定本次发行5,000
万股）。郭明明可能利用其对公司的控制地位，对本公司发展战略、人事任免、
生产经营决策、对外投资、利润分配等重大问题施加决定性的影响。如果本公司
法人治理结构不够健全，运作不够规范，信息披露不够及时全面，则有可能产生
损害公司和中小股东利益的风险。
（二）2004 年末、2005 年末和2006 年末，本公司应收账款净额分别为
21,390.78 万元、32,003.87 万元和49,990.87 万元，占主营业务收入的比例分别为31.72%、30.99%和31.52%。2006 年12 月31 日，1 年以内的应收账款金额为38,356.44 万元，占应收账款金额比例为68.25%；1-2 年的应收账款金额为12,229.99 万元，占应收账款金额比例为21.63%；2 年以内的应收账款余额合计占应收账款金额的比例为89.88%。尽管公司的应收账款周转正常，但是，随着业务规模的扩张，应收账款余额增长较快，若催收不力或工程业主不能及时给付，
则可能给公司带来坏账的风险。
（三）随着近年来公司业务规模的快速扩张，产能扩张的资本性支出需求和
项目施工对流动资金的需求增加较大，而目前公司的融资来源主要依靠自身积累
和银行借款，融资渠道相对单一。截至2004年12月31日、2005年12月31日和2006
年12月31日的资产负债率（母公司）分别为68.68%、79.24%和74.10%，公司面临潜在的财务风险。
目 录
第一章 释义
在本招股意向书中，除非另有所指，下列名词之含义由以下释义规范：
发行人、公司、本公司、股份公司、
东南网架
指浙江东南网架股份有限公司
本公司前身、公司前身
指集团公司发起设立本公司前，集团公司从事钢结构设
计、制造、安装的资产、业务和团队
集团公司、东南集团 指浙江东南网架集团有限公司
恒逸集团 指浙江恒逸集团有限公司
振东出租车 指浙江萧山振东出租汽车有限公司
五羊公司 指广州五羊钢结构有限公司
天津东南 指天津东南钢结构有限公司
浙江金钢 指浙江金钢钢结构质量检测有限公司
杭州高普 指杭州高普建筑材料系统有限公司
东南房产 指浙江东南房地产开发有限公司
东南薄板 指浙江东南金属薄板有限公司
东南国贸 指香港东南国际贸易有限公司
意大利梅泰克诺 指意大利梅泰克诺股份有限公司（METECNO SPA）
恒元贸易 指浙江恒元物资贸易有限公司
设计院 指浙江东南网架股份有限公司钢结构网架设计院
广州建筑集团 指广州市建筑集团有限公司
省政府 指浙江省人民政府
省发改委 指浙江省发展和改革委员会
萧山市 指原浙江省萧山市、现杭州市萧山区
建设部 指中华人民共和国建设部鲁班奖
指建筑工程鲁班奖，为我国建筑行业工程质量的最高荣
誉奖，由建设部、中国建筑业协会联合颁发
詹天佑奖
指中国土木工程詹天佑大奖，是中国土木工程方面设立
的最大奖项。该奖由中国土木工程学会、詹天佑土木工
程科技发展基金会联合设立，该奖又被称为建筑业的“科
技创新工程奖”
钢结构金奖 指中国建筑钢结构金奖(国家优质工程)
钢结构
指由钢板、型钢、钢管、钢绳、钢索、钢材，用焊、铆、
螺栓或胶等连接而成的结构
空间钢结构
指能够形成较大的连续空间的结构体系，主要包括网架、
网壳、桁架、索－膜结构以及组合、杂交结构
轻钢结构
指以彩钢板作为屋面和墙面，以薄壁型钢作檩条和墙梁，
以焊接“H”型截面作柱与梁，现场用螺栓或焊接拼接的门
式钢架为主要结构的一种建筑，再配以零件、扣件、门
窗等形成比较完善的建筑体系
高层重钢结构 指10 层（含）以上居民建筑和24 米（含）以上通常采
用钢框架结构、钢框架-砼核心筒结构形式的民用建筑网架结构
指将杆件按一定规律布置，通过节点连接而成的一种平面空间杆系结构
网壳结构
指将杆件按一定规律布置，通过节点连接而成的一种曲面空间杆系结构
桁架结构
指将杆件按一定规律布置，通过相关面连接而成的空间杆系结构
预应力
预应力技术就是在建筑构件承受使用荷载前的制造阶段,
预先对使用阶段的受拉区施加压应力,造成一种人为的应力状态，当构件承受使用荷载而产生拉应力时，首先要
抵消建筑构件的预压应力，然后随着荷载的增加，受拉
区建筑构件产生拉应力。因此，可加强建筑构件的强度
及刚性，以满足使用要求。
公司章程 《浙江东南网架股份有限公司章程》
证监会 指中国证券监督管理委员会
保荐人、主承销商 指第一创业证券有限责任公司
深交所 指深圳证券交易所
股票或A 股 指面值为1 元的人民币普通股
元 指人民币元
本次发行 指本公司本次发行5,000 万股新股的行为
第二章 概览
本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股意向书全文。
一、 发行人简介
（一）发行人基本情况
公司是一家集设计、制造、安装于一体的大型专业建筑钢结构企业，其业务
专注于大跨度空间钢结构、高层重钢结构及轻钢结构领域，是钢结构行业中的优
势企业，是空间钢结构领域中的龙头企业。
公司为国家科学技术部认定的国家火炬计划重点高新技术企业，浙江省科学
技术厅认定的浙江省高新技术企业，中国建筑金属结构协会建筑钢结构工程制
造、安装定点企业，具有建设部颁发的钢结构工程专业承包壹级资质、建设部颁
