万丰奥威首次公开发行股票 招股意向书
浙江万丰奥威汽轮股份有限公司
Zhejiang Wanfeng Auto Wheel Co.， Ltd.
浙江省新昌县城关镇新昌工业区（后溪）
首次公开发行股票招股意向书
保荐机构（主承销商）
东北证券有限责任公司
（长春市自由大路 1138 号）
万丰奥威首次公开发行股票 招股意向书
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浙江万丰奥威汽轮股份有限公司
首次公开发行股票招股意向书
发行股票类型： 境内上市人民币普通股（ A 股）
发行股数： 不超过 10,000 万股
每股面值： 人民币 1.00 元
发行方式： 采用网下向询价对象询价配售和网上向社会公众投
资者定价发行相结合的发行方式
拟上市地： 深圳证券交易所
发行后总股本： 不超过 27,850 万股
本次发行前股东所持股份的
流通限制及股东对所持股份
自愿锁定的承诺：
1、万丰奥特控股集团有限公司、陈爱莲和吴良定承
诺：自股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委
托他人管理其本次发行前已持有的公司股份， 也不
由公司收购该部分股份。承诺期限届满后，上述股
份可以上市流通和转让；
2、中国汽车技术研究中心、张天民、夏越璋、朱训明、
吕永新、俞林、蔡竹妃、程天虹承诺：自股票上市
之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其本
次发行前已持有的公司股份， 也不由公司收购该部
分股份。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通
和转让。
保荐机构（主承销商）： 东北证券有限责任公司
本招股意向书签署日期： 2006 年 11 月 1 日
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发行人声明
发行人及全体董事、 监事、 高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中
财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行
人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假
不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自
行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问， 应咨询自己的股票经纪人、 律师、
会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
本招股意向书的所有内容均构成招股说明书不可撤销的组成部分， 与招股
说明书具有同等法律效力。
1．万丰奥特控股集团有限公司、陈爱莲和吴良定承诺：自股票上市之日起
36 个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的公司股份，也不由
公司收购该部分股份；其他股东承诺：自股票上市之日起 12 个月内，不转让或
者委托他人管理其本次发行前已持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份。
承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。
2．经公司 2006 年第 2 次临时股东大会决议：同意公司首次公开发行股票
工作完成前产生的净利润（包含公司历年尚未分配的滚存利润）由股票发行后
的新老股东共享。
3．公司是 2001 年 9 月发起设立的股份有限公司，吸收城镇待业人员就业
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达到员工总数的 60%以上。根据财政部、国家税务总局［ 1994］财税字第 001
号文件《关于企业所得税若干优惠政策的通知》和浙江省地方税务局浙地发
［ 2001］ 54 号文件，浙江省新昌县税务局以新地税发[2003]74 号文、新地税发
[2004]42 号文批准，公司 2003 年度、 2004 年度免征企业所得税。自 2005 年开
始公司适用 33%的所得税税率。
4．本公司特别提醒投资者注意公司存在的下列风险：
（ 1）原材料涨价风险
公司生产所需的主要原材料铝锭价格上涨较快。 2003 年、 2004 年、 2005 年
和 2006 上半年，公司 A00 铝锭平均采购价格分别为 11,884.20 元/吨、 13,928.61
元/吨、 14,354.70 元/吨和 17,376.73 元/吨， 2004 年和 2005 年 A00 铝锭平均采购
价格同比增长分别为 17.20%和 3.06%， 2006 年上半年 A00 铝锭平均采购价格比
2005 年度增长 21.05%。原材料价格的上涨直接增加了生产成本，公司存在原材
料涨价风险。
（ 2）市场竞争激烈风险
公司所在汽车铝合金车轮行业的市场竞争主要表现在资金实力、设计开发、
产品品质、及时配套能力和售后服务能力等各个环节。目前，随着我国汽车行业
的高速发展，国内主要铝合金车轮企业纷纷扩大产能导致市场竞争较为激烈；同
时，国外著名零部件企业也纷纷在国内投资建厂，进一步加剧了市场竞争。公司
存在市场竞争激烈风险。
（ 3）主要客户依赖风险
2003 年、 2004 年、 2005 年和 2006 上半年，公司前 5 名客户销售收入合计
分别为 28,559.34 万元、 38,960.69 万元、 57,817.23 万元和 35,947.39 万元，占主
营业务收入的比例分别为 53.62%、 53.79%、 55.58%和 51.83%。如果这些客户的
经营状况或者与公司的业务关系发生变化，将给公司的销售和经营带来一定风
险。
（ 4）主要供应商依赖风险
公司的主要原材料为铝锭。为了保证铝锭的供应，公司在选定合格供应商
后，与其签订年度采购合同，确定每月大致供应量，采购价格以长江现货市场铝
锭价格为参考确定。 2003 年、 2004 年、 2005 年和 2006 上半年，公司向前 5 名
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供应商采购金额合计分别为 21,250.83 万元、 33,428.50 万元、 60,960.12 万元和
45,360.05 万元， 占采购总额的比例分别达到 82.76%、 75.46%、 75.79%和 81.05%。
如果这些主要供应商不能及时、足额、保质的提供原材料和辅料，或者他们的经
营状况恶化，或者与公司的业务关系发生变化，将影响公司的经营。公司存在对
主要供应商依赖风险。
（ 5）人民币升值风险
公司以出口为主，近年来出口收入占公司同期主营业务收入比重超过 70%，
产品主要出口美国、日本、欧洲等国家和地区，结算货币分别为美元、日元、欧
元。公司严格按照国家外汇管理政策，在专业银行的指导下，及时办理结汇、售
汇、付汇手续， 2003～2004 年，公司汇兑收益分别为 123.78 万元、 134.62 万元。
自 2005 年 7 月 21 日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行
调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率形成机制改革后，人民币总体呈升值
趋势，对作为出口型生产企业的本公司有较大的影响： 2005 年公司汇兑损失
781.26 万元，占公司 2005 年度净利润的比例为 14.22%； 2006 年 1-6 月公司汇兑
损失 252.38 万元，占 2006 年 1-6 月净利润的比例为 7.65%。
（ 6）家族控制风险
公司已依据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》等法律法规和规范
性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构。但是，由于陈爱莲女士和吴良
定先生分别持有万丰集团 39.60%和 22.50%的股权，吴捷先生持有万丰集团 3.76%
股权； 吴良定先生和陈爱莲女士为夫妻关系， 吴良定先生和吴捷先生为父子关系，
他们合计持有万丰集团 65.86%股权，处于控股地位。本次发行前，万丰集团持
有公司 65%的股份，陈爱莲女士持有公司 14.50%股权，吴良定先生持有公司 7%
股权，陈爱莲家族直接、间接控制了本公司 86.50%股权。本次发行后，陈爱莲
家族直接、间接控制了本公司 59.73%股权（暂按发行 8,000 万股计算）。陈爱莲
家族的行为将对公司发展战略、经营决策、利润分配等重大事项产生影响，公司
存在家族控制风险。
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目 录
第一节 概 览 ......................................................................................... 13
一、发行人基本情况 ............................................... 13
二、公司股本结构 ................................................. 14
三、控股股东 ..................................................... 14
四、实际控制人简介 ............................................... 15
五、公司主要财务数据 ............................................. 15
六、本次发行情况 ................................................. 16
七、本次募集资金的运用 ........................................... 17
第二节 本次发行概况............................................................................ 18
一、本次发行的基本情况 ........................................... 18
二、本次发行的有关当事人 ......................................... 18
三、预计时间表 ................................................... 21
第三节 风险因素..................................................................................... 22
一、市场风险 ..................................................... 22
二、经营风险 ..................................................... 22
三、财务风险 ..................................................... 24
四、管理风险 ..................................................... 25
五、技术风险 ..................................................... 26
六、政策风险 ..................................................... 26
七、募集资金投向风险 ............................................. 27
第四节 发行人基本情况 ....................................................................... 28
一、发行人基本情况 ..............
