股票简称：东华合创 股票代码：002065
北京市海淀区知春路128号泛亚大厦301室首次公开发行股票招股意向书摘要
保荐人
恒泰证券有限责任公司
主承销商
内蒙古自治区呼和浩特市新城区东风路111号
发行股票类型： 人民币普通股 发行股数： 2,160万股
每股面值： 1.00元 发行后总股本： 8,623.6687万股
预计发行日期： 2006年8月10日 拟上市的证券交易所： 深圳证券交易所
每股发行价格： 通过向询价对象询价确定发行价格区间；在发行价格区间内，
向配售对象累计投标询价，综合累计投标询价结果和市场情况
确定发行价格
发行前股东所持股 1、根据《深圳证券交易所股票上市规则》第5.1.5条的规定，
份的流通限制和自 本公司股东薛向东、诚信电脑、诚信设备、合创投资承诺，自
愿锁定的承诺： 本公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管
理其本次发行前已持有的本公司股份，也不由本公司收购该部
分股份。此外，股东薛向东作为本公司董事承诺，在承诺的限
售期届满后，其所持本公司股份在其任职期间内每年转让的比
例不超过其所持本公司股份总数的20%，在离职后半年内不转
让。
2、根据《中华人民共和国公司法》第142条的规定，本公司股
东吕波、夏金崇、李建国、杨健、史绪、阮天 、杜先锋、申
红梅、张巍、赵冬梅、李小凤承诺，自本公司股票上市之日起
十二个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的
本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。
3、股东吕波、夏金崇、李建国、杨健作为本公司董事承诺，在
法定的限售期届满后，其所持本公司股份在其任职期间内每年
转让的比例不超过其所持本公司股份总数的20%，在离职后半
年内不转让。
保荐人、主承销商： 恒泰证券有限责任公司
招股意向书签署日期： 2006年7月25日
发行人声明：
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com. cn）和恒泰证券网（www.cnht.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人董事会已批准招股意向书及其摘要。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本招股意向书摘要的所有内容，均构成招股说明书不可撤销的组成部分，与招股说明书具有同等法律效力。
释 义
在本招股意向书中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：
本公司、发行人、 指北京东华合创数码科技股份有限公司。
股份公司、东华合创
控股股东、诚信电脑 指北京东华诚信电脑科技发展有限公司。
诚信设备 指北京东华诚信工业设备有限公司。
合创投资 指北京合创电商投资顾问有限公司。
广州东华 指广州东华合创数码科技有限公司。
本次发行 指本公司本次公开发行2,160万股面值为人民币1.00
元的普通股。
证监会 指中国证券监督管理委员会。
保荐人、主承销商、 指恒泰证券有限责任公司。
恒泰证券
承销协议 指本公司与恒泰证券有限责任公司签订的本次发行承
销协议。
发行人律师 指北京市天元律师事务所。
审计机构 指北京兴华会计师事务所有限责任公司。
《公司章程》 指北京东华合创数码科技股份有限公司章程。
元 指人民币元。
CMM 指软件能力成熟度模型（Software Capability Maturity
Model），是由美国卡内基-梅隆大学软件工程研究所推
出的评估软件能力与成熟度的一套标准，该标准基于众
多软件专家的实践经验，侧重于软件开发过程的管理及
工程能力的提高与评估，是国际上流行的软件生产过程
和软件企业成熟度等级认证标准，共分五级，第五级为
最高级。
CMMI 指软件能力成熟度模型集成（Capability Maturity Model
Integration），是CMM的升级版，涵盖的内容比CMM
更全面，共分五级，第五级为最高级。
第一节 重大事项提示
1、本公司计划以本次发行募集资金为“东华电信业务综合结算系统与移动增值业务统一管理平台”等六个软件产品搭建一个相对完善的自有软件开发、测试和演示环境，由于行业应用软件的开发需要建立在各种硬件基础平台、操作系统平台、数据库平台、中间件平台之上，因此本公司本次发行募集资金对硬件基础平台及相关操作系统、数据库、中间件平台的投入比较大，固定资产投资总额达到15,537.90万元，而2005年末本公司固定资产净值仅为889.92万元，本公司存在募集资金投资项目对固定资产投入较大导致利润下滑的风险。
2、最近三年本公司存货及占总资产、流动资产的比例偏大，存货余额中90%以上是本公司根据销售合同的约定为客户购买的配套软硬件和原材料，由于这部分存货存放于客户现场，在项目实施完毕前虽仍为本公司资产、但却不在本公司的直接管理范围内，在此过程中，若由于客户保管不善导致存货毁损或灭失，将对本公司的合同执行造成不利影响，可能导致合同纠纷，本公司存在一定的存货管理风险。
3、本公司主要从事行业应用软件开发、计算机信息系统集成及相关服务业务，属于信息产业中的软件行业。软件行业的企业在人力资源管理方面一般都面临人员流动大、知识结构更新快的问题，行业内的市场竞争也越来越体现为对高素质人才的竞争，本公司面临吸引、保留和发展核心技术人员、销售人员和管理人员的风险。
4、本公司在所得税、营业税和增值税方面同时享受了国家的税收优惠政策，2003～2005年度本公司若不享受税收优惠，净利润将分别下降22.09%、13.41%和19.90%，全面摊薄净资产收益率将分别下降22.08%、13.43%和19.88%。如果国家税收优惠政策发生变动，将对本公司的盈利水平产生一定影响。
5、本公司拟以本次发行上市为契机，利用募集资金为“东华电信业务综合结算系统与移动增值业务统一管理平台”等六个软件产品搭建自有的软件开发、测试和演示环境，以提高其行业客户共性化需求的产品化开发水平，达到提高软件复用程度、节约在客户现场开发的人工和时间、提高效率、降低成本、增强本公司的经营能力和盈利水平、实现共性需求产品化开发与个性需求定制化开发有机结合的目的。在此过程中，本公司面临未来市场环境发生变化、固定资产折旧成本上升、持续投入的资金实力不足、管理水平、市场推广能力不足的风险。
6、薛向东及其家族成员在本次发行前直接和间接持有本公司92.69%的股权，在本次发行后仍将以直接和间接的方式合计持有本公司69.48%的股权，本公司存在一定的实际控制人家族控制的风险。
7、最近三年本公司应收账款余额及其占总资产、流动资产的比例偏大；与同行业上市公司相比，本公司应收账款坏账准备的计提比例低于行业平均水平。如果在短期内出现应收账款大幅上升或主要债务人的财务状况发生恶化的情况，则本公司面临应收账款发生坏账的风险，这将对本公司的经营业绩产生不良影响。同时，资金占用余额的继续上升也会给本公司的资金周转带来一定的压力。
8、本公司股票发行成功后，净资产将有较大幅度的提高。鉴于募集资金拟投项目需要一定的实施期，项目产生效益需要一定的时间，本公司本次发行后净资产收益率在短期内较发行前将有较大幅度的降低。
第二节 本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A股）。
每股面值： 1.00元/股。
发行股数、占发行后 2,160万股；占发行后总股本的比例为25.047%。
总股本的比例：
发行价格： 通过向询价对象询价确定发行价格区间；在发行价格区间内，向配售对象
累计投标询价，综合累计投标询价结果和市场情况确定发行价格。
发行前每股净资产：3.37元/股（按2005年末净资产值计算）。
发行方式： 采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的发行方
式。
发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资
者（国家法律、法规禁止购买者除外）。
本次发行股份的流 网下配售的股票自本公司股票上市之日起锁定三个月。
通限制和锁定安排
承销方式： 由恒泰证券有限责任公司组织的承销团余额包销。
