证券代码：002061 证券简称：江山化工
浙江江山化工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
保荐机构（主承销商）
中信证券股份有限公司
（深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦）
浙江江山化工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型： 人民币普通股（A股）
发行股数： 3,800万股
每股面值： 人民币1.00元
每股发行价格： 人民币6.00元
网上发行日期： 2006年8月2日
申请上市证券交易所： 深圳证券交易所
发行后总股本： 13,998万股
本次发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：
浙江省经济建设投资公司、江山化工总厂承诺：自浙江江山化工股份有限公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其持有的浙江江山化工股份有限公司股份，也不由浙江江山化工股份有限公司回购其持有的股份。本承诺不包括在此期间新增的股份。
江山市康顺贸易有限公司、江山市经济建设发展公司、景宁畲族自治县兴和商贸有限公司、浙江国光啤酒集团有限公司承诺：其持有的浙江江山化工股份有限公司公开发行股份前已发行的股份，自浙江江山化工股份有限公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不转让。保荐机构（主承销商）： 中信证券股份有限公司招股说明书签署日期： 2006年8月1日
声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》等的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
重大事项提示
一、本次发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺。浙江省经济建设投资公司、江山化工总厂承诺：自浙江江山化工股份有限公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其持有的浙江江山化工股份有限公司股份，也不由浙江江山化工股份有限公司回购其持有的股份。本承诺不包括在此期间新增的股份。江山市康顺贸易有限公司、江山市经济建设发展公司、景宁畲族自治县兴和商贸有限公司、浙江国光啤酒集团有限公司承诺：其持有的浙江江山化工股份有限公司公开发行股份前已发行的股份，自浙江江山化工股份有限公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不转让。
二、本次募集资金投资项目为第二批国家重点技术改造“双高一优”的N,N-二甲基甲酰胺项目、CO气源改造项目以及化学品仓储库区建设项目。以上三个项目于2002年破土动工，到2003年底，三个项目的主体工程相继建成投入试运行，目前尚未竣工结算，公司按预算数暂估结转固定资产24,598万元。截止2005年12月31日，三个项目已发生财务支出数21,041万元。上述项目在公司募集资金到位前发生的财务支出数，暂由公司向银行贷款解决。股票发行募集资金到位后，归还项目银行贷款和工程结算的未付款。募集资金如有剩余将补充公司流动资金，如有不足由公司自筹解决。公司主导产品N,N-二甲基甲酰胺、甲胺单套装置产能、产品总规模居国内第一，募集资金投资项目完工后，N,N-二甲基甲酰胺、甲胺的单套装置产能和产品总规模将进一步提升。
三、金通证券股份有限公司（以下简称“金通证券”）股权的转让。根据2005年6月16日浙江省国信控股集团有限公司（下简称“国信控股”）与中信证券股份有限公司（下简称“中信证券”）签订的《关于转让金通证券股份有限公司之框架协议》，为顺利推进和积极配合国信控股及金通证券的重组工作，2005年6月30日公司与国信控股签订了《股权转让委托协议》，约定将公司对金通证券4800万元的投资，以4800万元的价格交由国信控股处分，并约定处分条款为不可撤消。公司已于2005年6月30日收到国信控股支付的股权转让款4,800万元，账面冲减了“长期股权投资——金通证券”。截至本招股说明书签署日，金通证券的股权转让已获得中国证券监督管理委员会批准，正在办理相关股权变更手续。
四、公司2005年度实现利润53,317,688.96元，较2004年度实现利润减少9,854,014.39元，同比下降15.60%，主要是由于DMF产品价格下降幅度较大，致使2005年主营业务收入的增长幅度低于主营业务成本的增长幅度，主营业务利润下降；而DMF产销量的扩大以及流动资金贷款增加导致财务费用、运输费等销售费用增长较大。公司2005年度实现净利润33,982,460.21元，较2004年度实现净利润减少12,108,990.43元，同比下降26.27%，主要是由于2005年度母公司利润总额高于2004年度，导致合并报表后2005年所得税比2004年增加，造成净利润下降幅度较大。
五、2006年6月16日，公司2006年第二次临时股东大会审议通过决议：公司2006年1月1日及以后产生的利润，由公司首次公开发行股票后的新老股东共享。
第一节 释 义在本招股说明书中，除非另有所指，下列词语具有以下特定含义：
证监会 指 中国证券监督管理委员会
本公司、公司、发行人或江 指 浙江江山化工股份有限公司
山化工
保荐机构、主承销商 指 中信证券股份有限公司
发行人律师 指 浙江浙经律师事务所
公司章程 指 浙江江山化工股份有限公司章程
A股、股票 指 每股面值1.00元的人民币普通股
本次发行 指 本次向社会公众发行3,800万股A股
元 指 人民币元
承销商 指 以中信证券股份有限公司为主承销商的承销团
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
指 N,N-Dimethylformamide的简称，分子式C H NO，
DMF 3 7
中文名称叫N,N-二甲基甲酰胺。
指 Methylamine的简称，中文名称叫混甲胺（包括
MA
一甲胺、二甲胺和三甲胺）。
指 N,N-Dimethylacetamide的简称，分子式
DMAC
CH3CON(CH3)2，中文名称N,N-二甲基乙酰胺。
指 polyurethane resin的简称，中文名称叫聚氨
PU
酯树脂。
环氧树脂 指 英文名称epoxy resins，泛指含有二个或二
个以上环氧基，以脂肪族或芳香族为骨骼的
高分子预聚体。
WTO 指 世界贸易组织
公称能力 指 装置的设计生产能力
报告期 指 2003年度、2004年度和2005年度
IS014001 指 国际标准化组织14000族环境管理标准
ISO9000 指 国际标准化组织9000族质量管理和质量保证
标准
指 “一控”指各省、自治区、直辖市要使本辖区
一控双达标
主要污染物排放总量控制在规定的指标内；
“双达标”指全国工业污染排放达到国家和地
方规定的标准。
SGS 指 通标标准技术服务有限公司的简称，是一家国
际权威质量检测机构。
Kt/a 指 千吨/年
COD 指 化学耗氧量
省经建投 指 浙江省经济建设投资公司
景宁公司 指 景宁畲族自治县兴和商贸有限公司
康顺公司 指 江山市康顺贸易有限公司
顺泰公司 指 江山顺泰化工机械工程有限公司
宏运公司 指 江山宏运化工有限公司
发展集团 指 浙江省发展投资集团有限公司
发展化工 指 浙江发展化工科技有限公司
江泥公司 指 浙江江山水泥股份有限公司
巨化股份 指 浙江巨化股份有限公司
江环公司 指 江山江环化学工业有限公司
杜邦公司 指 美国杜邦公司
AAT
