山东腾达紧固科技股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市
投资风险特别公告
保荐人（主承销商）：中泰证券股份有限公司
山东腾达紧固科技股份有限公司（以下简称“腾达科技”、“发行人”或“公司”）首次公开发行 5,000.00 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2023〕2128 号）。
经发行人和本次发行的保荐人（主承销商）中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”、“保荐人（主承销商）”、“主承销商”）协商确定，本次发行股票数量为 5,000.00 万股，占本次发行后股份总数的 25.00%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。本次公开发行后总股本为 20,000.00 万股。本次发行的股票拟在深交所主板上市。
发行人、保荐人（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行不安排战略配售。
本次网下发行通过深交所网下发行电子平台进行；本次网上发行通过深交所交易系统进行，采用按市值申购定价发行方式进行。
2、初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）根据《山东腾达紧固科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市初步询价及推介公告》（以下简称“《初步询价及推介公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 20.11 元/股（不含 20.11 元/股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 20.11 元/股，且拟申购数量小于 1,500.00
万股（不含 1,500.00 万股）的配售对象全部剔除；将拟申购价格为 20.11 元/股，
且拟申购数量等于 1,500.00 万股，且申购时间为 2024 年 1 月 3 日 10:48:12:040
的配售对象中全部剔除。以上过程共剔除 106 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 88,970.00 万股，约占本次初步询价剔除无效报价后拟申购总量 8,880,820.00万股的 1.0018%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
3、发行人和保荐人（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑剩余报价及拟申购数量、有效认购倍数、发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 16.98 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2024 年 1 月 9 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为 2024 年 1 月 9 日
（T 日），其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:15-11:30，13:00-15:00。
4、本次发行价格 16.98 元/股对应的市盈率为：
（1）19.54 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）18.88 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）26.05 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）25.17 倍（每股收益按照 2022 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
5、本次发行价格为 16.98 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国上市公司协会颁布的《中国上市公司协会上市公司行业统计
分类指引》（2023 年），公司所在行业属于“C34 通用设备制造业”。截至 2024
年 1 月 3 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的“C34 通用设备制造业”最近
一个月平均静态市盈率为 29.95 倍。
截至 2024 年 1 月 3 日（T-4 日），可比上市公司市盈率水平如下：
2022 年扣 2022 年扣 T-4 日股 对应的静态市盈 对应的静态市盈
证券代码 证券简称 非前 EPS 非后 EPS 票收盘价 率（倍）-扣非前 率（倍）-扣非后
（元/股） （元/股） （元/股） （2022年） （2022年）
601002.SH 晋亿实业 0.1201 0.1095 4.94 41.13 45.11
5538.TW 东明控股 1.0444 - 7.93 7.59 -
算术平均值 24.36 45.11
数据来源：WIND，数据截至 2024 年 1 月 3 日（T-4 日）；
注 1：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成；
注 2：2022 年扣非前/后 EPS=2022 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-4 日总股本；
注 3：东明控股的收盘价采用 2024 年 1 月 3 日（T-4 日）中国银行台币兑人民币汇率中间价
进行折算。
与行业内其他公司相比，腾达科技在以下方面存在一定优势：
①研发与技术优势
公司专注于紧固件产品、工艺及制造体系的创新，设有山东省省级企业技术
中心、山东省高性能不锈钢紧固件工程实验室。公司在坚持自主研发的同时，与
山东科技大学等建立了良好的技术合作关系。经过多年的研发投入及经验积累，
公司在紧固件产品的机械加工工艺方面积累了多项核心技术。截至 2023 年 6 月
30 日，公司共拥有自主研发的国家发明专利 3 项、实用新型专利 17 项、外观设
计专利 4 项、软件著作权 3 项。公司凭借技术优势及行业影响力参与了《六角花
形法兰面螺栓》《弹性垫圈技术条件锥形弹性垫圈》《螺栓或螺钉和锥形弹性垫
圈组合件》《核电厂用紧固件 第 3 部分：不锈钢螺栓、螺钉和螺柱》四项国家
标准的起草工作，公司的“耐高温法兰螺母”、“发动机高压油轨专用螺帽（K
型螺帽）”等产品获得中国机械通用零部件工业协会颁发的多项荣誉奖励。
②智能制造优势
紧固件产品的生产具有品种规格多、批量大、交货周期短的特点，数以万计
不同规格的半成品、成品在动态与静态之间的转换，使得生产计划组织实施变得
复杂。公司智能制造优势具体体现在：（1）在投料、成型、包装、入库等生产流
程环节采用自动化生产设备，以提高生产效率，确保产品品质；（2）通过电子标签和现场数据采集终端，实现对主要产品的物料各个环节的全程追溯，以及生产车间生产报工与质量检测情况的实时监控、快速分析，保证产品质量控制的稳定性，为产品工艺的持续提升提供数据基础；（3）采用 MES、ERP、B2B 定制平台等信息化管理系统，形成了不锈钢紧固件智能制造互联平台，实现对上万余种规格产品生产销售的实时监控和高效有序管理。依靠智能制造体系，公司被认定为“山东省第二批‘现代优势产业集群+人工智能’试点示范企业”、“枣庄市智能制造试点示范企业”。
③营销渠道与海外客户资源优势
公司在国内东莞、天津、武汉、成都、戴南五大区域设有物流配送中心，国内外合作贸易商数量超过 1000 家，销售网络遍布全球。尤其是在出口市场，公司产品销售至德国、意大利、日本、英国、澳大利亚等全球 40 多个国家或地区，被评为中国外贸出口先导指数样本企业。公司建立了一支熟悉海外市场、长期稳定的销售团队，在国际市场树立了良好的口碑与品牌形象，并依托强大的订单快速响应能力和全球供应能力，成功与 WURTH GROUP、SCHAFER + PETERSGMBH 等全球知名紧固件贸易商建立了稳固的合作关系。
④工艺与设备优势
先进的工艺与设备是生产高品质紧固件产品的保证。公司制造工艺完善，覆盖整套紧固件生产流程，尤其在冷镦成型、螺纹成型、影像筛选、包装入库等关
键环节，具有完善的自动化工艺设备。截至 2023 年 6 月 30 日，公司拥有 287 台
（套）国产及进口多工位螺栓、螺母成型设备，以及自动包装机、自动上下料系统、自动清洗线、智能化立体仓等，从而能够有效保证生产效率及产品的机械强度和精度，确保在大批量生产规模下产品质量的稳定性和一致性。公司检测中心通过“国家实验室 CNAS 认可”，设有机械性能实验室、金相实验室、成分分析实验室，拥有超声波硬度计、洛氏硬度计、电子拉力试验机、正置金相显微镜等国内外先进的实验检测设备，为研发项目的各项开发测试提供支持。
⑤产品质量优势
公司产品主要出口至欧洲发达国家，当地客户在选择供应商前，对供应商的
质量控制能力、产品质量标准有着严格要求。公司建立了符合 “GB/T19001-2016/ISO9001:2015”认证要求的质量管理体系，腾达品牌被山东省质量评价协会评定为山东省优质品牌。公司产品满足汽车、核电、石油化工等特殊市场质量要求，在汽车领域，公司引入“IATF16949:2016”，并取得认证通过；在核电领域，公司成功取得中核集团、中广核集团核电设备用紧固件合格供应商认证；在石油化工领域，公司被评为中国石油和化工行业百佳供应商；在机械设备领域，公司产品通过欧盟承压设备（AD2000）认证。
公司主要原材料的供应商为国内主要不锈钢钢材生产企业，高品质的原材料保障了公司产品的质量水平。公司拥有 MTS 拉力试验机、WILSON 硬度测试仪、光谱分析仪等先进质量检测设备，并通过“可追溯性的生产过程设计系统”对产品进行批次管理，独立包装、贴签，每道工序均可通过特定编号追溯到相关环节，有效降低产品品质风险，保证产品的质量。
⑥规模与品种优势
2022 年，公司紧固件销量达到 7.72 万吨，是国内规模最大的不锈钢紧固件
生产厂商之一，与青山控股、福建吴航等国内知名不锈钢厂商建立了长期合作关系，规模优势明显，订单交付能力突出。公司产品结构完善，品种齐全，产品规
格覆盖国标 GB、德标 DIN、日标 JIS、美标 ASTM 等标准，直径 M02 至 M95，
长度 10 至 4000 毫米的各规格紧固件产品等一万余种，并能够根据客户需求定制非标或异型产品，可最大限度满足客户多品种、一站式的采购需求。
本次发行价格 16.98 元/股对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低
的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 26.05 倍，低于中证指数有限公司
2024 年 1 月 3 日发布的同行业最近一个月平均静态市盈率（29.95 倍），低于可
比公司 2022 年扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润对应的平均静态市盈率（45.11
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