证券代码：000893 证券简称：亚钾国际 公告编号：2022-025
亚钾国际投资（广州）股份有限公司 2021 年年度报告摘要一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
全体董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议
非标准审计意见提示
□ 适用 √ 不适用
董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案
□ 适用 √ 不适用
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
二、公司基本情况
1、公司简介
股票简称 亚钾国际 股票代码 000893
股票上市交易所 深圳证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 刘冰燕 姜冠宇
办公地址 广州市天河区珠江东路 6 号广州周 广州市天河区珠江东路 6 号广州周
大福金融中心 51 楼 大福金融中心 51 楼
传真 020-85506216 020-85506216
电话 020-85506292 020-85506292
电子信箱 stock@asia-potash.com stock@asia-potash.com
2、报告期内公司所处的行业情况
钾肥行业发展状况及总体供求趋势
钾是农作物生长三大必需的营养元素之一。钾肥为资源性产品，主要应用于农业领域，被广泛地施用于大田作物和经济作物，用来增产并提高作物品质，被誉为“粮食的粮食”。钾肥的主要品种包括氯化钾、硫酸钾、硝酸钾以及硫酸钾镁，其中氯化钾由于资源丰富、养分浓度高、易吸收的特点，在钾肥产品中占比超过 90%。
2021 年，随着粮食、大宗商品等价格上涨，全球钾肥价格均呈现了大幅上涨的局面。受欧盟、美国对白俄罗斯钾肥制裁、国际海运费不断上涨等影响，引发了钾肥运输受阻等问题，加剧了全球钾肥供应短缺，使得全球钾肥市场价格达到了近 10 年的历史高位。
（1）全球钾肥行业发展状况
储量及供应情况：
全球钾盐资源分布极不均衡，高度集中在加拿大、俄罗斯、白俄罗斯等少数国家。根据 USGS 数据显示，加拿大、俄罗斯、白俄罗斯三国钾盐资源量占全球总资源量的 65%， 2021 年全球钾盐的矿产品产量达到 4,600 万吨（折合 KO），其中加拿大、白俄罗斯和俄罗斯三国产量合计占比达到 67%，国际钾肥市场呈现寡头垄断格局。中国钾肥产量约 600 万吨（折合 KO），位列第四，约占全球 13%，但产量无法满足国内需求，进口依赖度接近 50%。2022 年 2 月白俄钾肥宣布因不可抗力无法继续履行合同；目前白俄钾肥出口仍未确定合适的替代方案，钾肥出口受限。其次，俄乌冲突加剧了钾肥供给短缺。俄罗斯钾肥出口占全球出口总量的 19%；3 月 10 日俄罗斯工业部宣布暂时中止化肥出口；同时，美国和欧盟宣布将部分的俄罗斯银行从 SWIFT 系统中移出，俄罗斯进出口贸易或将会受到影响，进而影响钾肥的出口。地缘政治的影响将导致全球 40%的钾肥出口受限，全球钾肥供给出现巨大缺口。全球最大化肥公司 Nutrien 也预测，2022 年钾肥将呈现供给偏紧局面。
需求与消费情况：
由于钾资源分布的高度集中，全球有 100多个国家需要依赖进口钾盐来满足国内需求，前十大钾盐进口国钾肥进口量占全球总需求的近 77%，亚洲、拉丁美洲和北美是世界钾盐的主要进口地区。据 Nutrien
统计，2016-2020 年全球钾肥需求从 6000 万吨（折合 KCL）提升至 6900 万吨，年复合增长率为 2.83%，
其预测 2022 年全球钾肥需求最高将达到7100万吨（折合KCL）。
据联合国粮农组织统计，全球人口在过去十多年内保持着每年 1%以上的增长，至2025年全球人口有望达到 97 亿，而全球耕地面积增长空间有限，未来极限可能在 120 亿亩。人均耕地的减少，对粮食产量提出了更高的要求。此外，新兴经济体经济的快速发展，将促进人们饮食结构持续改善，肉制品类需求有望快速提升，进而推动动物饲料需求上涨，加速对农作物的需求。钾作为经济作物和饲料作物的主要营养元素，需求有望保持着较为稳定的增长。根据IFA的预测，2020-2024年全球钾肥需求将保持年均 3.3%的增长；而亚洲地区作为新兴经济体的经济增速快于主要欧美国家，其钾肥需求增速也超过全球平均水平。根据 Argus 统计，2021 年东南亚、东亚及南亚地区氯化钾预计需求合计3,000 万吨。
（2）东南亚钾肥行业发展状况
供应情况：东南亚地区钾肥生产集中在老挝，除中国企业在老挝投产的钾肥项目已释放部分产能以外，其他东南亚各国钾肥消费全部依赖于进口。
需求情况：东南亚是全球钾肥主要消费市场之一，钾肥需求平均 60%左右来自于农业直接施用，直接施用的作物范围广泛，以越南为例，主要有水稻、咖啡、胡椒、橡胶等；马来西亚、印度尼西亚等国为棕榈油主产区，棕榈本就是高钾作物，且随着近两年来这些国家大力推进生物质燃料，要求石化燃料掺混一定比例棕榈油，所以在原有棕榈油的需求下，增加了新的棕榈油需求，也因此增加钾肥使用需求。东南亚农业正处于蓬勃发展的阶段，随着该区域国家对平衡施肥的日益重视及经济作物贸易量的增加，对钾肥需求的增长空间很大，根据 IFA的预测，未来亚洲地区钾肥需求增速仍有望继续保持在 4-5%。
2021 年部分东南亚国家钾肥进口量统计
国家/年份 越南 印度尼西亚 泰国 马来西亚 菲律宾
2021年进口量（万吨） 118 400 96 180 25
数据来源： FMB 报告
（3）我国钾肥行业发展状况
供应情况：钾盐矿产属于我国严重短缺的矿产资源，主要为青海、新疆、西藏的盐湖型液态钾盐资源，品位与境外固体钾矿相比较低。虽然近年来通过钾肥资源和生产能力的挖掘，钾肥自给能力有所提高，钾
肥自给率勉强达到 50%，但是长期依赖进口的局面难以改变。2021 年受疫情及大合同价格低于国际钾肥价格影响，钾肥进口量较前两年略有减少，全年进口钾肥 756.6 万吨，排在前三位的进口国分别是俄罗斯、加拿大和白俄罗斯，约占总进口量的 80%，如下图所示：
数据来源：中国无机盐工业协会钾盐钾肥行业分会
需求情况：我国是钾肥消费大国，年钾肥需求量约 1700 万吨（折合 KCL）。在农业发展调查中发现，
我国大部分地区土壤都缺钾，大田作物和经济作物对钾肥的施用量还远低于推荐的合理施肥比例（农业部提出的中国土地氮、磷、钾最优施用比例为1:0.36:0.28，发达国家土壤氮、磷、钾平均施用比例为 1：0.37:0.36，而中国目前实际施用比例仅为 1:0.38:0.12）。随着乡村振兴战略+化肥商储+减肥增效等政策叠加，进一步刺激国内部分地区的种植结构调整，部分地区蔬菜和果园等经济作物的种植面积剧增，将为钾肥开辟新的增量空间。同时，为保证粮食安全、保持粮食产量稳定，必须提高粮食单位面积的产量，优化化肥施用结构，提高钾肥施用的占比。综上，未来我国钾肥的需求量还具有较大的提升空间。
由于我国钾资源总体稀缺，钾盐资源储量逐年减少，服务年限逐步下降，资源型钾肥产能扩张已不可持续，钾盐资源全球化配置是我国发展的必然选择。因此，“十四五”期间，在“一带一路”背景下，通过多元化战略合作，开发利用境外钾盐资源，加速推进现有境外优势项目进展，切实提升境外钾肥生产能力，建设境外钾盐基地，是保障我国钾肥供应和粮食安全的重要举措。
3、报告期主要业务或产品简介
1、公司钾肥产品工艺流程及用途
公司老挝钾肥项目主要采用条带充填采矿法，使用综合机械化掘采采矿工艺，将开采的钾混盐矿进行破碎、分解结晶、经过筛分后，通过浮选、过滤、洗涤、脱水、干燥工序后生产成氯化钾产品；同时将分解后的母液进行蒸发浓缩，与浮选后的尾盐混合充填于井下采空区，形成安全环保的闭环式生产模式。
公司生产工艺流程图
公司主要生产产品为氯化钾，分为粉末结晶状与颗粒状，用于农业直接施用，或者用作复合肥、复混肥生产原料。
农作物施用钾肥可以增强作物的抗病、抗寒、抗旱、抗倒伏及抗盐能力，改善作物产品品质，提高粮食作物蛋白质的含量、油料作物的粗脂肪和棕榈酸含量、薯类和糖料作物淀粉和糖分含量；增加纤维作物及棉花的纤维长度、强度、细度；调整水果的糖酸比，增加其维生素 C 的含量；改善果菜的色泽和口感，增强其耐贮性。果蔬粮食等作物均需要钾肥的施用，其中果蔬、玉米和水稻是钾肥主要下游需求，三项作物对钾肥的需求占比分别约为 17%、15%和 12%。
2、经营模式
①采购模式：以供应链信息管理平台为支撑，建立国际化的采购物流体系和供应商管理体系，通过招标、议标、竞争性谈判和寻比价等多种采购方式对机械设备、大宗材料以及备品备件等物资开展采购工作。公司专业化采购团队能够按照生产工艺不断优化的需求及时进行采购实施，严格控制成本，提升供应质量，逐步构建起货源稳定、风险可控、质优价宜、完整高效的供应链管理体系，为公司实现“智慧矿山”、智能化开采提供保障。
②销售模式：公司钾肥产品是复合肥生产的主要原料，同时可用于农业直接施用，客户主要为复合肥生产企业及渠道分销商。从资金实力、采购偏好、渠道优势、合作习惯等多个维度对客户进行分级分类管理。对大型集采、支付能力较强的客户，原则上直接销售；对现金流少、规模较小的客户，采用分销商进行渠道销售以控制销售风险，从而实现对不同类型客户的全面开发。
③盈利模式：钾是农作物生长不可或缺的重要元素之一，钾肥属于传统工业产品，公司依靠钾肥的销售收入与成本及费用之间的差额实现盈利。目前公司老挝 100万吨/年钾肥改扩建项目已达产，产能正在逐步释放，产品品质进一步提升，项目规模效应逐渐显现，企业盈利能力持续增强。
未来，公司将通过持续提升产能规模、打造差异化产品结构、搭建多元化销售渠道、推进工艺优化及降本增效、建立现代化的信息管理系统等切实措施，持续增强经营能力，推进企业高质量可持续发展。
④结算模式：公司在钾肥销售合同中约定明确的价格条款,目前普遍采用前T/T或者L/C方式进行结算，在收到款或信用证后，安排发运或由客户上门自提。随着产能规模扩大、产品销量增加，公司正在大力开发优质战略客户，在风险
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