股票简称：桑德环境 股票代码：000826
桑德环境资源股份有限公司
SOUND ENVIRONMENTAL RESOURCES CO., LTD.
（湖北省宜昌市沿江大道 114 号）
配股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（上海市浦东新区商城路 618 号）
配股说明书签署时间：二零一二年十二月十八日
配股说明书摘要
声 明
本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者
在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
配股说明书全文同时刊登于中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）。
重大事项提示
一、本次配股拟按照每 10 股配售 3 股的比例向全体股东配售，以本公司截
至 2012 年 6 月 30 日总股本 498,118,398 股为基数测算，预计可配股份数量为
149,435,519 股。公司控股股东桑德集团有限公司承诺以现金全额认购其可配股
份。本次配股前，若因公司送股、转增及其他原因引起总股本变动时，本次配股
数量上限将作相应调整，具体发行数量授权公司董事会与保荐人/主承销商协商
确定。
二、经 2012 年 4 月 1 日召开的第六届董事会第三十三次会议审议并经 2012
年 4 月 26 日召开的 2011 年年度股东大会批准，在本次配股完成后，由配股完成
后的股东依其持股比例享有分享本次发行前滚存的未分配利润。
三、公司目前营业收入主要来源为固废处置工程系统集成业务中的市政施工
业务，该业务具有建设周期较长、设计环节多、施工过程较为复杂、结算时点不
均衡等特点，导致应收账款回款期较长，应收账款规模随着业务规模增大而增长。
截至 2009 年末、2010 年末、2011 年末和 2012 年 6 月末，公司应收账款净额分
别为 51,416.08 万元、73,236.21 万元、114,207.71 万元和 149,382.68 万元。
四、公司股利分配政策如下：
（一）公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者
的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。
公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或法律许可的其他方式分配股
利；利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
（二）公司一般进行年度分红，董事会可以根据实际情况提议公司进行中期
现金分配。
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配股说明书摘要
（三）公司当年实现的可供分配利润为正数时，如无重大投资计划或重大现
金支出等特殊情况发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利
润不少于当年实现的可分配利润的 10%。
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
1、公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产等交易累计支出达到或超过
公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元；
2、公司未来十二个月内拟对外投资、购买资产等交易累计支出达到或超过
公司最近一期经审计总资产的 30%。
根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定，上述重大投资计划或
重大现金支出须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。
五、公司最近三年以现金方式分配的利润情况如下：
单位：万元
年度 归属于公司股东的净利润 实际现金分配（含税）
2009 年 14,572.46 2,066.78
2010 年 20,699.27 4,133.56
2011 年 30,091.53 4,150.99
公司最近三年累计以现金方式分配的利润为 10,351.33 万元，为最近三年实
现的年均净利润 21,787.75 万元的 47.51%。
六、未分配利润使用安排情况
公司未分配利润将用于主营业务，进一步扩大经营规模，促进公司的快速发
展，逐步实现公司未来的发展规划目标，最终实现股东利益最大化。
七、2012 年第三季度报告情况
公司 2012 年第三季度报告已于 2012 年 10 月 26 日在《中国证券报》、《证券
时报》及深圳证券交易所网站、巨潮资讯网上进行了披露。公司仍符合配股相关
发行条件。
本公司提请投资者关注以上重大事项，并提请投资者仔细阅读本配股说明书
“风险因素”等相关章节。
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配股说明书摘要
第一节 本次发行概况
一、公司基本情况
公司名称： 桑德环境资源股份有限公司
英文名称： SOUND ENVIRONMENTAL RESOURCES CO., LTD.
股票上市地： 深圳证券交易所
股票简称： 桑德环境
股票代码： 000826
法定代表人： 文一波
董事会秘书： 马勒思
证券事务代表： 张维娅
注册地址： 湖北省宜昌市沿江大道 114 号
办公地址： 湖北省宜昌市绿萝路 77 号
电话： 0717-6442936
传真： 0717-6442830
邮政编码： 443000
网址： www.soundenvironmental.cn
二、本次发行的基本情况
（一）本次发行的核准
本次发行经本公司 2012 年 4 月 1 日召开的第六届董事会第三十三次会议形
成决议，并经 2012 年 4 月 26 日召开的 2011 年年度股东大会表决通过。董事会
决议公告和股东大会决议公告分别刊登在《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资
讯网上。
本次配股发行已获得中国证监会[2012]1622 号文核准。
（二）本次发行基本条款
1、配售股票类型
境内上市人民币普通股（A 股）
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配股说明书摘要
2、每股面值
人民币 1.00 元
3、配售数量
本次配股拟按照每 10 股配售 3 股的比例向全体股东配售，本次拟配售的股
份数量以本次发行时股票股权登记日的总股本为基数确定。
以本公司截至 2012 年 6 月 30 日总股本 498,118,398 股为基数测算，预计可
配股份数量为 149,435,519 股。配售股份不足 1 股的，按中国证券登记结算有限
责任公司深圳分公司的有关规定处理。
本次配股前，若因公司送股、转增及其他原因引起总股本变动时，本次配股
数量上限将作相应调整，具体发行数量授权公司董事会与保荐人/主承销商协商
确定。
4、发行价格
以配股说明书刊登日（不含刊登日）前二十个交易日公司股票交易均价为基
数，采用市价折扣法确定配。
股价格，具体发行价格授权董事会在发行前根据市场情况与保荐人/主承销
商协商确定。
5、募集资金量
预计募集资金：不超过 19 亿元
6、募集资金专项存储账户
本次募集资金将严格按照《桑德环境资源股份有限公司募集资金管理制度》
的规定，存放于公司董事会决定的专项账户，实行专户专储管理。
7、发行方式
采取网上定价发行方式，网上发行通过深交所交易系统进行。
8、发行对象
本次配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分
公司登记在册的公司全体股东。
9、承销方式及承销期
本次发行由主承销商以代销方式承销。
承销期的起止日期：自 2012 年 12 月 18 日至 2012 年 12 月 31 日。
10、发行费用
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配股说明书摘要
项 目 金 额（万元）
承销及保荐费用 【】
审计验资费用 20
律师费用 60
发行手续、信息披露等费用 150
合计 【】
注：以上发行费用预算系根据本次发行预计募集资金额编制，实际发行费用将根据实际
发行情况增减
11、本次配股发行日程安排
本次发行期间的主要日程与停、复牌安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
交易日 发行安排
